Kryptowährung

Zeitreihen von Preisrenditen für 80 der liquidesten Kryptowährungen, die auf Binance gelistet sind, werden auf das Vorhandensein von trendbereinigten Kreuzkorrelationen untersucht. Eine Spektralanalyse der trendbereinigten Korrelationsmatrix und eine topologische Analyse der auf der Grundlage dieser Matrix berechneten minimalen Spannbäume werden für verschiedene Positionen eines gleitenden Fensters angewendet. Die Kryptowährungen werden untereinander stärker kreuzkorreliert als zuvor. Die durchschnittlichen Kreuzkorrelationen nehmen mit der Zeit auf einer bestimmten Zeitskala auf eine Weise zu, die der Verstärkung des Epps-Effekts ähnelt, wenn man von der Vergangenheit in die Gegenwart geht. Die minimalen Spannbäume ändern auch ihre Topologie und werden für die kurzen Zeitskalen mit zunehmenden maximalen Knotengraden zentralisierter, während sie für die langen Zeitskalen stärker verteilt, aber gleichzeitig auch stärker korreliert werden. Abgesehen von den Inter-Market-Abhängigkeiten werden auch die trendbereinigten Kreuzkorrelationen zwischen dem Kryptowährungsmarkt und einigen traditionellen Märkten wie den Aktienmärkten, Rohstoffmärkten und Forex analysiert. Der Kryptowährungsmarkt weist in denselben turbulenten Zeiten, in denen er selbst stark kreuzkorreliert ist, höhere Kreuzkorrelationen mit den anderen Märkten auf.

Wichtige Punkte:

Finanzmärkte; Kryptowährungen; Multiskalenanalyse; trendbereinigte Kreuzkorrelationen; minimaler Spannbaum; COVID-19

#BinanceTournament #Megadrop #MicroStrategy #Write2Earn! #altcoins