Was ist die Liquiditätsanalyse?
Zugelassene Nutzer, die Hochfrequenzhandel betreiben und im Liquiditätsanbieter-Programm von Binance Futures sind, können auf der Plattform eine Liquiditätsanalyse mit besonderen Charts (Handelskosten, Bid-Ask-Spread, Orderbuchtiefe, Kapitalfluss) für ausgewählte USDⓈ-M-Futures- und COIN-M-Futures-Handelspaare ansehen.
Wie greife ich auf die Liquiditätsanalyse zu?
Du findest den Zugang zum Liquiditätsanalyse-Bereich auf der Startseite des VIP-Portals.
Was sind die Hauptfunktionen?
Orderbuchtiefe
Die Markttiefe ist die kumulierte Summe von allen Kauforders (Bids) und Verkaufsorders (Asks) im Orderbuch, die sich in verschiedenen Abständen zum mittleren Preis befinden. Die aggregierte Markttiefe wird direkt aus unbearbeiteten Daten von Orderbuch-Snapshots abgeleitet. Je höher die Menge an Bids und Asks auf jeder Seite des Mittelpreises, desto tiefer ist ein Orderbuch.
In der Regel deutet ein tieferes Orderbuch darauf hin, dass mehr Liquidität in einem Markt vorhanden ist und somit größere Market-Orders möglich sind.
Binance Futures zeigt die aggregierte Markttiefe derzeit sowohl für die Bid- als auch die Ask-Seite in folgenden Intervallen vom Mittelpreis an: 1 %, 2 %, 3 %, 4 %, 5 %.
- Für USDⓈ-M-Futures-Kontrakte ist die Anzeige der Orderbuchtiefendaten im Basis-Asset oder als Nominalwert verfügbar.
- Für COIN-M-Futures-Kontrakte ist die Anzeige der Orderbuchtiefendaten als Kontraktmenge oder als Nominalwert verfügbar.
Handelskosten
Die Handelskosten bezeichnen die Differenz zwischen dem erwarteten Handelspreis und dem Preis, zu dem der Trade vollständig ausgeführt wird. Eine solche Differenz kann aus zwei Gründen entstehen: eine Veränderung des Bid-Ask-Spread zwischen der Orderaufgabe und -ausführung, oder eine unzureichende Orderbuchtiefe für das Ausführen großer Market-Orders.
Die Simulation der Handelskosten vor dem Aufgeben einer Trade-Order ist ein wichtiges Tool für Trader und sollte möglichst ein fester Bestandteil des Backtesting von Handelsstrategien sein. Bitte beachte, dass die Handelskosten im Kurs-Asset des Kontrakts berechnet werden.
| Kaufkosten | [(Ask-Preis1 - Bid-Preis1) * Ask-Menge1 + (Ask-Preis2 - Bid-Preis1) * (Kaufmenge - Ask-Menge1) + ...] / Kaufmenge |
| Verkaufskosten | (Ask-Preis1 - Bid-Preis1) * Bid-Menge1 + (Ask-Preis1 - Bid-Preis2) * (Verkaufsmenge - Bid-Menge1) + ...] / Verkaufsmenge |
| Handelskosten | Durchschnitt(Kaufkosten, Verkaufskosten) |
- Für USDⓈ-M-Futures-Kontrakte werden die Handelskosten im Kurs-Asset (USDT oder USDC) und die Größe im Basis-Asset (Menge) angegeben.
- Für COIN-M-Futures-Kontrakte werden die Handelskosten im Kurs-Asset (USD) angegeben. Die Größe bezeichnet die Anzahl Kontrakte.
Wenn eine unzureichende Anzahl von Orders im Orderbuch vorhanden ist, werden die Handelskosten nicht berechnet.
Bid-Ask-Spread
Der Bid-Ask-Spread ist der Betrag, um den der Ask-Preis über dem Bid-Preis liegt. Er wird für alle Orderbuch-Stufen (von 1 bis 10) berechnet, wobei der Spread in Ticks und Bps (Basispunkten) gemessen wird.
- Spread in Ticks = (Ask-Preis - Bid-Preis) / Tickgröße
- Spread in Bps = (Ask-Preis - Bid-Preis) / ((Ask-Preis + Bid-Preis) / 2)
Wenn für eine Orderbuchstufe entweder der Ask- oder Bid-Preis nicht verfügbar ist, wird kein Spread berechnet.
Der Bid-Ask-Spread-Chart kann angepasst werden, um die Stufen bis zum Ende des Orderbuchs oder die Top-10-Stufen anzuzeigen.