Haftungsausschluss: Gemäß der MiCA-Verordnung gelten für Nutzer aus dem EWR bestimmte Beschränkungen in Bezug auf nicht autorisierte Stablecoins. Weitere Informationen findest du hier.
Binance Margin bietet Nutzern die Möglichkeit, die Hebelwirkung flexibel nach Risikobereitschaft und Handelsstrategie zu wählen. Je nach Margin-Produkt steht ein 3- bis 10-facher Hebel zur Verfügung.
Wie werden Liquidationen auf Binance Margin ausgelöst?
Wenn die Liquidationsschwelle erreicht ist, wird die Margin-Position des Nutzers liquidiert und sein Collateral verkauft, um Schulden und fällige Zinsen zu begleichen. Das Liquidations-Margin-Level variiert in Abhängigkeit vom Margin-Modus und der Höhe des Hebels:
| Margin-Modus | Hebel | Liquidationsschwellen |
| Cross Margin Classic-Modus | 3x | Margin Level < 1,1 |
| Cross Margin Classic-Modus | 5x | Margin Level < 1,1 |
| Isolated Margin-Modus | 3x | Margin-Level < 1,18 |
| Isolated Margin-Modus | 5x | Margin-Level < 1,15 |
| Isolated Margin-Modus | 10x | Margin-Level < 1,05 |
| 10x | Margin-Level < 1,0 |
Wie funktionieren Liquidationen auf Binance Margin?
Es gibt zwei Arten von Zwangsliquidationen: die reguläre Liquidation und die Übernahmeliquidation. Das System bestimmt die Liquidationsmethode anhand der Marktliquidität der gehandelten Assets.
Reguläre Liquidation
- Erfolgt auf dem Margin-Kontos des Nutzers.
- Collateral-Assets werden verkauft, um Schulden und aufgelaufene Zinsen zu begleichen.
- Während des Liquidationsvorgangs wird das Konto gesperrt, um Handel, Übertragung von Assets sowie Kreditaufnahme und -rückzahlung zu unterbinden.
Übernahmeliquidation
- Erfolgt, wenn die gehandelten Assets zum Zeitpunkt der Liquidation nicht hinreichend liquide sind.
- Bei einer Übernahmeliquidation werden alle Collateral-Assets und Schulden vom Margin-Konto des Nutzers auf das Liquidationskonto von Binance übertragen.
- Das Liquidationssystem konsolidiert und verkauft dann die Collateral-Assets und führt die Rückzahlung von Schulden und Zinsen durch.
- In Marktphasen mit hoher Volatilität kann die Durchführung von Übernahmeliquidationen länger dauern, da die Collateral-Assets mehrerer Nutzer verkauft werden müssen.
| Reguläre Liquidation | Übernahmeliquidation | |
| Sichtbarkeit der Liquidationsorders | Ja | Nein |
| Sichtbarkeit von Positions-Snapshots | Ja | Nein |
| Gesperrtes Konto | Ja | Nein |
| Liquidationsgebühren | Ja | Ja |
| Verkauf von Collateral und Rückzahlung von Schulden | Durchführung auf dem Margin-Konto des Nutzers | Durchführung auf dem Liquidationskonto von Binance |
In besonders volatilen Marktphasen oder bei geringer Besicherungsquote der Assets des Nutzers kann sowohl eine reguläre Liquidation als auch eine Übernahmeliquidation durchgeführt werden. Das Liquidationssystem wird einen Teil der Collateral-Assets verkaufen, um eine Teilrückzahlung der Schulden vorzunehmen. Wenn sich die Marktliquidität während dieses Prozesses verschlechtert, wird eine Übernahmeliquidation eingeleitet. Dadurch kann der Einfluss auf die Volatilität des Marktpreises minimiert werden.
Beispiele
Szenario 1
Nutzer A hat ein Netto-Eigenkapital von 2 BTC und einen Kredit von 400.000 USDC auf seinem Cross-Margin-Konto. Er kauft 8 BTC zum Preis von 50.000 USDC bei einem Margin-Level (ML) von 1,25. Wenn der BTC-Preis auf 44.000 USDC fällt, sinkt das ML auf 1,1 und löst eine Zwangsliquidation aus. 9,09090909 BTC werden verkauft, um die Schulden in Höhe von 400.000 USDC zurückzuzahlen (unter der Annahme, dass keine Zinsen ausstehend sind) und eine Liquidationsgebühr von 0,18181818 BTC (Gegenwert von 8.000 USDC) zu entrichten. Nach der Liquidation hat Nutzer A noch 0,72727273 BTC auf seinem Cross-Margin-Konto.
| Zeitraum | Collateral | Collateral-Wert (USDC) | Schulden (USDC) | Margin-Level | Netto-Eigenkapitalwert (USDC) | BTC-Preis (USDC) |
| #1 Anfänglich | 2 BTC | 100.000 | 0 | 999 | 100.000 | 50.000 |
| #2 Position | 10 BTC | 500.000 | 400.000 | 1,25 | 100.000 | 50.000 |
| #3 Liquidation | 440.000 USDC | 440.000 | 400.000 | 1,1 | 40.000 | 44.000 |
| #4 Rückzahlung | 0,90909091 BTC | 40.000 | 0 | 999 | 40.000 | - |
| #5 Abschluss (Abzug der Liquidationsgebühr) | 0,72727273 BTC | 32.000 | 0 | 999 | 32.000 | - |
Nutzer A kann die Liquidationshistorie und -orders hier einsehen.
Szenario 2
Nutzer B hat ein Netto-Eigenkapital von 100.000 SUPER (unter der Annahme, dass kein Collateral-Wertabschlag gilt) und einen Kredit von 400.000 USDC auf seinem Cross-Margin-Konto. Der Nutzer kauft SUPER zum Preis von 1 USDC bei einem ML von 1,25. Wenn der SUPER-Preis auf 0,88 USDC fällt, sinkt das ML auf 1,1 und löst eine Zwangsliquidation aus.
Anstatt sofort 500.000 SUPER zu verkaufen, stellt das Liquidationssystem fest, dass für SUPER wenig Liquidität verfügbar ist. Das System löst daraufhin eine Übernahmeliquidation aus, um einen weiteren Anstieg der Volatilität von SUPER zu verhindern. Alle Collateral-Assets (500.000 SUPER) und Schulden (400.000 USDC) werden vom Konto des Nutzers B auf ein Übernahme-Konto von Binance übertragen. SUPER wird dann in Abhängigkeit von der Marktliquidität schrittweise verkauft, um die USDC-Schulden zurückzuzahlen. Unter der Annahme eines durchschnittlichen SUPER-Handelspreises im Übernahme-Konto von 0,87 USDC werden die verbleibenden 27.000 USDC vom Übernahme-Konto an das Cross-Margin-Konto des Nutzers zurückübertragen – nach Rückzahlung von Schulden in Höhe von 400.000 USDC und nach Abzug einer Liquidationsgebühr in Höhe von 8.000 USDC.
| Zeitraum | Collateral | Collateral-Wert (USDC) | Schulden (USDC) | Margin-Level | Netto-Eigenkapitalwert (USDC) | SUPER-Preis (USDC) |
| #1 Anfänglich | 100.000 SUPER | 100.000 | 0 | 999 | 100.000 | 1 |
| #2 Position | 500.000 SUPER | 500.000 | 400.000 | 1,25 | 100.000 | 1 |
| #3 Liquidation | 500.000 SUPER | 440.000 | 400.000 | 1,1 | 40.000 | 0,88 |
| #4 Übernahme | 435.000 USDC | 435.000 | 400.000 | 1,0875 | 35.000 | 0,87 |
| #5 Rückzahlung | 35.000 USDC | 35.000 | 0 | 999 | 35.000 | - |
| #6 Rückgabe | 27.000 USDC | 27.000 | 0 | 999 | 27.000 | - |
Nutzer B kann die Liquidationshistorie und -übernahmeinformationen hier einsehen.
Szenario 3
Nutzer C hat ein Netto-Eigenkapital von 1 BTC und 50.000 SUPER (unter der Annahme, dass kein Collateral-Wertabschlag gilt) sowie einen Kredit von 400.000 USDC auf seinem Cross-Margin-Konto. Der Nutzer kauft SUPER zum Preis von 1 USDC bei einem ML von 1,25 (unter der Annahme, dass der BTC-Preis unverändert 50.000 USDC beträgt).
Wenn der SUPER-Preis auf 0,866666667 USDC fällt, sinkt das ML auf 1,1 und löst eine Zwangsliquidation aus. Das Liquidationssystem verkauft 1 BTC für 50.000 USDC. Anstatt sofort 500.000 SUPER zu verkaufen, stellt das System fest, dass für SUPER wenig Liquidität verfügbar ist, und löst stattdessen eine Übernahmeliquidation aus. Alle Collateral-Assets (450.000 SUPER und 50.000 USDC) und Schulden (400.000 USDC) von Nutzer C werden auf ein Übernahme-Konto von Binance übertragen. Unter der Annahme eines durchschnittlichen SUPER-Handelspreises im Übernahme-Konto von 0,86 USDC werden die verbleibenden 29.000 USDC vom Übernahme-Konto an das Cross-Margin-Konto des Nutzers zurückübertragen – nach Rückzahlung von Schulden in Höhe von 400.000 USDC und nach Abzug einer Liquidationsgebühr in Höhe von 8.000 USDC.
| Zeitraum | Collateral | Collateral-Wert (USDC) | Schulden (USDC) | Margin-Level | Netto-Eigenkapitalwert (USDC) | Preis (USDC) |
| #1 Anfänglich | 1 BTC und 50.000 SUPER | 100.000 | 0 | 999 | 100.000 |
|
| #2 Position | 1 BTC und 450.000 SUPER | 500.000 | 400.000 | 1,25 | 100.000 |
|
| #3 Liquidation | 1 BTC und 450.000 SUPER | 440.000 | 400.000 | 1,1 | 40.000 |
|
| #4 Rückzahlung 1 | 450.000 SUPER | 390.000 | 350.000 | 1,11428571 | 40.000 | – |
| #5 Übernahme | 450.000 SUPER | 387.000 | 350.000 | 1,10571429 | 35.000 |
|
| #6 Rückzahlung 2 | 37.000 USDC | 37.000 | 0 | 999 | 37.000 | – |
| #7 Rückgabe | 29.000 USDC | 29.000 | 0 | 999 | 29.000 | – |
Nutzer C kann die Liquidationshistorie, -orders und -übernahmeinformationen hier einsehen.
Was sind die Liquidationsgebühren?
Gemäß den Margin-Nutzungsbedingungen fällt sowohl bei einer regulären Liquidation als auch bei einer Übernahmeliquidation eine Liquidationsgebühr in bestimmter Höhe an:
| Margin-Modus | Gebührensatz | Gebührenbasis |
| Cross Margin Classic-Modus | 2•% | Liquidierte Assets |
| Isolated Margin-Modus | 2•% | Liquidierte Assets |
Cross-Margin Pro-Modus | 3•% | Liquidierte Assets |
Beläuft sich der Gesamtbetrag der liquidierten Assets auf 400.000 USDC, dann fällt auf Grundlage der oben genannten Sätze eine Liquidationsgebühr von 8.000 USDC an.
Die Liquidationsgebühr wird von den verbleibenden Assets des Nutzers abgezogen.
Wichtiger Hinweis: Die vollständigen Bedingungen zur Liquidierung von Assets findest du in den Margin-Nutzungsbedingungen.
Wie vermeide ich Zwangsliquidationen?
Beim Margin-Handel können Zwangsliquidationen zu erheblichen Verlusten führen. Daher empfehlen wir dir, die folgenden Risikomanagement-Strategien zu beachten, um Liquidationen zu vermeiden:
1. Überwache Margin-Levels und Collateral-Werte
- Überprüfe die Risikoquoten deiner Margin-Positionen regelmäßig. Weitere Einzelheiten findest du unter Binance Margin-Level und Risikokontrolle.
- Stelle sicher, dass du über ausreichend Collateral verfügst, um deine Positionen zu halten.
- Nimm vorausschauend notwendige Anpassungen zur Risikokontrolle vor.
2. Beachte Margin-Calls
- Achte auf Margin-Call-Benachrichtigungen per E-Mail, App-Push-Benachrichtigungen oder In-App-Nachrichten.
- Nimm solche Warnungen zum Anlass, frühzeitig Entscheidungen zu treffen oder Strategien anzupassen, um Zwangsliquidationen zu vermeiden.
| Margin-Modus | Hebel | Margin-Call-Quote |
| Cross Margin Classic-Modus | 3x | 1,3 |
| Cross Margin Classic-Modus | 5x | 1,16 |
| Isolated Margin-Modus | 3x | 1,22 |
| Isolated Margin-Modus | 5x | 1,19 |
| Isolated Margin-Modus | 10x | 1,1 |
| Cross Margin Pro-Modus | 10x | 1,5 |
3. Verwende die Funktion zur automatischen Aufladung
Du kannst die Funktion automatische Aufladung verwenden, um das Risiko von Zwangsliquidationen zu verringern. Bei aktivierter Funktion überträgt das System automatisch verfügbare Assets aus deiner Spot-Wallet in deine Margin-Wallet.
Haftungsausschluss: Bitte beachte, dass es bei extremen Marktbewegungen vorkommen kann, dass das Margin-Level unmittelbar nach Erreichen der Margin-Call-Quote die Liquidationsquote erreicht. In diesem Fall werden deine Positionen möglicherweise liquidiert, bevor die automatische Aufladung durchgeführt werden kann. Wir empfehlen wir dringend, dein Margin-Level genau zu überwachen, um Verluste zu vermeiden. Binance haftet nicht für Verluste, die dir entstehen.