Was sind Limit-Orders?
Limit-Orders sind Orders, die du zu einem bestimmten Limit-Preis im Orderbuch platzierst. Sie werden nur ausgeführt, wenn der Marktpreis deinen Limit-Preis (oder einen besseren Preis) erreicht. Mit Limit-Orders kannst du ein Asset zu einem Preis unterhalb des Marktpreises kaufen oder zu einem Preis oberhalb des Marktpreises verkaufen.
Eine ausführliche Erklärung kannst du im Artikel Was sind Market-Orders und Limit-Orders, und wie werden sie platziert? finden.
Wann wird meine Limit-Order ausgeführt?
Limit-Orders werden nur ausgeführt, wenn die folgenden drei Bedingungen erfüllt sind:
1. Der Marktpreis hat deinen Limit-Preis oder einen besseren Preis erreicht
Schauen wir uns ein Beispiel einer Limit-Kauforder an. Angenommen, der Marktpreis beträgt 2.400 USD (A) und du platzierst eine Limit-Kauforder bei 1.500 USD (C). Die Limit-Kauforder wird nur ausgeführt, wenn der Marktpreis auf 1.500 USD (C) oder darunter fällt. Schlussendlich wird deine Limit-Kauforder zum Preis von 1.490 USD ausgeführt, was ein besserer Preis ist als der von dir festgelegte Limit-Preis.
2. Der Markt verfügt über ausreichende Liquidität
Wenn der Marktpreis bei 1.500 USD (C) liegt, aber keine Verkaufsorders zu diesem Preis vorhanden sind, wird die Kauforder nicht ausgeführt. Bitte beachte, dass eine Order auch teilweise ausgeführt werden kann, wenn Liquidität für einen Teil der Order vorhanden ist.
3. Es gibt genügend Zeit für die Orderausführung
Bei Marktbedingungen mit hoher Volatilität kann es vorkommen, dass deine Order die Spitze des Orderbuchs nicht erreicht, selbst wenn der Marktpreis deinen Limit-Preis erreicht.
Wie überprüfe ich, ob der Marktpreis meinen Limit-Preis erreicht hat?
1. Logge dich in dein Binance-Konto ein und gehe zu [Traden] – [Spot].
2. Wähle rechts das Handelspaar aus, das du überprüfen möchtest, z. B. BTC/USDT. Wähle dann auf dem Chart [Trading View] und passe die Zeit auf [1 Minute] an. Dadurch wird der Preisverlauf übersichtlicher dargestellt.
3. Du kannst nun die Parameter deiner Order auf dem Chart zeichnen. Für dieses Beispiel verwenden wird die folgenden Parameter:
- Handelspaar: BTC/USDT
- Ordertyp: Stop-Limit-Verkaufsorder
- Zeitpunkt der Orderaufgabe: 27.03.2024, 5:00 Uhr (UTC)
- Stop-Preis: 70.330 USDT
- Limit-Preis: 70.600 USDT
Nachdem die Order aufgegeben wurde, ist der BTC-Preis über den Stop-Preis gestiegen und die Order wurde ausgelöst. Das bedeutet, dass die Order ins Orderbuch aufgenommen wurde, als der BTC-Preis den Stop-Preis bei 70.330 USDT erreicht hat. Die Order wurde jedoch nicht ausgeführt, da der Marktpreis den von dir festgelegten Limit-Preis (70.600 USDT) nicht erreicht hat.
Wenn du dir den 1-Minuten-Chart genauer ansiehst, kannst du sehen, dass der BTC-Preis einen lokalen Höchstpreis von 70.598 USDT erreicht hat. Deine Order wurde also nicht ausgeführt, da der Preis niedriger war als dein gewünschter Verkaufspreis (der Limit-Preis bei 70.600 USDT).
Bitte beachte, dass deine Order möglicherweise nicht ausgeführt worden wäre, auch wenn der Marktpreis den Limit-Preis erreicht hätte, falls unzureichende Liquidität für das Handelspaar verfügbar gewesen wäre.
Welche Einschränkungen gelten beim Aufgeben von Limit-Orders?
- Reguläre Handelspaare: Du kannst nur Orders aufgeben, deren Limit-Preis zwischen 20 % und 500 % des Marktpreises liegt. Wenn der Marktpreis beispielsweise 100 USDT beträgt, kannst du einen Limit-Preis zwischen 20 und 500 USDT festlegen.
- Stablecoin-Handelspaare: Du kannst nur Orders aufgeben, deren Limit-Preis zwischen 80 % und 120 % des Marktpreises liegt. Wenn der Marktpreis beispielsweise 100 USDT beträgt, kannst du einen Limit-Preis zwischen 80 und 120 USDT festlegen.
- Limit-Kauforders: Wenn der von dir festgelegte Limit-Preis höher als der Marktpreis ist, wird die Order möglicherweise zu einem besseren Preis ausgeführt (niedriger als der Limit-Preis).
- Limit-Verkaufsorders: Wenn der von dir festgelegte Limit-Preis niedriger als der Marktpreis ist, wird die Order möglicherweise zu einem besseren Preis ausgeführt (höher als der Limit-Preis).
Warum wird meine Trailing-Stop-Order nicht ausgeführt?
Um zu verstehen, warum deine Trailing-Stop-Order nicht ausgeführt wird, musst du die verschiedenen Parameter dieses Ordertyps verstehen:
- Aktivierungspreis: Der Preis, zu dem das Trailing gestartet wird.
- Trailing-Delta: Der prozentuale Abstand zum höchsten Preis (bei einer Verkaufsorder) bzw. niedrigsten Preis (bei einer Kauforder).
- Limit-Preis: Der Preis, zu dem die Order ausgeführt wird. Bei Kauforders kann die Order nicht zu einem höheren Preis ausgeführt werden, da du zum Limit-Preis (oder einem besseren Preis) kaufen möchtest. Bei Verkaufsorders kann die Order nicht zu einem niedrigeren Preis ausgeführt werden, da du zum Limit-Preis (oder einem besseren Preis) verkaufen möchtest.
- Ordertyp: Kauf- oder Verkaufsorder.
Schauen wir uns die folgenden Beispiele an:
#1 Trailing-Stop-Kauforder für ETH/USDT
- Aktivierungspreis: 3.050
- Trailing-Delta: 1 %
- Limit-Preis: 2.905
- Ordertyp: Kauforder
Die Order wurde am 17.04.2024 um 11:15 Uhr (UTC) aufgegeben. Der Marktpreis hat den Aktivierungspreis um 11:45 Uhr (UTC) erreicht und ist anschließend gefallen. Der Preis fiel auf ein Tief von 3.015,42 und erholte sich danach wieder. Aufgrund des Trailing-Delta von 1 % hat das Trailing einen Preis von 3.045,5742 erreicht (um 13:35 Uhr (UTC)) und die Order wurde im Orderbuch platziert. Der Limit-Preis dieser Order wurde jedoch auf 2.905 festgelegt, und da es sich um eine Kauforder handelt, konnte sie nicht ausgeführt werden, da der Marktpreis den Limit-Preis nicht erreicht hat.
#2 Trailing-Stop-Verkaufsorder für BTC/USDT
- Aktivierungspreis: N/A
- Trailing-Delta: 1,5•%
- Limit-Preis: 64.700
- Ordertyp: Verkaufsorder
Die Order wurde am 16.04.2024 um 16:10 Uhr (UTC) aufgegeben. Da kein Aktivierungspreis festgelegt wurde, hat das Trailing direkt nach der Orderaufgabe begonnen. Der Preis stieg dann auf ein Hoch von 63.280,75 und ging anschließend wieder zurück. Aufgrund des Trailing-Delta von 1,5 % hat das Trailing einen Preis von 3.045,5742 erreicht (um 17:50 Uhr (UTC)) und die Order wurde im Orderbuch platziert. Der Limit-Preis dieser Order wurde jedoch auf 64.700 festgelegt, und da es sich um eine Verkaufsorder handelt, der Marktpreis jedoch den Limit-Preis nicht erreichte, konnte sie nicht ausgeführt werden.
