Ein neuer Studienbericht von JPMorgan behauptet, dass das Interesse der Anleger an der Bitcoin-Mining-Branche seit der Partnerschaft zwischen Core Scientific und CoreWeave stark zugenommen hat. Die Bank berichtet, dass der kombinierte Marktwert der 14 von ihr überwachten Miner seit der Ankündigung um 22 % oder 4 Milliarden Dollar gestiegen ist. Dieser Anstieg steht im Gegensatz zum Rückgang des Bitcoin-Preises um 7 % und dem Anstieg des Aktienindex S&P 500 um 3 % im gleichen Zeitraum.

Um die KI-Aktivitäten von CoreWeave zu unterstützen, verkauft Core Scientific 200 Megawatt (MW) Strom an das Unternehmen. Reginald Smith und Charles Pearce, Analysten bei JPMorgan, sehen in diesem Trend den Wert und die Knappheit des Zugangs zu Elektrizität sowie alternative und möglicherweise lukrativere Anwendungsfälle für Bergbauanlagen. Sie glauben, dass die Vereinbarung den Übergang der Bergbauunternehmen zu vielfältigeren Initiativen im Bereich des Hochleistungsrechnens (HPC) unterstützt und beschleunigen wird.

Die wichtigsten Akteure der Bergbauindustrie und ihre Positionen werden in der Analyse der Bank hervorgehoben:

  • Aufgrund seiner überschüssigen Stromkapazität und der frühen Einführung von HPC-Technologien wird angenommen, dass Iris Energy am besten positioniert ist, dieses Potenzial auszuschöpfen. Das Unternehmen hat in der Vergangenheit bereits hochwertige Rechenzentren gebaut und an seinen Standorten bereits Grafikprozessoren (GPUs) installiert.

  • Obwohl Cipher Mining über eine kleinere Stromleitung als Iris Energy verfügt, ist das Unternehmen für seine attraktiven Strompreise und seine solide Betriebsgeschichte bekannt.

  • Riot Platforms verfügt zwar über ein hohes Leistungspotenzial, hat jedoch kein Interesse an HPC gezeigt und widmet sich weiterhin ausschließlich dem Bitcoin-Mining.

  • Die teuersten Lösungen für die elektrifizierte Stromversorgung eines Unternehmens sind Marathon Digital und CleanSpark.

Globale Veränderungen im Bitcoin-Mining: Russland, China, USA

Die weltweite Mining-Szene verändert sich, und das spiegelt sich im Interesse am Bitcoin-Mining wider, das über einzelne Unternehmen hinausgeht. Mit 40 % der weltweiten Hash-Rate sind die USA zur wichtigsten Mining-Nation für Bitcoin geworden. Dies ist ein bemerkenswerter Unterschied zu den Vorjahren, da Chinas Anteil aufgrund regulatorischer Maßnahmen auf 15 % gesunken ist. Russland hält weiterhin einen Anteil von 12 % an der globalen Hash-Rate.

Foto: Bitcoin Mining Nov 2023, Coincub

Diese Zahlen unterstreichen einen großen geopolitischen Wandel im Bitcoin-Mining und zeigen, wie die USA in dieser sich schnell entwickelnden digitalen Wirtschaft zu einem strategischeren und einflussreicheren Akteur werden. Die geografische Verteilung der Branche und die Muster der Energienutzung haben sich durch die Verlagerung der Mining-Aktivitäten aus China heraus verändert.

Nachhaltigkeits- und Energieaspekte

Kritiker haben auf den Energieverbrauch des Sektors und seine Auswirkungen auf die Umwelt hingewiesen. Befürworter entgegnen, dass Innovationen im Netzmanagement und bei erneuerbaren Energien durch Bitcoin-Mining angekurbelt werden könnten.

Jüngsten Daten zufolge rückt der Bitcoin-Mining-Sektor der Nachhaltigkeit immer näher. Mit einem Anteil von 59,9 % nachhaltigem Strommix im ersten Quartal 2023 verzeichnete die Branche einen Anstieg des nachhaltigen Energieverbrauchs um 1 % gegenüber dem Vorjahr. Wasserkraftwerke in abgelegenen Gebieten mit reichlich erneuerbaren Energiequellen sind für die Hashing-Leistung von Bitcoin wichtig.

Foto: Bitcoin Mining 2019 – 2023 Jährlicher Stromverbrauch, Coincub

Der Übergang zu erneuerbaren Energien ist für die langfristige Nachhaltigkeit des Bitcoin-Minings von entscheidender Bedeutung. Da die Kosten für Solarenergie bis 2025 voraussichtlich drastisch sinken werden, wird erwartet, dass Wind- und Solarenergie im Energiemix eine wichtigere Rolle spielen werden. Derzeit ist Windkraft eine der kostengünstigsten erneuerbaren Energiequellen.

Aufgrund seiner variablen und intermittierenden Ladekapazitäten eignet sich Bitcoin-Mining gut für die Nutzung erneuerbarer Energien, die sonst aufgrund von Netzüberlastungen verloren gehen könnten. Aufgrund dieser Eigenschaft können Mining-Aktivitäten als Katalysatoren für die Entwicklung weiterer Solar- und Windkraftinfrastrukturen dienen.

– Daniel Batten (@DSBatten), 6. Dezember 2023

Herausforderungen und Chancen in verschiedenen Regionen

Reh

Die Vereinigten Staaten verfügen über einen relativ stabilen Rechtsrahmen und einen einfachen Zugang zu Bargeld, was sie derzeit zum Spitzenreiter im Bitcoin-Mining macht. Allerdings können von Bundesstaat zu Bundesstaat unterschiedliche Regelungen zu höheren Betriebskosten führen als in bestimmten anderen Ländern.

China

Trotz des harten Durchgreifens der Regierung werden einige Mining-Aktivitäten fortgesetzt. Obwohl der Anteil des Landes an der weltweiten Hash-Rate dramatisch gesunken ist, ist es immer noch ein Akteur in der weltweiten Mining-Industrie.

Russland

Russland ist mittlerweile für 12 % der weltweiten Hash-Rate verantwortlich und leistet damit einen großen Beitrag. Sibirien, das hauptsächlich Wasserkraft nutzt, und der europäische Teil Russlands, wo Erdgas häufiger genutzt wird, sind die beiden Regionen, in denen die Mining-Aktivitäten aufgeteilt sind.

Kasachstan

Kasachstan war einst ein beliebtes Ziel für Bergleute, die aus China flohen. Doch Infrastrukturprobleme, neue Gesetze und politische Unruhen haben dazu geführt, dass der Bergbauboom in Kasachstan gebremst wurde.

Europa

Länder wie Island, Norwegen und Schweden sind für ihre erneuerbaren Energiequellen bekannt und interessieren sich zunehmend für umweltfreundliche Mining-Techniken für Kryptowährungen. Europa ist aufgrund seines Engagements für erneuerbare Energien und der Weiterentwicklung von Netzausgleichstechnologien für die zukünftige Entwicklung des Bitcoin-Minings gut aufgestellt.

Afrika

Einigen Schätzungen zufolge wird der Beitrag des Kontinents zur globalen Hash-Rate bis 2026 aufgrund der Verfügbarkeit kostengünstiger Stromquellen in den Entwicklungsmärkten stark ansteigen.

Zukunftsaussichten und Branchentrends im Krypto-Mining

Der Bitcoin-Mining-Sektor ist für eine weitere Entwicklung gut aufgestellt, da er Hindernisse überwindet und neue Chancen nutzt.

Es wird erwartet, dass das Bitcoin-Halbierungsereignis 2024 zusammen mit der steigenden Hash-Rate den Wettbewerb unter den Minern erhöhen und sie zwingen wird, nach günstigeren Energiequellen zu suchen. Da in Grenzregionen wie Südostasien, Lateinamerika und Afrika günstigere Stromquellen zugänglich sind, prognostizieren Analysten eine Verlagerung des Schwerpunkts in diese Richtungen.

Die Entwicklung erneuerbarer Energiequellen dürfte sich auf das Wachstum der Branche auswirken, da die Miner möglicherweise am Ausgleich und der Nutzung überschüssiger Energie in den Netzen beteiligt sind. Entwicklungen bei Kühlmethoden und Bergbauausrüstung werden zu Effizienzsteigerungen führen.

Foto: Prognose des Bitcoin-Mining-Hashrate-Prozentsatzes im Jahr 2026, Coincub

Der Bergbausektor muss sich in dynamischen Regulierungslandschaften verschiedener Rechtsräume zurechtfinden. Manche Länder stehen Bergbauaktivitäten möglicherweise aufgeschlossener gegenüber, während andere Beschränkungen auferlegen. Wie die Übernahme von Core Scientific zeigt, suchen Bergbauunternehmen möglicherweise zunehmend nach Möglichkeiten, Rechenleistung für andere Hochleistungsrechneranforderungen wie KI und Datenverarbeitung bereitzustellen.

Die Funktion des variablen Energieverbrauchs von Bitcoin-Minern könnte an Bedeutung gewinnen und sich auf die Dynamik des Energiemarktes und die Netzmanagementtaktiken auswirken.

Ein breiteres Verständnis des Potenzials der Branche spiegelt sich im jüngsten Anstieg des Anlegerinteresses an Bitcoin-Mining-Aktien wider. Investoren bewerten das Potenzial der Miner, neben den direkten Einnahmen aus dem Bitcoin-Mining auch neue Möglichkeiten in verwandten Branchen wie künstliche Intelligenz und Hochleistungsrechnen zu nutzen.

Das Potenzial der Branche, Innovationen im Bereich erneuerbarer Energien voranzutreiben und die Netzstabilität zu unterstützen, macht sie noch attraktiver. Es wird erwartet, dass Investoren der operativen Effizienz, den Nachhaltigkeitsrichtlinien und der Flexibilität der Bergbauunternehmen bei der Reaktion auf sich ändernde Marktbedingungen mit der Entwicklung des Sektors mehr Gewicht beimessen werden.

Der Beitrag „Die grüne Revolution im Bitcoin-Mining: JPMorgan enthüllt, warum Anleger in Scharen zu umweltfreundlichen Krypto-Operationen strömen“ erschien zuerst auf Metaverse Post.