Was ist der Margin-Handel?
Beim Margin-Handel können Trader Kryptowährungen kaufen oder verkaufen, indem sie einen Kredit aufnehmen und dadurch Zugang zu zusätzlichem Kapital erhalten, mit dem sie ihre Positionen hebeln können. Beim Margin-Handel fallen Handelsergebnisse stärker aus – bei erfolgreichen Trades können potenziell größere Gewinne erzielt oder und bei ungünstigen Marktbewegungen größere Verluste erlitten werden.
Was ist der Futures-Handel?
Futures-Kontrakte
Ein Futures-Kontrakt ist eine Vereinbarung über den Kauf oder Verkauf des Basiswerts zu einem im Voraus festgelegten Preis in der Zukunft.
Wenn du z. B. eine Futures-Position für den Kontrakt BTCUSDT eröffnest, verpflichtest du dich, in der Zukunft den Basiswert (BTC) von Gegenparteien zu einem festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Im Gegensatz dazu besitzt du beim Spot-Handel den entsprechenden Vermögenswert (BTC) selbst.
Positionstypen
- Long-Position: Im Futures-Handel bedeutet das Eingehen einer „Long-Position“ den Kauf eines Futures-Kontrakts in der Erwartung, dass der Preis des Basiswerts, wie z. B. Bitcoin, steigen wird. Dahinter steht bei Tradern die Absicht, den Kontrakt in der Zukunft zu einem höheren Preis zu verkaufen und dadurch Gewinne zu erzielen.
- Short-Position: Umgekehrt verkauft man bei einer Short-Position einen Futures-Kontrakt in der Erwartung, dass der Preis des Basiswerts sinkt. Dahinter steht bei Tradern die Absicht, den Kontrakt später zu einem niedrigeren Preis zurückzukaufen und so einen Gewinn zu erzielen.
Futures-Kontrakte ermöglichen Tradern also, sowohl auf steigende als auch auf fallende Märkte zu spekulieren.
Arten von Futures-Kontrakten auf Binance
- 3-Monats-Futures: Diese Kontrakte haben ein festgelegtes vierteljährliches Abrechnungsdatum.
- Perpetual-Futures: Im Gegensatz zu 3-Monats-Futures haben Perpetual-Futures kein festes Abrechnungsdatum, was bedeutet, dass Trader ihre Position offen halten können, ohne an ein Kontrakt-Ablaufdatum gebunden zu sein.
Was sind die Unterschiede zwischen Margin- und Futures-Handel?
1. Handelsmarkt
- Margin-Handel: Kauf oder Verkauf von Kryptowährungen am Spot-Markt. Margin- und Spot-Orders werden am gleichen Markt ausgeführt.
- Futures-Handel: Kauf oder Verkauf von Kontrakten am Derivatemarkt.
2. Hebel
- Margin-Handel: In der Regel ist ein Hebel zwischen 3x und 10x verfügbar.
- Futures-Handel: Es ist ein signifikant höherer Hebel von bis zu 125x verfügbar. Die Wahl eines höheren Hebels erhöht das Liquidationsrisiko einer Position. Bitte trade verantwortungsvoll auf Basis deiner Risikotoleranz und deiner Handelsstrategie.
3. Collateral
Auf Binance können Trader sowohl beim Margin- als auch beim Futures-Handel zwischen dem Isolated-Margin- und dem Cross-Margin-Modus wählen.
- Margin-Handel: Du kannst beim Eröffnen einer Position einen Kredit aufnehmen. Bitte stelle sicher, dass du über ein ausreichendes Guthaben in deiner Margin-Wallet verfügst, um den Kredit zurückzuzahlen.
- Futures-Handel: Bei Futures wird die Maintenance Margin als Collateral verwendet, d. h. es muss keine Rückzahlung getätigt werden. Bitte stelle sicher, dass du über ein ausreichendes Guthaben des Collateral-Assets in deiner Futures-Wallet verfügst.
4. Handelsgebühren
Binance erhebt sowohl für den Margin- als auch für den Futures-Handel Handelsgebühren. Trader können einen Rabatt von 25 % auf die Margin-Handelsgebühren bzw. 10 % auf die Futures-Handelsgebühren erhalten, wenn sie BNB zur Bezahlung der Handelsgebühren verwenden.
- Margin-Handel: Die Handelsgebühren sind ähnlich wie beim Spot-Handel.
- Futures-Handel:
- Spezifische Handelsgebühren für COIN-M- und USDⓈ-M-Futures-Kontrakte
- Beim Handel mit Perpetual-Futures muss in regelmäßigen Intervallen eine Finanzierungsgebühr zwischen Long- und Short-Tradern gezahlt werden. Weitere Einzelheiten findest du im Artikel Einführung zu Binance Futures-Finanzierungsraten.