Die Finanzierungsraten-Arbitrage liefert Arbitrage-Informationen über Perpetual-Futures-Kontrakte und deren Spot-Gegenwerte am Markt.
Was ist die Finanzierungsrate?
Die Finanzierungsrate wird in erster Linie verwendet, um eine Konvergenz zwischen dem Perpetual-Kontrakt und dem Basiswert zu bewirken. Es handelt sich um eine regelmäßige Zahlung, die entweder von Short- an Long-Tradern oder von Long- an Short-Tradern getätigt wird.
Die Finanzierungsrate wird auf Grundlage der Differenz zwischen den Preisen von Perpetual-Kontrakten und den Spot-Preisen berechnet. In einem Aufwärtstrend ist die Finanzierungsrate positiv und steigt im Laufe der Zeit tendenziell an. Während dieser Zeiträume zahlen Trader mit Long-Positionen auf einem Perpetual-Kontrakt eine Finanzierungsgebühr an die Trader auf der Gegenseite. In Bärenmärkten ist die Finanzierungsrate hingegen negativ, was bedeutet, dass Trader mit Short-Positionen auf einem Perpetual-Kontrakt Finanzierungsgebühren an Trader mit Long-Positionen zahlen müssen.
Was ist die Logik hinter der Finanzierungsraten-Arbitrage?
Die Finanzierungsrate ist eine Delta-Neutral-Strategie, die es Tradern ermöglicht, ihre Positionen am Futures-Markt abzusichern, indem sie eine Gegenposition für dasselbe Handelspaar am Spot-Markt einnehmen. Jeder Verlust, der aus einer Preisbewegung am Futures-Markt entsteht, wird durch einen Gewinn am Spot-Markt ausgeglichen (und umgekehrt), was es Tradern ermöglicht, Finanzierungsgebühren zu verdienen, ohne ihre Positionen schließen zu müssen.
So kann ein Trader, der beispielsweise eine Short-Position in BTCUSDT am Futures-Markt hält, BTC zum entsprechenden Wert am Spot-Markt kaufen, um seine Position gegen Preisschwankungen abzusichern und Finanzierungsgebühren zu verdienen.
Wie greife ich auf Echtzeit- und historische Daten der Finanzierungsraten-Arbitrage zu?
1. Gehe zu Binance Futures und bewege die Maus über [Daten]. Klicke auf [Futures-Daten] – [Arbitrage-Daten].
2. Im Tab [Finanzierungsraten-Arbitrage] kannst du die Daten für verschiedene Kontrakte einsehen.
Wie kann man die Daten der Finanzierungsraten-Arbitrage auswerten und anpassen?
1. Positionsgröße
Du kannst die USDT-Positionsgröße anpassen, die zur Berechnung der geschätzten 3-Tage-Rendite für die Handelspaare USDⓈ-M und COIN-M verwendet wird.
2. Portfolios
Die Spalte „Portfolio“ zeigt die Richtung für die Arbitrage zwischen Futures und Spot an. Klicke auf die Links, um schnell zu den entsprechenden Handelsoberflächen für beide Märkte zu gelangen und mit den Orderplatzierungen loszulegen.
Basierend auf dem Vorzeichen der Finanzierungsrate (positiv oder negativ) schlägt die Portfolio-Spalte die Arbitrage-Handelsrichtungen eines bestimmten Handelspaars vor:
- Positive kumulative Finanzierungsrate: Verkauf eines Perpetual-Kontrakts (Short), Kauf am Spot-Markt.
- Negative kumulative Finanzierungsrate: Kauf eines Perpetual-Kontrakts (Long), Verkauf am Spot-Markt.
Du kannst auch den Mauszeiger über [Portfolio] bewegen, um auszuwählen, wie du die Kontrakte anzeigen möchtest. Die Ansicht kann auf der kumulierten 3-Tages-Finanzierungsrate oder der nächsten Finanzierungsrate basieren.
3. Finanzierungsraten
Du kannst dir einen vergleichenden Überblick über die Entwicklung der Finanzierungsraten für einen Perpetual-Kontrakt verschaffen.
- 3-tägige kumulierte Finanzierungsrate: Summe der in den letzten 3 Tagen abgerechneten Finanzierungsraten (= Summe der 9 abgerechneten Finanzierungsraten).
- Vorherige Finanzierungsrate: Finanzierungsrate zur letzten Abrechnung der Finanzierungsgebühr.
- Nächste Finanzierungsrate: Die voraussichtliche Finanzierungsrate zur nächsten Abrechnung der Finanzierungsgebühr.
Du kannst die 7-tägige kumulierte Finanzierungsrate und die 30-tägige kumulierte Finanzierungsrate ein- oder ausblenden. Klicke auf das Einstellungssymbol und aktiviere oder deaktiviere das Kästchen daneben.
4. Geschätzte 3-Tages-Rendite
Eine Schätzung der Rendite, die durch die ausgewählte Positionsgröße generiert wird, wobei die Finanzierungsrate der letzten 3 Tage als Referenz verwendet wird.
- USDⓈ-M-Futures: Ungefähre 3-Tages-Rendite = | 3-tägige kum. Finanzierungsrate (%)| * Positionsgröße (USDT) / 2
- COIN-M-Futures: Ungefähre 3-Tages-Rendite = | 3-tägige kum. Finanzierungsrate (%)| * Positionsgröße (USDT)
Bitte beachte, dass die geschätzte 3-Tages-Rendite für USDⓈ-M-Futures basierend auf der Annahme, dass die Positionsgröße in USDT angegeben wird, durch 2 geteilt wird, die zu gleichen Teilen in Spot- und Futures-Anlagen aufgeteilt werden müssen.
5. APR
Die jährliche Rate, die durch Hochrechnung der Finanzierungsrate auf ein Jahr entsteht.
- USDⓈ-M-Futures: APR = |3-tägige kum. Rate%| / 3 * 365
- COIN-M-Futures: APR = |3-tägige kum. Rate%| / 3 * 365
Bitte beachte, dass der APR für USDⓈ-M-Futures basierend auf der Annahme, dass die Positionsgröße in USDT angegeben wird, durch 2 geteilt wird, die zu gleichen Teilen in Spot- und Futures-Anlagen aufgeteilt werden müssen.
6. Spread-Rate
Die Spanne zwischen dem Perpetual-Kontrakt und dem Mark-Preis.
Spread-Rate = (Letzter Preis des Verkaufspaares - Letzter Preis des Kaufpaares) / Letzter Preis des Kaufpaares
In volatilen Marktbedingungen kann es zu Abweichungen zwischen den Preisen von Perpetual- und Spot-Kontrakten kommen. In diesem Fall erhöht oder verringert sich die Prämie entsprechend.
7. Open Interest
Gesamtzahl der ausstehenden Perpetual-Futures-Kontrakte, die noch nicht abgewickelt wurden.
8. Dauer bis zur nächsten Abrechnung
Die verbleibende Zeit bis zur Zahlung der Finanzierungsgebühr und dem Ablauf der Finanzierungsrate. Du kannst die Abrechnungsinformationen für jeden Kontrakt im Tab [Echtzeit-Finanzierungsrate] einsehen.
9. Aktion
Über die Schaltfläche [Traden] kannst du schnell zwischen den Perpetual- und Spot-Märkten navigieren.
