Spot-Trailing-Stop-Order
Häufig gestellte Fragen
Spot-Trailing-Stop-Order
Was ist eine Spot-Trailing-Stop-Order?
Eine Trailing-Stop-Order ist einer Stop-Limit-Order sehr ähnlich. Bei einer Trailing-Stop-Order folgt der Auslösungspreis deiner Position, wenn sich der Markt günstig entwickelt, und schließt die Position, wenn die Marktbewegung entgegen deinen Erwartungen verläuft. Mit einer Spot-Trailing-Stop-Order kannst du eine voreingestellte Order aufgeben, die dem Marktpreis mit einem spezifischen prozentualen Abstand folgt.
Solange der Marktpreis sich in die für dich profitable Richtung bewegt, ermöglicht dir eine Trailing-Stop-Order, deine Gewinne zu maximieren, da der Auslösungspreis laufend angepasst wird. Preisbewegungen in die für dich ungünstige Richtung führen dabei nicht zu einer Änderung der Trailing-Stops. Wenn sich der Preis um den von dir festgelegten Prozentsatz in die für dich ungünstige Richtung bewegt, wird die Trailing-Stop-Order als Limit-Order ausgeführt. Wenn sich ein Trade nicht in die profitable Richtung entwickelt, kann dir eine Trailing-Stop-Order dabei helfen, Verluste zu begrenzen und Gewinne zu schützen.
Wie funktioniert eine Spot-Trailing-Stop-Order?
Bei einer Long-Position sollte der Verkaufspreis in der Regel über dem letzten Preis liegen. Wenn der Preis steigt, folgt der Trailing-Stop-Preis dem letzten Preis in einem festgelegten prozentualen Abstand. Bei Preisrückgängen bleibt der Trailing-Stop-Preis statisch. Wenn der Preis gegenüber dem Höchststand um mehr als den prozentualen Abstand (Trailing-Delta) fällt und den Trailing-Stop-Preis erreicht, wird eine Limit-Verkaufsorder im Orderbuch platziert.
Das Gegenteil einer Trailing-Stop-Verkaufsorder ist eine Trailing-Stop-Kauforder.
Bei einer Short-Position sollte der Kaufpreis in der Regel unter dem letzten Preis liegen. Wenn der Preis fällt, folgt der Trailing-Stop-Preis dem letzten Preis nach unten in einem festgelegten prozentualen Abstand. Bei Preiszunahmen bleibt der Trailing-Stop-Preis statisch. Wenn der Preis gegenüber dem Tiefststand um mehr als den prozentualen Abstand (Trailing-Delta) steigt und den Trailing-Stop-Preis erreicht, wird eine Limit-Kauforder im Orderbuch platziert.
Hinweis: Der Aktivierungspreis und das Trailing-Delta müssen erreicht werden, damit die Limit-Order für das Schließen der Position ausgelöst wird.
Beispiele
(1) Platzierung einer Trailing-Stop-Verkaufsorder bei einem Long-Trade
Der Marktpreis von BTCUSDT beträgt 8.500 USDT, und du platzierst eine Trailing-Stop-Order mit den folgenden Parametern:
- Trailing-Delta: 5•%
- Aktivierungspreis: 8.500 USDT
- Limit-Preis: 8.600 USDT
Der Trailing-Preis beträgt zu Beginn 8.075 USDT und der letzte Preis 8.500 USDT. Der Trailing-Preis wird 15.200 USDT [letzter Preis * (1 - Trailing-Delta)] erreichen, wenn der BTC-Preis auf 16.000 USDT steigt.
Wenn der Preis fällt, bewegt sich der Trailing-Preis nicht. Wenn der Preis einen Höchststand von 18.000 USDT erreicht, wird der Trailing-Preis bei 17.100 USDT liegen. Wenn der Preis wiederum fällt, bleibt der Trailing-Preis gleich. Wenn der Preis um mehr als 5•% fällt und somit den Trailing-Preis bei 17.100 USDT erreicht oder überschreitet, wird eine Limit-Verkaufsorder ausgelöst und mit dem Preis von 8.600 USDT im Orderbuch platziert.
Hinweise:
Da der Marktpreis zu diesem Zeitpunkt 17.100 USDT beträgt, wird die Verkaufsorder (Preis 8.600 USDT) sofort ausgeführt. Der tatsächliche Verkaufspreis wird deutlich höher als der Limit-Preis sein, und es wird ein Gewinn von 8.500 USDT realisiert. Wenn du statt einer Trailing-Stop-Order eine Stop-Limit-Order mit denselben Parametern (Stop-Preis: 8.500 USDT, Limit-Preis: 8.600 USDT) verwendet hättest, wäre die Order sofort zum Preis von 8.600 USDT ausgeführt worden. Dieser Vergleich zeigt, dass Trailing-Stop-Orders deine Gewinne maximieren können.
(1) Platzierung einer Trailing-Stop-Kauforder bei einem Short-Trade
Der Marktpreis von BTCUSDT beträgt 9.000 USDT, und du platzierst eine Trailing-Stop-Order mit den folgenden Parametern:
- Trailing-Delta: 5•%
- Aktivierungspreis: 9.000 USDT
- Limit-Preis: 8.900 USDT
Der Trailing-Preis beträgt 9.450 USDT und der letzte Preis 9.000 USDT. Der Trailing-Preis wird 8.925 USDT [letzter Preis * (1 + Trailing-Delta)] erreichen, wenn der BTC-Preis auf 8.500 USDT fällt.
Wenn der Preis steigt, bewegt sich der Trailing-Preis nicht. Wenn der Preis einen Tiefststand von 8.000 USDT erreicht, wird der Trailing-Preis bei 8.400 USDT liegen. Wenn der Preis wiederum steigt, bleibt der Trailing-Preis gleich. Wenn der Preis um mehr als 5•% steigt und somit den Trailing-Preis bei 8.400 USDT erreicht oder überschreitet, wird eine Limit-Kauforder ausgelöst und mit dem Limit-Preis von 8.900 USDT im Orderbuch platziert.
Unterschiede zwischen Spot-Trailing-Stop-Orders und Futures-Trailing-Stop-Orders
1. Bei einer Spot-Trailing-Stop-Order wird der spezifische Prozentsatz der Preisbewegung in die für dich ungünstige Richtung, den du hinzunehmen bereit bist, als „Trailing-Delta“ bezeichnet. Im Gegensatz dazu wird dieser Parameter bei einer Futures-Trailing-Stop-Order „Callback-Rate“ genannt.
2. Das Spot-Trailing-Delta kann im Bereich zwischen 0,1 % und 20,0 % und die Futures-Callback-Rate zwischen 0,1 % und 10,0 % liegen (bitte beachte die Bereichsangabe auf der Handelsseite).
3. Wenn die Auslösebedingungen erfüllt sind, wird eine Spot-Trailing-Stop-Order als Limit-Order ausgeführt, eine Futures-Trailing-Stop-Order hingegen als Market-Order. Für die Platzierung einer Spot-Trailing-Stop-Order ist daher die Festlegung eines Limit-Preises erforderlich.
Wie platziert man eine Trailing-Stop-Order?
Es gibt zwei Bedingungen für das Auslösen einer Trailing-Stop-Order.
Eine Trailing-Stop-Kauforder wird ausgelöst, wenn:
- Aktivierungspreis ≥ tiefster Marktpreis
- prozentualer Preisschwung ≥ Trailing-Delta
Eine Trailing-Stop-Verkaufsorder wird ausgelöst, wenn:
- Aktivierungspreis ≤ höchster Marktpreis
- prozentualer Preisschwung ≥ Trailing-Delta
2. Aktivierungspreis
Der Aktivierungspreis ist der von dir festgelegte Preis, zu dem die Trailing-Stop-Order aktiviert (platziert) werden soll. Wenn kein Aktivierungspreis festgelegt wird, entspricht der Aktivierungspreis standardmäßig dem Marktpreis.
Für das Aufgeben einer Trailing-Stop-Kauforder muss der Aktivierungspreis tiefer als der aktuelle Marktpreis sein. Gleichermaßen muss der Aktivierungspreis einer Trailing-Stop-Verkaufsorder höher als der aktuelle Marktpreis sein.
Der höchste/niedrigste Marktpreis muss den Aktivierungspreis erreichen oder überschreiten, um diese Bedingung zu erfüllen.
2. Trailing-Delta
Das Trailing-Delta ist der spezifische Prozentsatz der Preisbewegung in die für dich ungünstige Richtung, den du hinzunehmen bereit bist. Im entsprechenden Feld kann ein Trailing-Delta im Bereich von 0,1•% bis 20,0•% manuell eingegeben werden. Alternativ stehen Optionen wie „1•%“ oder „2•%“ zur Schnellauswahl zur Verfügung.
3. Limit-Preis
Mit dem Limit-Preis wird festgelegt, zu welchem Preis die Order im Orderbuch platziert wird, wenn die Trailing-Stop-Order als Limit-Order ausgelöst wird. Du kannst deinen gewünschten Limit-Preis selbst festlegen.
Wichtige Hinweise:
- Die Festlegung eines optimalen Trailing-Deltas und Aktivierungspreises ist kein einfacher Prozess.
- Damit eine Trailing-Stop-Order effektiv ist, sollte das Trailing-Delta weder zu niedrig noch zu hoch sein, und der Aktivierungspreis sollte weder zu nah noch zu weit vom Marktpreis entfernt platziert werden. Wenn das Trailing-Delta zu niedrig ist oder der Aktivierungspreis zu nahe am Marktpreis liegt, befindet sich die Trailing-Stop-Order zu nahe am Einstiegspreis der Position und wird wahrscheinlich schnell aufgrund normaler Marktschwankungen ausgelöst. In diesem Fall bleibt wenig Raum für den Trade, sich in die profitable Richtung zu bewegen, bevor relevante Preisbewegungen auftreten. Der Trade kann sofort geschlossen/beendet werden, wenn der Markt eine kurzzeitige Preisabnahme zeigt. Auch wenn sich der Preis danach sofort wieder erholt, würde man aufgrund der zu früh ausgelösten Trailing-Order einen Verlust realisiert haben.
- Wenn das Trailing-Delta zu hoch ist, kann die Trailing-Stop-Order nur durch extreme Marktbewegungen ausgelöst werden. Das bedeutet, dass man das Risiko eingeht, unnötig hohe Verluste zu erleiden.
- Während volatiler Marktbedingungen ist ein höheres Trailing-Delta generell empfehlenswerter, und unter normalen Marktumständen kann ein niedrigeres Delta gewählt werden.
- Es gibt kein Trailing-Delta bzw. keinen Aktivierungspreis, das/der in allen Situationen optimal ist. Aufgrund der sich ständig verändernden Marktbedingungen empfehlen wir dir, deine Trailing-Stop-Strategie von Zeit zu Zeit anzupassen. Du solltest in jedem Fall sorgfältig abwägen, ob ein Trade mit deiner Risikobereitschaft, Anlageerfahrung, persönlichen finanziellen Situation und anderen für dich relevanten Faktoren zu vereinbaren ist. Zusätzlich zu den möglichen Preisveränderungen solltest du das Trailing-Delta und den Aktivierungspreis immer auf Basis davon, welches Gewinnausmaß du erreichen möchtest und welche potenziellen Verluste du verschmerzen könntest, festlegen.
1. Was ist der Unterschied zwischen einer Stop-Limit-Order und einer Trailing-Stop-Order?
Eine Trailing-Stop-Order hat einen variablen Stop-Preis, der einen bestimmten prozentualen Abstand zum aktuellen Marktpreis einhält. Dieser Ordertyp dient der Gewinnsicherung, da er dem Nutzer ermöglicht, einen Trade so lange laufen zu lassen, wie er sich in die profitable Richtung bewegt. Wenn sich der Preis in die für dich ungünstige Richtung bewegt und den Stop-Preis erreicht, wird vom System automatisch eine Limit-Order zum festgelegten Limit-Preis ins Orderbuch aufgegeben, um die Position zu schließen.
2. Wie wird der Trailing-Stop-Preis berechnet?
- Für Kauforders: Trailing-Stop-Preis = Preistief nach Orderaktivierung * (1 + Trailing-Delta).
- Für Verkaufsorders: Trailing-Stop-Preis = Preishoch nach Orderaktivierung * (1 - Trailing-Delta).
3. Was ist der Aktivierungspreis?
Ähnlich wie bei einer Stop-Limit-Order ist der Aktivierungspreis der Preis, bei dessen Erreichen die Trailing-Stop-Order aktiviert wird. Sobald dieser Aktivierungspreis erreicht wurde, ist das Trailing-Delta aktiv. Wenn der Trailing-Delta-Preis erreicht wird, wird eine Limit-Order zum von dir festgelegten Limit-Preis ins Orderbuch aufgegeben.
Ähnlich wie bei einer Stop-Limit-Order ist der Aktivierungspreis der Preis, bei dessen Erreichen die Trailing-Stop-Order aktiviert wird. Sobald dieser Aktivierungspreis erreicht wurde, ist das Trailing-Delta aktiv. Wenn der Trailing-Delta-Preis erreicht wird, wird eine Limit-Order zum von dir festgelegten Limit-Preis ins Orderbuch aufgegeben.
Beispiel: Nutzer A gibt eine Trailing-Stop-Order für das Handelspaar BNBUSDT mit folgenden Parametern auf:
- Limit-Preis: 300 USDT
- Aktivierungspreis: 280 USDT
- Trailing-Delta: 0,5•%
Damit das Trailing-Delta von 0,5 % aktiv wird, muss der Marktpreis zunächst den Aktivierungspreis erreichen. Wenn der BNB-Preis den Aktivierungspreis von 280 USDT erreicht, wird die Trailing-Stop-Order aktiviert und eine Limit-Order zu 300 USDT im Orderbuch platziert.
4. Warum wurde meine Limit-Order nicht ausgeführt, nachdem die Auslösebedingungen meiner Trailing-Stop-Order erfüllt wurden?
Bitte beachte: Es ist nicht garantiert, dass deine Limit-Order ausgeführt wird. Solange der Marktpreis den Limit-Preis deiner Order nicht erreicht, bleibt diese im Orderbuch offen bestehen.
Bitte beachte: Es ist nicht garantiert, dass deine Limit-Order ausgeführt wird. Solange der Marktpreis den Limit-Preis deiner Order nicht erreicht, bleibt diese im Orderbuch offen bestehen.
Ob deine Limit-Order ausgeführt wird, hängt auch von den Marktbedingungen ab. Wenn der Marktpreis innerhalb eines kurzen Zeitraums stark schwankt, wird die Limit-Order möglicherweise nicht ausgeführt, falls keine ausreichenden Orders von anderen Tradern im Orderbuch vorhanden sind, um deine Order auszuführen. Bitte beachte zudem, dass die Orders im Orderbuch in chronologischer Reihenfolge ausgeführt werden.
5. Wie kann ich überprüfen, ob meine Order aktiviert/ausgelöst wurde?
Du kannst den Status deiner Orders unter [Offene Orders] einsehen.
Wenn du die Binance-App verwendest:
Solange die Order nicht aktiviert wurde, werden die Orderbedingungen unverändert angezeigt.
Nachdem eine Order aktiviert wurde, wird ein grünes Häkchen neben [Bedingungen] angezeigt. Um zu überprüfen, ob deine Order aktiviert oder im Orderbuch platziert wurde, tippe auf [Bedingungen]. Es werden dann in einem Pop-up-Fenster die entsprechenden Zeitangaben angezeigt.
Wenn der Status deiner Order [Aktiviert] lautet, wurde die Order noch nicht im Orderbuch platziert.
Wenn der Status deiner Order [Eingereicht] lautet, bedeutet das, dass deine Order aktiviert und die Limit-Order im Orderbuch platziert wurde.
Wenn du die Binance-Website verwendest:
Du kannst deine offene(n) Order(s) überprüfen, indem du auf den Orderstatus klickst.
Wenn deine Order aktiviert, aber noch nicht ausgelöst wurde, wird der Orderstatus als [Aktiviert] angezeigt. Um den Aktivierungszeitpunkt anzusehen, klicke einfach auf [Aktiviert].
Wenn deine Order ausgelöst wurde, wir der Orderstatus als [Eingereicht] angezeigt. Um zu überprüfen, wann deine Order aktiviert und im Orderbuch platziert wurde, klicke auf [Eingereicht].
6. Wie kann ich den Aktivierungs-/Auslösezeitpunkt überprüfen, nachdem eine Order ausgeführt wurde?
Daten zum Aktivierungs-/Auslösezeitpunkt findest du unter [Orderhistorie] – [Orderdetails]. Dort siehst du Angaben zum [Aktivierungszeitpunkt] und [Einreichungszeitpunkt].
