Was sind Bollinger-Bänder? 

Bollinger-Bänder (BB) wurden in den frühen 1980er Jahren vom Finanzanalysten und Händler John Bollinger geschaffen. Bollinger-Bänder werden häufig als Werkzeug für die technische Analyse (TA) verwendet, bei der es sich im Grunde um einen Oszillator handelt, der anzeigt, ob der Markt eine hohe oder niedrige Volatilität aufweist und ob er überkauft oder überverkauft ist.

Die Hauptidee des BB-Indikators besteht darin, zu zeigen, wie sich die Preise entsprechend den Durchschnittskosten verteilen. Genauer gesagt besteht der Indikator aus einem oberen Band, einem unteren Band und einem gleitenden Durchschnitt (auch Mittelband genannt). Beide Seitenbänder reagieren auf die Marktpreisaktivität und weiten sich aus, wenn die Volatilität hoch ist (von der Mittellinie weg) und verengen sich, wenn die Volatilität niedrig ist (in Richtung der Mittellinie).

Die Standardformel der Bollinger-Bänder legt die Mittellinie als einfachen gleitenden 20-Tage-Durchschnitt (SMA) fest, während die oberen und unteren Bänder auf der Grundlage der Marktvolatilität im Verhältnis zum SMA (sogenannte Standardabweichung) berechnet werden. Die Standardeinstellungen für den Bollinger-Band-Indikator sehen folgendermaßen aus:

  • Mittleres Band: einfacher gleitender 20-Tage-Durchschnitt (SMA);

  • Oberes Band: 20-Tage-SMA + (20-Tage-Standardabweichung x2);

  • Unteres Band: 20-Tage-SMA – (20-Tage-Standardabweichung x2).

Die Standard-BB-Einstellung bestätigt den 20-Tage-Zeitraum und legt die oberen und unteren Bänder auf zwei Standardabweichungen (x2) von der Mittellinie fest. Dies geschieht, um sicherzustellen, dass sich mindestens 85 % der Preisdaten zwischen diesen beiden Bändern bewegen, die Einstellungen können jedoch an unterschiedliche Bedürfnisse und Handelsstrategien angepasst werden.


Wie nutzt man Bollinger-Bänder im Handel?

Obwohl Bollinger-Bänder auf traditionellen Finanzmärkten weit verbreitet sind, können sie auch für den Handel mit Kryptowährungen verwendet werden. Natürlich gibt es unterschiedliche Möglichkeiten, den BB-Indikator zu verwenden und zu interpretieren, aber die Verwendung von Bollinger-Bändern als eigenständiges Instrument sollte vermieden werden und nicht als Indikator für Kauf-/Verkaufschancen betrachtet werden. Stattdessen sollte BB in Verbindung mit anderen technischen Analysetechniken verwendet werden.

Stellen wir uns vor diesem Hintergrund vor, wie die Daten der durch Bollinger-Bänder dargestellten Indikatoren möglicherweise interpretiert werden könnten.

Bewegt sich der Preis über den gleitenden Durchschnitt hinaus und überschreitet das obere Bollinger-Band, kann wahrscheinlich davon ausgegangen werden, dass der Markt überbeansprucht (überkauft) ist. Wenn der Preis das obere Band mehrmals berührt, könnte dies auf ein erhebliches Widerstandsniveau hinweisen.

Wenn dagegen der Preis eines bestimmten Vermögenswerts deutlich fällt und das Tiefstband mehrmals überschreitet oder berührt, besteht die Wahrscheinlichkeit, dass der Markt entweder überverkauft ist oder ein starkes Unterstützungsniveau gefunden hat.

Daher können Händler BB (zusammen mit anderen TA-Indikatoren) verwenden, um ihre Verkaufs- oder Kaufziele zu bestimmen. Oder verschaffen Sie sich auch einen Überblick über frühere Punkte, an denen der Markt überkaufte und überverkaufte Bedingungen aufwies.

Darüber hinaus kann die Erweiterung und Kontraktion der Bollinger-Bänder hilfreich sein, wenn versucht wird, Momente hoher oder niedriger Volatilität vorherzusagen. Gruppen können sich entweder von der Mittellinie entfernen, wenn der Preis des Vermögenswerts volatiler wird (Expansion), oder sich in Richtung dieser Mittellinie bewegen, wenn der Preis weniger volatil wird (Kontraktion).

Daher eignen sich Bollinger-Bänder besser für den kurzfristigen Handel, um die Marktvolatilität zu analysieren und bevorstehende Bewegungen vorherzusagen. Einige Händler spekulieren, dass der aktuelle Markttrend bei einer Neuverteilung der Bänder kurz vor einer Phase der Konsolidierung oder Trendumkehr stehen könnte. Wenn die Bänder jedoch zu eng werden, gehen Händler tendenziell davon aus, dass der Markt kurz vor einer explosiven Bewegung steht.

Wenn sich der Marktpreis seitwärts bewegt, tendiert der BB dazu, den einfachen gleitenden Durchschnitt zu verengen. Typischerweise (aber nicht immer) gehen geringe Volatilität und starke Abweichungen großen und explosiven Bewegungen voraus, die typischerweise auftreten, sobald die Volatilität gesichert ist.


Bollinger-Bänder vs. Keltner-Kanäle

Im Gegensatz zu Bollinger-Bändern, die auf SMAs und Standardabweichungen basieren, verwendet die moderne Version der Keltner-Bänder (KC) den Average True Range (ATR), um die Kanalbreite um einen exponentiellen gleitenden 20-Tage-Durchschnitt (EMA) festzulegen Formel Der Keltner-Kanal sieht folgendermaßen aus:

  • Mittellinie: Exponentieller gleitender 20-Tage-Durchschnitt (EMA)

  • Obere Kanallinie: 20-Tage-EMA + (10-Tage-ATR x2)

  • Unteres Band: 20-Tage-EMA – (10-Tage-ATR x2)

Im Allgemeinen ist der Keltner-Kanalindikator tendenziell enger als die Bollinger-Bänder. Daher kann es besser als BB sein, Trendänderungen und überkaufte/überverkaufte Märkte klarer und offensichtlicher zu erkennen. Darüber hinaus liefert der KC-Indikator in der Regel früher ein Überkauft/Überverkauft-Signal als der BB.

Andererseits sind Bollinger-Bänder tendenziell eine bessere Darstellung der Marktvolatilität, da Expansions- und Kontraktionsbewegungen im Vergleich zu KC viel breiter und klarer sind. Darüber hinaus ist der BB-Indikator durch die Verwendung von Standardabweichungen weniger anfällig für falsche Signale, da seine Breite größer und daher schwerer zu überqueren ist.

Zwischen BB und KC sind Bollinger-Bänder beliebter. Allerdings sind beide Indikatoren insbesondere für kurzfristige Handelskonstellationen gut und können auch zusammen verwendet werden, um zuverlässigere Signale zu liefern.