Binance bietet sowohl USDⓈ-Margined- als auch COIN-Margined-Futures-Produkte an. Hier sind ihre wichtigsten Merkmale:
| COIN-Margined-Futures | USDⓈ-Margined-Futures | |
| Collateral | Kryptowährungen (z. B. BTC, ETH) | USDT oder USDC |
| Margin-Typ | Isolated/Cross | Isolated/Cross |
COIN-Margined-Futures-Kontrakte auf Binance besitzen folgende Merkmale:
- Abrechnung in Kryptowährungen: Die Kontrakte werden in der zugrundeliegenden Kryptowährung denominiert und abgewickelt, so dass keine Stablecoins als Collateral gehalten werden müssen.
- Kontraktmultiplikator: Der Kontraktmultiplikator stellt den Wert eines Kontrakts dar. Jeder BTC-Futures-Kontrakt repräsentiert 100 USD, und jeder ETH-Futures-Kontrakt repräsentiert 10 USD. Beispiel: 1.000 USD von BTCUSD Quarterly 1225 entspricht 100 USD * 10 Kontrakten, und 1.000 USD von ETHUSD Quarterly 1225 entspricht 10 USD * 100 Kontrakten.
- Laufzeit: Unbefristet, vierteljährlich oder zweivierteljährlich
USDⓈ-Margined-Futures-Kontrakte weisen die folgenden Eigenschaften auf:
- Abrechnung in USD-gebundenen Assets: Kontrakte werden in USDT oder USDC denominiert und abgerechnet.
- Laufzeit: Unbefristet und vierteljährlich.
- Klare Preisregeln: Jeder Futures-Kontrakt gibt die für einen einzelnen Kontrakt gelieferte Menge des Basis-Assets an, auch „Kontrakteinheit“ genannt. So repräsentieren beispielsweise die Futures-Kontrakte BTC/USDT, ETH/USDT und BCH/USDT nur eine Einheit ihres Basis-Assets, ähnlich wie der Spot-Markt.
Vorteile von COIN-Margined-Kontrakten
Die COIN-Margined-Kontrakte von Binance werden in Kryptowährungen denominiert und abgewickelt. Um zum Beispiel eine Position in BTCUSD Quarterly 1225 zu eröffnen, zahlst du einfach die Initial Margin in BTC.
Wenn du ein Miner oder ein HODLer bist, ist dies ideal für dich. Da Kontrakte in der zugrundeliegenden Kryptowährung abgewickelt werden, können Gewinne zu deinem langfristigen Portfolio beitragen. Darüber hinaus steigt bei bullischen Preistrends der Wert deiner Collaterals entsprechend an.
Du kannst deine Positionen auf dem Futures-Markt auch absichern, ohne deine Bestände in USDT oder USDC zu tauschen. Du musst also keine Kryptowährungen zu einem ungünstigen Preis verkaufen.
Eröffne zur Absicherung einfach eine Short-Position in einem beliebigen Binance COIN-Margined-Quarterly-Futures. Wenn der Kurs des Basiswerts sinkt, können die Gewinne aus der Futures-Position die Verluste deines Portfolios ausgleichen.
Vorteile von USDⓈ-Margined-Kontrakten
USDⓈ-Margined-Kontrakte sind lineare Futures, die in USDT oder USDC notiert und abgewickelt werden. Einer der Hauptvorteile der USDT- und USDC-Abwicklung besteht darin, dass du deine Renditen in Fiatwährungen schätzen kannst, wodurch das Erstellen von USDⓈ-Margined-Kontrakten intuitiver wird. Wenn du beispielsweise einen Gewinn von 500 USDT erzielst, kannst du davon ausgehen, dass der Gewinn bei etwa 500 USD liegt, da der Wert des USDT eng an den des USD gekoppelt ist.
Zudem kannst du dieselbe Kryptowährung für verschiedene Futures-Kontrakte (z. B. BTC, ETH, XRP usw.) verwenden. Dadurch entfällt die Notwendigkeit, verschiedene Coins zu kaufen, um verschiedene Futures-Positionen zu finanzieren. Daher fallen keine übermäßigen Gebühren an, da beim Handel mit USDT oder USDC keine zusätzliche Konvertierung erforderlich ist.