Wenn wir die aktuellen Nachfragetrends auf dem Kryptowährungsmarkt anhand der Akkumulationsadressen für Bitcoin und Ethereum betrachten, ist es offensichtlich, dass es im letzten Monat trotz stabiler Preise und relativ bescheidenem Wachstum im Vergleich zu den Vormonaten zu einem deutlichen Anstieg der Anzahl neuer teilnehmender Akkumulationsadressen gekommen ist.

Dieses Phänomen deutet darauf hin, dass die Stimmung unter den Anlegern auch bei stabilen Preisen für Bitcoin und Ethereum optimistisch bleibt. Immer mehr Anleger schließen sich den Reihen der Käufer an und investieren in Bitcoin und Ethereum.

UTXO-Altersklassen sind eine Analysetechnik, die bei Bitcoin und anderen virtuellen Währungsnetzwerken verwendet wird und die klassifiziert, wie lange ungenutzte Transaktionsausgaben (UTXO) aufbewahrt werden.

Es ist natürlicher anzunehmen, dass der Spieler schützen möchte (und umgekehrt Verkaufsdruck hat).

Bei der ersten Berührung ist es wahrscheinlicher, dass der Preis gehalten wird = Erholung. Wie bei der Liquidität ist es jedoch wahrscheinlich, dass dieser Preisbereich durchbrochen wird, wenn der Preis viele Male berührt wurde. Wenn der Preis die UTXO-Wertbänder durchbricht, ist dies ein Beweis dafür, dass die Spieler in diesem Zeitraum losgelassen (oder dagegen gekauft) haben. Dies gilt umso mehr auf lange Sicht.

Das Verhältnis der übertragenen Exchange-Token (USA vs. Offshore) korreliert stark mit den BTC-Preisen, mit einer positiven Korrelation von 0,78 seit Ende 2022.

Leichter Anstieg vor dem ETH ETF-Event, derzeit jedoch weiterhin rückläufig. Ein steigender Trend bei diesem Indikator würde als gesunder Preisanstieg gewertet werden.

Geschrieben von Crypto_Lion

Der Mai war der von ETH anerkannte Marktmonat: OI und Leverage Ratio (OI/Reserve) stiegen zusammen mit dem ETH-Preis. Das Problem ist, dass die Leverage Ratio steigt, ohne dass der Preis steigt.

Das Problem liegt auch auf der BTC-Seite: Das Verhältnis ist umgekehrt korreliert, obwohl das Verhältnis von Marktkapitalisierung zu OI im Preis steigt. Seit 2023 sind das Verhältnis von Marktkapitalisierung zu OI und der Preis grundsätzlich korreliert. Die einfache Ansicht ist, dass der Kassamarkt ein gutes Umfeld aufrechterhalten hat, wobei OI mit dem Zufluss von Mitteln und der zunehmenden Liquidität zugenommen hat.

Hat Bitcoin eine Verteilungszone erreicht oder sind die aktuellen Preise noch gut zum Kaufen?

Wo liegt der Markthöhepunkt und wann ist der beste Zeitpunkt, um mit dem Marktausstieg zu beginnen?

Es gibt nur einen Indikator, anhand dessen sich die beste Vorgehensweise für langfristige Anleger in der gegenwärtigen Zeit bestimmen lässt

Der MVRV-Indikator (Market Value to Realized Value) gibt eine äußerst genaue Warnung für Höchst- und Tiefstwerte des Bitcoin-Preises.

‼️ Wenn der MVRV-Wert unter 2 liegt, deutet dies auf eine anhaltende Akkumulationszone hin, d. h. der Preis liegt immer noch unter seinem wahren Wert.

✒️ Der Indikator „Supply in Profit“ stellt den Prozentsatz des im Umlauf befindlichen BTC-Angebots dar, der Gewinn abwirft. Wenn der BTC-Preis das Allzeithoch (ATH) des vorherigen Zyklus übertrifft, nähert sich dieser Indikator fast 100 %, da die meisten Anleger Gewinne erzielen würden. Im Allgemeinen bleibt dieser Indikator während eines Bullenmarktes etwa 6–12 Monate lang auf einem Niveau von 90–100 %.

Um einen klaren Maßstab zu schaffen, haben wir den ultralangfristigen gleitenden Durchschnitt (1.500 DMA) und ±1 Standardabweichung (SD) verwendet. Da BTC alle vier Jahre halbiert wird, haben wir einen Zykluszeitraum auf ungefähr vier Jahre (1.500 Tage) festgelegt. Der +1 SD-Bereich bildet zwischen 85 und 95 % des Indikators. Wenn das gewinnbringende Angebot den +1 SD-Bereich überschreitet, wird dies als ein großer Bullenmarkt interpretiert.

Die Anzahl der Adressen mit 100.000 bis 1 Million TON ist bemerkenswert gestiegen. Dieses Wachstum spiegelt ein starkes Interesse der großen Marktteilnehmer wider. Im Laufe der Zeit sammeln diese High-Stake-Inhaber kontinuierlich mehr TON an und zeigen damit ihr Vertrauen und ihr langfristiges Engagement für den Vermögenswert.

Dieser Trend ist kein flüchtiges Phänomen; er unterstreicht eine tiefere, strategische Akkumulation durch diejenigen, die erheblichen Einfluss auf den Markt haben. Die zunehmende Anzahl von Adressen innerhalb dieses Bilanzbereichs unterstreicht einen absichtlichen und kalkulierten Schritt großer Investoren, ihre Positionen zu stärken.

Betrachtet man das Diagramm des Bitcoin-Preises (BTC) und der geschätzten Leverage-Ratio, ist klar, dass der Preis in letzter Zeit auf hohem Niveau stabil war und die Leverage-Ratio ebenfalls stabil ist. Dies deutet darauf hin, dass der Markt extreme Risiken vermeidet und einen ausgewogenen Handel betreibt.

Die Leverage Ratio, die um den Basiswert von 2020 schwankt, bestätigt die Stabilität des Marktes weiter. Basierend auf diesen Daten kann man sagen, dass der aktuelle Bitcoin-Markt wie ein ruhiges Meer ist, was auf eine ruhige Phase hindeutet.

Geschrieben von nino

Gestern Morgen wurde der Markt mit Informationen über On-Chain-Bewegungen der ehemaligen Börse Mt. Gox überschwemmt.

Rund 141.000 Coins wurden an eine neue Adresse verschoben, tatsächlich wurde aber offenbar noch nichts auf dem Markt verteilt.

Obwohl unerfahrene Anleger befürchten, dass dies zu einem Marktabsturz führen könnte, wird es wichtig sein, nach Preisniveaus für optimierte Neukäufe Ausschau zu halten.

Obwohl eine große Anzahl von Münzen bewegt wurde, flossen diese Gelder größtenteils an eine neue Konsolidierungsadresse und werden die Märkte voraussichtlich nicht so stark beeinflussen wie angenommen.

Wird die Führung des Bitcoin Spot ETF diese Woche den Besitzer wechseln?

Grayscale hält (im Namen der Investoren) 289.000 Bitcoin. Darüber hinaus hält BlackRock derzeit 287.000 Bitcoin und schloss letzte Woche mit Zuflüssen von etwa 720 Millionen US-Dollar.

Am ersten Handelstag der Woche verzeichnete IBIT Nettozuflüsse in Höhe von 102,5 Millionen US-Dollar, während GBTC Abflüsse in Höhe von 105,2 Millionen US-Dollar verzeichnete.

Kommentare:

Es scheint unvermeidlich, dass BlackRock mit seiner aktuellen Dynamik diese Woche die Führung bei den Bitcoin-Spot-ETFs übernehmen wird.

Dies ist auf den verringerten Verkaufsdruck von GBTC und die erneute Führungsposition von IBIT mit hohen Zuflüssen zurückzuführen. Daher können wir zu dem Schluss kommen, dass es recht positiv ist, dass sich der ETF-Markt vom intensiven Verkaufsdruck von Grayscale und den führenden Zuflüssen von BlackRock befreien kann.

In Aufwärtsphasen ist es üblich, dass Langzeitinhaber (LTHs) Teile ihrer Bitcoin-Bestände abstoßen, wenn die Preise steigen. Dieser Trend war von Anfang 2024 bis April zu beobachten, wobei das Angebot der 1- und 2-jährigen UTXOs deutlich zurückging. Trotz dieses Verkaufsdrucks steigt das Angebot an Bitcoin in nicht ausgegebenen Transaktionsausgaben (UTXOs), die seit über drei Jahren gehalten werden, weiter an, was auf eine langfristige Aufwärtsstimmung unter diesen Inhabern hindeutet.

Mehr als 50 % des gesamten Bitcoin-Angebots sind seit über einem Jahr inaktiv in der Blockchain geblieben, was eine starke Überzeugung der langfristigen Inhaber widerspiegelt. Diese Inaktivität deutet darauf hin, dass ein erheblicher Teil der Bitcoin-Investoren vom langfristigen Wert des Vermögenswerts überzeugt ist und sich trotz Marktschwankungen dafür entscheidet, den Vermögenswert zu behalten, anstatt ihn zu verkaufen.

In den letzten Monaten ist das Risiko auf dem Bitcoin-Markt aufgrund bemerkenswerter Preisanstiege und der daraus resultierenden Erhöhung der nicht realisierten Gewinnmargen für Anleger eskaliert. Wenn wir jedoch die Marktnachfragetrends für Bitcoin und ihre Reaktion auf wertvolle Unterstützungsniveaus basierend auf On-Chain-Daten genau untersuchen, bleibt die Dynamik der Nachfrage auch kurzfristig robust.

Bitcoin hat eine angemessene Reaktion und die Fähigkeit gezeigt, zwei realisierte Preismetriken aufrechtzuerhalten. Bisher konnte es seinen Nachfragetrend kurzfristig erfolgreich aufrechterhalten. Mit anderen Worten: Solange der Bitcoin-Preis über dem durchschnittlichen realisierten Preis von hochaktiven Adressen und kurzfristigen Walen bleibt, bleibt der kurzfristige Preistrend solide und gibt den Ausschlag zugunsten eines Preiswachstums.

Die Notierung von NOTCOIN an einer großen Börse hatte erhebliche Auswirkungen auf die On-Chain-Aktivität und die Markttrends. Die ersten Notierungsereignisse führten zu hohen Transaktionsvolumina und einem Anstieg der aktiven Adressen, doch danach gingen Preise und Handelsvolumina zurück. Die anhaltende Anhäufung durch große Inhabergruppen (100.000 bis 1 Million) deutet jedoch auf langfristiges Vertrauen und Potenzial für eine zukünftige Preiserholung hin. Darüber hinaus war die aktive Verteilung von Community-Anreizen durch Airdrops auf verschiedenen Plattformen entscheidend für die Förderung des Benutzerengagements und der Verbreitung von NOTCOIN. Sind Sie bereit, mit Du Rove bis zum 100-fachen zu hodln?

Indem Sie sich darauf beziehen, ob der Preis von Bitcoin über- oder unterbewertet ist, können Sie vorhersagen, ob Bitcoin in diesem Bullenmarkt seinen Höhepunkt erreicht hat.

In früheren Bullenmärkten erreichte der MVRV Höchstwerte von 4,83 und 3,97 und liegt derzeit nur bei 2,78. Er ist noch nicht in die überbewertete Zone eingetreten und es sind weitere Anstiege zu erwarten.

Bitcoin hat nach Erreichen des überhitzten Bereichs (gelb) im März 2024 über mehr als zwei Monate eine ausreichende Seitwärts- und Anpassungsphase durchlaufen, sodass es mit hoher Wahrscheinlichkeit bereits im Juni zu einem kühlen Anstieg kommen wird.

✒️STH-SOPR (Short-Term Holder Spent Output Profit Ratio) gibt an, ob kurzfristige Inhaber (STH) einen Gewinn oder einen Verlust machen, wenn sie ihre BTC ausgeben. Durch Anwendung des Bollinger-Band-Indikators können atypische Momente erfasst werden, die von der normalen Standardverteilung abweichen. Wenn das obere Band (+2σ) durchbrochen wird, kann dies als Überhitzung des Marktes angesehen werden, während ein Durchbrechen des unteren Bandes (-2σ) auf einen Marktrückgang hinweisen kann. Anschließend wird erwartet, dass der Indikator in Richtung der Mitte der Bollinger-Bänder zurückkehrt.

In den letzten Tagen verzeichnete die TON Blockchain einen Abwärtstrend beim Coin Days Destroyed (CDD)-Index. Dieser Indikator, der die Zeit misst, die Münzen inaktiv blieben, bevor sie ausgegeben oder verschoben wurden, hat Diskussionen über die Bedeutung dieses Rückgangs ausgelöst.

Im Wesentlichen bedeutet ein hoher Indikator, dass alte Münzen bewegt werden, und ein niedriger Indikator zeigt an, dass Langzeitinhaber ihre Münzen nicht bewegen.

Ein Rückgang der Anzahl zerstörter Coin Days kann je nach Kontext unterschiedlich interpretiert werden. In einigen Fällen kann dies auf eine größere Stabilität im Netzwerk hinweisen, mit weniger Aktivität bei der Bewegung langfristiger Coins. Dies könnte auf ein zunehmendes Vertrauen der TON-Inhaber hindeuten, die sich dafür entscheiden, ihre Vermögenswerte zu behalten, anstatt sie häufig zu handeln.

🚀 Schauen Sie sich dieses aufschlussreiche Diagramm an 👀, das den Anstieg der neuen #Ethereum-Akkumulationsadressen in zwei Schlüsselbereichen zeigt 🤯:

10 bis 10.000 und 10.000 bis 100.000 #ETH

Geschrieben von elcryptotavo

Die Rentabilität ist ein entscheidender Aspekt der Marktpsychologie, insbesondere bei einflussreichen Teilnehmern wie Walen. Die Untersuchung der Rentabilität dieser Akteure liefert wertvolle Einblicke in die Marktstimmung und -bedingungen. Das bereitgestellte Diagramm veranschaulicht die realisierte Preismetrik sowohl für neue als auch für alte Wal-Kohorten und spiegelt den Anteil des Bitcoin-Angebots am Gewinn wider.

Wie in der Grafik dargestellt, hat der realisierte Preis alter Wale während der wichtigsten Marktzyklen durchweg als wichtiges Unterstützungsniveau für Bitcoin gewirkt. Umgekehrt hat sich der realisierte Preis neuer Wale auch während des jüngsten Aufwärtstrends in Richtung des Allzeithochs (ATH) von 74.000 USD als entscheidende Unterstützung herausgestellt.

Wir sehen jetzt Anzeichen dafür, dass nicht nur Inhaber mit langfristigen (7+ Jahre), sondern auch Inhaber mit mittelfristigen (6 Monate – 7 Jahre) Laufzeiten eher akkumulieren als ausschütten.

Interessanterweise war dieses Zeichen auch im Quartal 19.3 zu sehen. Damals bewegte sich der Preis über ein halbes Jahr lang seitwärts, bevor es irgendwann zu einer Erholung kam.

Natürlich können wir nicht sicher sein, dass sich das gleiche Muster jetzt genauso wiederholt wie damals. Aber es ist klar, dass wir irgendwann in naher Zukunft mit einer weiteren Rallye rechnen können, wenn der Anteil langfristig orientierter Investoren zunimmt.

Nach der überraschenden Genehmigung des#Ethereum19B-4 (Spot ETF Review Request) letzte Woche stieg die Prämie des Grayscale Ethereum Trust auf -0,81 % und wird seitdem bei nahe 0 % gehandelt.

Dies deutet darauf hin, dass institutionelle Anleger in den USA einem Ethereum-Spot-ETF mit ziemlicher Sicherheit bereits zustimmen werden.

Darüber hinaus haben institutionelle US-Investoren bei vollständiger Genehmigung die Möglichkeit, eine risikofreie Rendite auf eine Prämie zu erzielen, die während dieser Korrektur um bis zu -27 % gefallen ist.

Geschrieben von MAC_D