In der Welt der Finanzmärkte und des Handels ist die Anpassung an sich entwickelnde Strategien und Risikomanagementtechniken der Schlüssel zum Erfolg. Vor Kurzem habe ich DBOE (DeFi Board Options Exchange) kennengelernt und bedauerlicherweise eine bedeutende Änderung meines Handelsansatzes vorgenommen, indem ich vom Handel mit Futures zum Handel mit DBOE-Optionen gewechselt bin. In diesem Blogbeitrag möchte ich die Gründe für diesen Wechsel erläutern und warum ich glaube, dass er für mich ein Wendepunkt ist.
Besseres Risikomanagement für Worst-Case-Szenarien
Einer der Hauptfaktoren, die mich zu dieser Änderung veranlasst haben, war die Möglichkeit, meine Risikomanagementstrategie präziser anzupassen
Begrenzte Verluste mit DBOE-Optionen
Einer der herausragenden Vorteile des Handels mit DBOE-Optionen ist das klar definierte Risiko. Beim Kauf von DBOE-Optionen ist mein Worst-Case-Szenario auf die Prämie beschränkt, die ich für den Optionskontrakt zahle. Dies funktioniert immer, unabhängig davon, wie viele verschiedene Optionspositionen ich habe. Dieser begrenzte Verlust bietet ein Maß an Komfort und Sicherheit, das mit Futures schwer zu erreichen ist.
2. Unbegrenztes Verlustpotenzial bei Futures
Beim Futures-Handel hingegen ist das Verlustpotenzial praktisch unbegrenzt. Es ist ein ernüchternder Gedanke, dass ein falscher Schritt dazu führen könnte, dass mein Konto vollständig geleert wird und Positionen automatisch liquidiert werden. Die Aussicht auf einen so großen Verlust beeinflusste meine Entscheidungsfindung.
Ich weiß, dass es Leute gibt, die mit Futures handeln und sich auf die automatische Liquidation der Börse als Stop-Loss verlassen, weil sie ganz einfach ein neues Konto eröffnen können. Dies gilt jedoch nur für diejenigen mit einer einzigen Future-Position. Sobald sie mehrere Positionen haben möchten, z. B. mit unterschiedlichen Verfallsdaten oder unterschiedlichen zugrunde liegenden Märkten, können sie mit diesem rücksichtslosen Ansatz nicht mehr fortfahren.
Gute Chancen für die richtigen Entscheidungen
Maximiertes Aufwärtspotenzial mit DBOE-Optionen
Das Gewinnpotenzial bei Richtungswetten mit DBOE-Optionen ist erstaunlich.
Zum Beispiel:
Stellen Sie sich ein Szenario vor, in dem ich eine „at-the-money“-DBOE-Call-Option auf ETH mit folgenden Parametern kaufe:
Es handelt sich um eine At-the-Money-Option, da ETH derzeit ebenfalls einen Preis von 2080 $ hat.
Wie jeder weiß, handelt es sich bei DBOE um einen vertikalen Spread zweier regulärer Optionen. Daher wird diese Call-Option E2080CNov12 eine Auszahlung in Höhe der Differenz zweier regulärer Call-Optionen haben, eine mit Ausübungspreis von 2080 $ und eine andere mit Ausübungspreis von 2180 $.
Angesichts einer aktuellen impliziten Marktvolatilität von etwa 45 % beträgt die anfängliche Prämie, die ich für eine Option zahlen muss, 22 USD.
Wenn der ETH-Preis bei Ablauf tatsächlich 2180 oder mehr beträgt, hat diese Option E2080CNov12 eine endgültige Auszahlung von 100 $.
DBOE verfügt außerdem über ein sehr schönes und intuitives Gewinn- und Verlustdiagramm, das alle Szenarien in Bezug auf den zugrunde liegenden Preis am Verfallsdatum wie oben detailliert darstellt. Sehen Sie es sich an.
In diesem Fall könnte ich einen ordentlichen Gewinn von 360 % = (100 $ - 22 $) / 22 $ erzielen, oder eine Gewinnquote von 460 % (für jeden 1,00 $ nehme ich 4,60 $ mit nach Hause).
Ich fand es sehr praktisch, diese maximale Gewinnquote (MWR) als letzte Spalte auf der DBOE-Plattform zu verfolgen.
Futures mit begrenzter Hebelwirkung
Beim Futures-Handel hingegen habe ich zwar Zugriff auf die hohen Leverage-Ratios, die von zentralisierten Börsen angeboten werden, die tatsächliche Kapitalrendite kann jedoch erheblich eingeschränkt sein.
Für die gleiche Marktsituation mit einem ETH-Preis von 2080 $ und einem Hebel von 20 müsste ich 2080 $/20 = 104 $ als Anfangsmarge aufbringen.
Bestimmte Börsen erheben möglicherweise einen Aufschlag auf die oben genannten 104 US-Dollar, aber der Einfachheit halber ignorieren wir diesen vorerst.
Wenn ETH wie oben 2180 $ erreicht, wäre mein Gewinn 100 $, was einer Rendite von 96 % entspricht.
Um mit Futures die gleiche Rendite wie bei Optionen zu erzielen, muss ETH um mindestens 2430 USD steigen. Natürlich ist die Wahrscheinlichkeit dafür viel geringer.
Es ist klar, dass das Potenzial für erhebliche Gewinne bei DBOE-Optionen größer ist.
Weitere Vorteile mit DBOE-Optionen
Vereinfachte Risikofaktoren
Der Handel mit unbefristeten Futures ist häufig mit Komplexitäten wie dem Finanzierungssatz verbunden, der die Kosten für das Halten von Positionen erheblich beeinflussen kann. Durch die Umstellung auf DBOE-Optionen kann ich diese Komplexitäten umgehen und mich auf einfachere Risikofaktoren konzentrieren.
2. Mehr Sicherheit durch nicht-treuhänderische DBOE-Optionen
Der nicht-treuhänderische Charakter von DBOE ist ein weiterer überzeugender Grund für meinen Wechsel. Das Wissen, dass meine DBOE-Optionspositionen tokenisiert und sicher in meiner Wallet gespeichert sind, gibt mir ein Maß an Vertrauen und Sicherheit, das in der Welt des Handels von unschätzbarem Wert ist.
3. Attraktiver Airdrop basierend auf Handelsvolumen
DBOE bietet ein sehr großzügiges Airdrop-Programm auf Basis des Handelsvolumens an. Je mehr Sie handeln, desto größer ist der Airdrop, den Sie vom Projekt erhalten. Dieser ist kostenlos und es besteht eine große Wahrscheinlichkeit, dass er sich als ansehnlicher Geldbetrag in Ihrem Portfolio herausstellt, sobald DBOE groß ist.
4. Fortgeschrittene Strategien erkunden
Schließlich eröffnet der DBOE-Optionshandel eine Welt fortgeschrittener Strategien, die es mir ermöglichen, unabhängig von der Marktrichtung auf Volatilität zu wetten. Dieser Aspekt des DBOE-Optionshandels ist so umfangreich und vielfältig, dass er eine eigene Diskussion in einem zukünftigen Blogbeitrag verdient.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass mein Wechsel vom Futures-Handel zum DBOE-Optionshandel durch den Wunsch nach verbessertem Risikomanagement, die Attraktivität begrenzter Verluste, das Potenzial für erhebliche Gewinne, vereinfachte Risikofaktoren und den Komfort des nicht-treuhänderischen Handels getrieben wurde. Obwohl der Handel mit DBOE-Optionen möglicherweise nicht für jeden geeignet ist, passt er perfekt zu meinem Handelsstil und meinen Zielen. Es ist eine Entscheidung, von der ich überzeugt bin, dass sie in Zukunft zu erfolgreicheren und erfüllenderen Handelserfahrungen führen wird.
Schauen Sie es sich an: DBOE
Hinweis: Artikel vom November 2023
Eine effektive Möglichkeit, Risiken vorzubeugen, wenn der ETH ETF näher rückt