Crypto Market Faces Severe Correction Amid Token Dilution and Investor Exodus

Cryptopolitan · 2024-06-22T16:33:01.000Z

The current crypto market is going through a phase of consolidation after experiencing a rise from October to March, mainly benefiting investors who hold Bitcoin (BTC) and Ethereum (ETH). However, crypto holders are facing a harsh correction similar to a bear market, which is especially noticeable in discussions on social media within the crypto community. Also Read: Bitcoin price falls amid US stock market rally, down 10% from June high Although Bitcoin and Ethereum are currently down by 15% from their annual peaks, other major cryptocurrencies like Solana (SOL) and Avalanche (AVAX) have witnessed drops ranging from 40% to 50% from their highs in March. Challengers at the Layer 1 level, such as SUI and APT, have dropped significantly by 60% to 70%. This downward trend is worsened by selling pressure from venture capital funds, increased unlocks, and stagnant inflows of seasonal market patterns. Market analysis and on-chain metrics signal bearish trends for SHIB In the past 24 hours, the price of SHIB experienced a substantial decline as sellers vigorously defended any attempt to breach resistance levels. Coinglass data reveals that liquidations for SHIB totaled over $360,000, with buyers liquidating approximately $308,000 worth of long positions. This downturn is underscored by several bearish on-chain indicators, suggesting potential further declines in SHIB’s price. Both trading volume and open interest for Shiba Inu dropped by 16% and 2%, respectively, significantly reducing volatility. Moreover, SHIB’s network activity has sharply decreased recently, with active addresses falling from a peak of 4,600 to 3,200 this week after failing to break through resistance. This decline indicates reduced user engagement, contributing to lower trading volumes and strengthening bearish sentiment. Source: Glassnode Simultaneously, the creation of new addresses declined from 1,330 to 1,140, signaling decreased demand for SHIB this week and triggering a pronounced bearish retreat in its price. Shibburn data highlights a notable 260% increase in Shiba Inu’s burn rate over the last day, removing 29,956,875 SHIB tokens from circulation. This surge in burning activity has drawn attention in the memecoin market. Token burns are a deliberate strategy to decrease a coin’s total supply, potentially increasing prices by increasing scarcity. Crypto tokens dilution concern The issue of token dilution is significant among altcoins, where ongoing token unlocks, and distributions continue to increase token supplies. For instance, Arbitrum’s token (ARB) has seen its price nearing its all-time low despite rising market capitalization due to expanded supply. Solana, too, faces daily inflation of 75,000 tokens valued at approximately $10 million at current prices. Also Read: Meme coins volatility peaks as US presidential debate looms Unlike traditional markets with steady passive investments from ETFs and bond buybacks, cryptocurrencies, especially altcoins, experience constant sell pressure. Having invested heavily during Q1 2022, venture capital funds are now under pressure to deliver returns amidst a challenging market environment exacerbated by declining liquidity inflows. Sell pressures and seasonal trends impacting crypto markets The market’s appetite for speculative crypto assets has waned recently, evidenced by decreasing trading volumes and stablecoin balances on exchanges, which are essential for market liquidity. This trend poses a significant challenge for tokens expecting upcoming unlocks and launching new token issuance programs. Seasonal trends also play a role, with June historically being a challenging month for altcoins. Recent data shows a consistent decline in the aggregated crypto market cap, excluding BTC and ETH, during June over the past six years, with this June showing an 11% decrease in the TOTAL.3 metric. Source: TradingView While Bitcoin and Ethereum stabilize close to their highs, the broader crypto market faces substantial challenges driven by token dilution, reduced investor demand, and seasonal downturns, disproportionately affecting smaller cryptocurrencies. Cryptopolitan reporting by Florence Muchai

Der aktuelle Kryptomarkt durchläuft eine Konsolidierungsphase, nachdem er von Oktober bis März einen Anstieg erlebte, von dem vor allem Anleger profitierten, die Bitcoin (BTC) und Ethereum (ETH) halten. Krypto-Inhaber stehen jedoch vor einer harten Korrektur, die einem Bärenmarkt ähnelt, was insbesondere in Diskussionen in den sozialen Medien innerhalb der Krypto-Community spürbar ist.
Lesen Sie auch: Bitcoin-Preis fällt im Zuge der Rallye an den US-Aktienmärkten und liegt 10 % unter dem Höchststand im Juni
Obwohl Bitcoin und Ethereum derzeit 15 % unter ihren Jahreshöchstständen liegen, verzeichneten andere wichtige Kryptowährungen wie Solana (SOL) und Avalanche (AVAX) Rückgänge zwischen 40 % und 50 % gegenüber ihren Höchstständen im März.
Herausforderer auf Layer-1-Ebene wie SUI und APT sind um 60 bis 70 Prozent deutlich zurückgegangen. Dieser Abwärtstrend wird durch Verkaufsdruck von Risikokapitalfonds, erhöhte Freischaltungen und stagnierende Zuflüsse saisonaler Marktmuster noch verstärkt.
Marktanalyse und On-Chain-Kennzahlen signalisieren rückläufige Trends für SHIB
In den letzten 24 Stunden ist der SHIB-Preis deutlich gesunken, da die Verkäufer jeden Versuch, Widerstandsniveaus zu durchbrechen, energisch abwehrten. Coinglass-Daten zeigen, dass die Liquidationen für SHIB insgesamt über 360.000 US-Dollar betrugen, wobei Käufer Long-Positionen im Wert von etwa 308.000 US-Dollar liquidierten.
Dieser Abschwung wird durch mehrere pessimistische On-Chain-Indikatoren unterstrichen, die auf mögliche weitere Rückgänge des SHIB-Preises hindeuten. Sowohl das Handelsvolumen als auch das Open Interest für Shiba Inu sanken um 16 % bzw. 2 %, was die Volatilität deutlich reduzierte.
Darüber hinaus hat die Netzwerkaktivität von SHIB in letzter Zeit stark abgenommen. Die Zahl der aktiven Adressen fiel diese Woche von einem Höchststand von 4.600 auf 3.200, nachdem es nicht gelungen war, den Widerstand zu durchbrechen. Dieser Rückgang deutet auf ein geringeres Engagement der Benutzer hin, was zu geringeren Handelsvolumina beiträgt und die pessimistische Stimmung verstärkt.
Quelle: Glassnode
Gleichzeitig ging die Schaffung neuer Adressen von 1.330 auf 1.140 zurück, was auf eine geringere Nachfrage nach SHIB in dieser Woche hindeutet und einen deutlichen rückläufigen Preisrückgang auslöste.
Shibburn-Daten zeigen einen bemerkenswerten Anstieg der Shiba Inu-Burn-Rate um 260 % ​​im Laufe des letzten Tages, wodurch 29.956.875 SHIB-Token aus dem Umlauf genommen wurden. Dieser Anstieg der Burning-Aktivität hat auf dem Memecoin-Markt Aufmerksamkeit erregt. Token-Burns sind eine gezielte Strategie, um das Gesamtangebot einer Münze zu verringern und durch zunehmende Knappheit möglicherweise die Preise zu erhöhen.
Bedenken hinsichtlich der Verwässerung von Krypto-Token
Das Problem der Token-Verwässerung ist bei Altcoins von großer Bedeutung, da laufende Token-Freischaltungen und -Verteilungen das Token-Angebot weiter erhöhen. Beispielsweise hat der Preis des Arbitrum-Tokens (ARB) trotz steigender Marktkapitalisierung aufgrund des erweiterten Angebots seinen historischen Tiefstand erreicht. Auch Solana sieht sich mit einer täglichen Inflation von 75.000 Token konfrontiert, die zum aktuellen Preis etwa 10 Millionen Dollar wert sind.
Lesen Sie auch: Die Volatilität von Meme-Coins erreicht ihren Höhepunkt, während die US-Präsidentschaftsdebatte bevorsteht
Im Gegensatz zu traditionellen Märkten mit stetigen passiven Investitionen aus ETFs und Anleiherückkäufen stehen Kryptowährungen, insbesondere Altcoins, unter ständigem Verkaufsdruck. Nach starken Investitionen im ersten Quartal 2022 stehen Risikokapitalfonds nun unter Druck, in einem schwierigen Marktumfeld, das durch sinkende Liquiditätszuflüsse noch verschärft wird, Renditen zu erzielen.
Verkaufsdruck und saisonale Trends beeinflussen die Kryptomärkte
Der Appetit des Marktes auf spekulative Krypto-Assets hat in letzter Zeit nachgelassen, was sich in sinkenden Handelsvolumina und Stablecoin-Guthaben an Börsen zeigt, die für die Marktliquidität von entscheidender Bedeutung sind. Dieser Trend stellt eine erhebliche Herausforderung für Token dar, die auf bevorstehende Freischaltungen warten und neue Token-Ausgabeprogramme starten.
Auch saisonale Trends spielen eine Rolle. Der Juni war historisch gesehen ein schwieriger Monat für Altcoins. Aktuelle Daten zeigen einen stetigen Rückgang der aggregierten Krypto-Marktkapitalisierung (ohne BTC und ETH) im Juni der letzten sechs Jahre. In diesem Juni ist der TOTAL.3-Wert um 11 % gesunken.
Quelle: TradingView
Während sich Bitcoin und Ethereum in der Nähe ihrer Höchststände stabilisieren, steht der breitere Kryptomarkt vor erheblichen Herausforderungen aufgrund der Token-Verwässerung, einer geringeren Anlegernachfrage und saisonalen Abschwüngen, die kleinere Kryptowährungen überproportional betreffen.
Kryptopolitische Berichterstattung von Florence Muchai

Kryptomarkt steht vor schwerer Korrektur aufgrund von Token-Verwässerung und Anlegerflucht

Weitere Inhalte des Erstellers entdecken

Aktuelle Nachrichten