Einführung
Es gibt eine breite Palette technischer Analysetools und Indikatoren, die Händler zur Vorhersage von Preisbewegungen verwenden. Dies können grundlegende Marktanalysemethoden wie die Wyckoff-Methode, die Elliott-Wellen-Theorie oder die Dow-Theorie sein. Sowie Indikatoren, zum Beispiel gleitende Durchschnitte, relativer Stärkeindex (RSI), stochastischer RSI, Bollinger-Bänder, Ichimoku-Wolken, parabolisches SAR-System oder gleitende durchschnittliche Konvergenz/Divergenz (MACD).
Fibonacci-Linien sind ein beliebter Indikator, der von Tausenden von Händlern auf den Aktien-, Devisen- und Kryptowährungsmärkten verwendet wird. Überraschenderweise basiert es auf der Fibonacci-Folge, die vor über 700 Jahren entdeckt wurde.
In diesem Artikel erklären wir, was Fibonacci-Linien sind und wie sie zur Bestimmung von Niveaus in einem Diagramm verwendet werden können.
Was sind Fibonacci-Linien?
Fibonacci-Retracements (oder Fibonacci-Retracements) sind ein Tool, mit dem technische Analysten und Händler versuchen, interessante Bereiche auf einem Diagramm anhand von Fibonacci-Prozentsätzen vorherzusagen. Die Fibonacci-Linien basieren auf einer Zahlenfolge, die der Mathematiker Leonardo Fibonacci im 13. Jahrhundert entdeckte – der Fibonacci-Folge. Dabei werden bestimmte mathematische Beziehungen zwischen Zahlen in der Folge in einem Diagramm dargestellt. Diese beinhalten:
0 %
23,6 %
38,2%
61,8%
78,6%
100%
Technisch gesehen ist das 50 %-Niveau kein Fibonacci-Verhältnis, aber viele Händler betrachten es immer noch als den Mittelpunkt einer Preisspanne. Es können auch Fibonacci-Verhältnisse außerhalb des Bereichs von 0–100 % verwendet werden. Die häufigsten sind 161,8 %, 261,8 % und 423,6 %.
Wir erklären Ihnen, wie Händler diese Prozentsätze nutzen können, aber das Wichtigste ist, dass die von ihnen angegebenen Werte mit den Werten auf dem Markt korrelieren können. Bei der Darstellung in einem Preisdiagramm können Fibonacci-Niveaus zur Identifizierung von Interessenbereichen wie Unterstützung, Widerstand, Retracement-Bereichen, Einstiegspunkten, Ausstiegszielen und Stop-Loss-Niveaus verwendet werden.
So berechnen Sie Fibonacci-Linien
Da die Prozentsätze für alle Fibonacci-Linien gleich sind, ist keine manuelle Berechnung erforderlich. Aber um sie zu erhalten, müssen Sie die Fibonacci-Zahlen berechnen.
Lassen Sie uns eine Zahlenfolge erstellen, die mit Null und Eins beginnt, und zu jeder nächsten Zahl die Summe der beiden vorherigen addieren. Als Ergebnis erhalten wir einen Zahlenstrahl – die Fibonacci-Folge.
0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987 ... und so weiter.Diese Zahlen erscheinen natürlich nicht direkt im Preisdiagramm, aber alle Ebenen, die zur Darstellung der Fibonacci-Linien verwendet werden, werden von ihnen abgeleitet.
Wenn Sie die ersten Zahlen ausschließen, erhalten Sie bei der Division einer Zahl durch eine Zahl immer ein Verhältnis nahe 0,618. Wenn Sie beispielsweise 21 durch 34 teilen, erhalten Sie 0,6176. Und wenn man die Zahl nacheinander durch die Zahl rechts dividiert, kommt man auf ein Verhältnis nahe 0,382. Wenn Sie beispielsweise 21 durch 55 teilen, erhalten Sie 0,3818. Alle Verhältnisse (außer 50 %) in Fibonacci-Linien werden auf diese Weise abgeleitet.
Fibonacci-Folge und Goldener Schnitt
Wie bereits erwähnt, wurde die Fibonacci-Folge im 13. Jahrhundert vom Mathematiker Leonardo Fibonacci entdeckt. Der Goldene Schnitt (0,618 % oder 1,618 %) ist ein mathematisches Verhältnis, das aus diesen Zahlen abgeleitet wird. Aber warum ist es so wichtig?
Der Goldene Schnitt beschreibt die Proportionen einer erstaunlich langen Liste von Phänomenen im Universum und ist überall in der Natur zu finden. Als Beispiele können Atome, Sterne, Galaxienentstehung, Muscheln und sogar Bienen dienen.
Darüber hinaus wird es seit Jahrhunderten von Künstlern, Ingenieuren und Designern verwendet, um ästhetisch ansprechende Kompositionen zu schaffen. Viele berühmte Kunstwerke und Designs – von den Pyramiden über die Mona Lisa bis zum Twitter-Logo – beziehen sich auf die eine oder andere Weise auf den Goldenen Schnitt. Es stellt sich heraus, dass er auch auf den Finanzmärkten nützlich sein kann.
So verwenden Sie Fibonacci-Linien
Schauen wir uns Fibonacci-Linien als Instrument auf den Finanzmärkten an.
Sie werden in der Regel zwischen zwei wesentlichen Preispunkten durchgeführt – dem Maximum und dem Minimum. Dieser Bereich wird dann als Grundlage für die weitere Analyse herangezogen. Linien werden verwendet, um Niveaus innerhalb eines Bereichs anzuzeigen, sie können aber auch Einblick in wichtige Preisniveaus außerhalb dieses Bereichs geben.
In der Regel richtet sich das Sortiment nach dem Haupttrend. Somit beträgt der Mindestpunkt 1 (oder 100 %) und der Höchstpunkt 0 (0 %). Durch das Zeichnen von Fibonacci-Linien bei einem Aufwärtstrend erhalten Händler eine Vorstellung von potenziellen Unterstützungsniveaus, die getestet werden könnten, wenn sich der Markt zu erholen beginnt. Daher der Begriff „Wiederherstellung“.
Und umgekehrt: Während eines Abwärtstrends liegt der Mindestpunkt bei 0 (0 %) und der Höchstpunkt bei 1 (100 %). Bitte beachten Sie, dass sich der Preis in einem Abwärtstrend befindet. Erholung bezieht sich in diesem Fall also auf eine Bewegung von unten nach oben (Rebound). In diesem Zusammenhang können Fibonacci-Linien Aufschluss über potenzielle Widerstandsniveaus geben, wenn der Markt beginnt, sich nach oben zu bewegen.
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Wie Händler Fibonacci-Level verwenden
Händler können Fibonacci-Levels verwenden, um potenzielle Einstiegsbereiche, Kursziele oder Stop-Loss-Punkte zu identifizieren. Die Anwendungen können je nach individuellen Zielen, Strategien und Handelsstilen variieren.
Einige Strategien sind darauf ausgelegt, Gewinne im Bereich zwischen zwei bestimmten Fibonacci-Niveaus zu erzielen. Nehmen wir zum Beispiel einen Aufwärtstrend, dem eine Erholung folgt. Der Kauf beim 38,2 %-Retracement-Niveau und der Verkauf beim 23,6 %-Retracement-Niveau könnten eine interessante Strategie sein. Das Ergebnis hängt natürlich von weiteren Merkmalen der Strategie und vielen technischen Faktoren ab.
Fibonacci-Niveaus werden häufig auch mit der Elliott-Wellen-Theorie kombiniert, um Korrelationen zwischen Wellenstrukturen und potenziellen Interessenbereichen zu bestimmen. Diese Strategie kann bei der Vorhersage des Ausmaßes der Erholung in verschiedenen Wellen einer bestimmten Marktstruktur effektiv sein.
Wie andere Methoden sind Fibonacci-Linien in Kombination mit anderen Indikatoren der technischen Analyse am effektivsten. Was an sich kein Kauf- oder Verkaufssignal ist, kann zu einem werden, wenn es durch andere Indikatoren bestätigt wird. Wenn der Preis also ein bestimmtes Fibonacci-Niveau erreicht, kann es zu einer Umkehr kommen oder auch nicht. Daher ist es sehr wichtig, Risiken unter Berücksichtigung des Marktumfelds und anderer Faktoren zu steuern.
Fibonacci-Erweiterungen
Wie bereits erwähnt, können Fibonacci-Werte zur Beurteilung von Retracement- oder Rebound-Bereichen verwendet werden (Nummer 1 im Bild unten). Die Fibonacci-Folge kann auch dazu verwendet werden, potenziell wichtige Werte außerhalb des aktuellen Bereichs zu messen. Diese werden Erweiterungsebenen genannt (siehe Nummer 2).
Fibonacci-Erweiterungsniveaus können als potenzielle Handelsziele betrachtet werden. In diesem Fall können Händler verschiedene Zielausbaustufen wählen. Die ersten Stufen sind 138,6 %, 150 % und 161,8 %, gefolgt von 261,8 % und 423,6 %. Somit zeigen die Fibonacci-Erweiterungsniveaus Bereiche an, in denen die nächsten Preisbewegungen enden könnten.
Zusammenfassung
Fibonacci-Zahlen kommen überall in der Natur vor und viele Händler sind davon überzeugt, dass sie für die Diagrammerstellung der Finanzmärkte von Bedeutung sind.
Wie bei allen technischen Indikatoren basiert die Beziehung zwischen Preisbewegung, Chartmustern und Indikatoren jedoch nicht auf wissenschaftlichen Prinzipien oder physikalischen Gesetzen. Daher hängt die Wirksamkeit von Fibonacci-Linien möglicherweise mit der Anzahl der Marktteilnehmer zusammen, die ihnen Aufmerksamkeit schenken. Auch wenn Fibonacci-Werte nicht unbedingt mit etwas Greifbarem korrelieren, können sie als Werkzeug zur Identifizierung potenzieller Interessenbereiche dienen.