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Es macht keinen Sinn, kostenlos Geld zu verleihen. Wenn Alice also 10.000 US-Dollar von Boris leihen möchte, benötigt er einen finanziellen Anreiz, der Kreditaufnahme zuzustimmen. Der Anreiz werden Zinsen sein – eine Provision, die zum Betrag von Alices Hauptschuld hinzugerechnet wird.
Zinssätze haben einen erheblichen Einfluss auf die Gesamtwirtschaft, da ihre Erhöhung oder Senkung das Verhalten der Menschen beeinflusst:
Hohe Zinssätze motivieren die Menschen, Geld auf der Bank zu behalten und dafür Belohnungen zu erhalten. Gleichzeitig sinkt die Zahl der Kreditnehmer aufgrund höherer Kreditsummen.
Und umgekehrt: Niedrige Zinsen stimulieren Kredite und Käufe, da es unrentabel wird, Geld zu behalten. Gleichzeitig müssen Kreditnehmer keine hohen Zinsen zahlen.
Einführung
Im Artikel „Wie funktioniert die Wirtschaft?“ Über die Rolle von Krediten in der Weltwirtschaft haben wir bereits geschrieben. Im Wesentlichen handelt es sich dabei um einen Finanztransaktionserleichterer, der es Menschen ermöglicht, Kapital, das sie nicht haben, zu nutzen und es später zurückzuzahlen. Unternehmen können einen Kredit aufnehmen, um Ressourcen zu kaufen, diese gewinnbringend einzusetzen und dann den Kreditgeber zu bezahlen. Und der Verbraucher kann einen Kredit aufnehmen, um Waren zu kaufen und die Schulden in kleinen Raten zurückzuzahlen.
Natürlich ist es unmöglich, einen Kredit zu erhalten, ohne einen finanziellen Anreiz, der die Kreditgeber dazu anregt, Geld zu verleihen. Deshalb verlangen Banken Zinsen. In diesem Artikel werfen wir einen genaueren Blick auf Zinssätze und ihre Funktionsweise.
Was ist der Zinssatz?
Der Zinssatz ist der Betrag, den der Kreditnehmer dem Kreditgeber zahlen muss. Wenn Alice Geld von Boris leiht, könnte er sagen, dass er 10.000 $ leihen wird, aber nur zu einem Zinssatz von 5 %. Das bedeutet, dass Alice bis zum Ende des Zeitraums den Kapitalbetrag von 10.000 $ plus 5 % zurückzahlen muss. Somit beträgt ihre Schuld gegenüber Boris 10.500 US-Dollar.
Der Zinssatz ist also ein Prozentsatz des für einen bestimmten Zeitraum geliehenen Kapitalbetrags. Bei 5 % muss Alice im ersten Jahr 10.500 $ zahlen. Es gibt zwei Wettmöglichkeiten:
Einfacher Zinssatz: 5 % des Kapitalbetrags laufen in den Folgejahren weiter
oder
Zinseszins: 5 % von 10.500 $ werden im ersten Jahr berechnet, dann 5 % von 10.500 $ + 525 $ = 11.025 $ im zweiten Jahr und so weiter.
Warum Zinssätze wichtig sind
Solange Transaktionen nicht ausschließlich über Kryptowährungen abgewickelt werden, wirken sich Zinssätze wie die meisten anderen auch auf sie aus. Und selbst wenn die Bezahlung von Waren und Dienstleistungen in Dogecoin erfolgt, wird sich die Wirtschaft dennoch auf deren Wert auswirken.
Nehmen wir zum Beispiel eine Geschäftsbank – ihr Geschäftsmodell (Fractional Reserve Banking) dreht sich um Kredite und Rückerstattungen. Wenn Sie Geld anlegen, fungieren Sie als Kreditgeber und verdienen Zinsen, da die Bank Ihr Geld an andere Personen verleiht. Umgekehrt zahlen Sie Zinsen an die Bank, wenn Sie sich Geld leihen.
Geschäftsbanken verfügen nicht über genügend Flexibilität bei der Festlegung der Zinssätze. Dies geschieht durch Zentralbanken wie die US-Notenbank, die People's Bank of China oder die Bank of England. Zentralbanken unterstützen die Wirtschaft durch verschiedene Mechanismen, einschließlich der Erhöhung oder Senkung der Zinssätze.
Wie bereits erwähnt, kommen hohe Zinsen den Kreditgebern zugute, während niedrige Zinsen den Kreditnehmern zugute kommen.
Letztlich steuern diese Maßnahmen das Verbraucherverhalten. Niedrigere Zinssätze stimulieren die Ausgaben in schwachen Zeiten und ermutigen Einzelpersonen und Unternehmen, Kredite aufzunehmen und auszugeben.
Die Senkung der Zinssätze ist ein wirksamer kurzfristiger Schritt zur Ankurbelung der Wirtschaft. Niedrige Zinssätze verursachen jedoch eine Inflation, da bei gleichbleibendem Ressourcenangebot mehr Kredite verfügbar werden. Mit anderen Worten: Die Nachfrage nach Gütern steigt, das Angebot jedoch nicht. Natürlich werden die Preise steigen, bis das Gleichgewicht erreicht ist.
Als Gegenmaßnahme können hohe Zinsen dienen, die die Höhe des revolvierenden Kredits durch Schuldentilgung reduzieren. Da die Banken zu diesem Zeitpunkt großzügige Zinssätze anbieten, werden die Menschen bestrebt sein, Geld anzulegen und Zinsen zu verdienen. Bei geringerer Güternachfrage sinkt die Inflation, das Wirtschaftswachstum verlangsamt sich jedoch.
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Was ist ein Negativzins?
Ökonomen und Experten sprechen oft von Negativzinsen. Wie der Name schon sagt, handelt es sich dabei um die Zinssätze unter Null, zu denen der Kreditgeber dem Kreditnehmer einen Kredit oder sogar die Lagerung von Geldern bei einer Bank zahlt. Mit anderen Worten: Es wird für Banken unrentabel, Kredite zu vergeben und Gelder zu speichern.
Dies mag absurd erscheinen, da der Kreditgeber nicht sicher sein kann, dass der Kreditnehmer die Schulden zurückzahlen wird. Warum sollte er bezahlen?
Negativzinsen sind das letzte Mittel zur Lösung wirtschaftlicher Probleme. Banken sind bereit, dafür zu zahlen, dass Menschen weiterhin investieren, anstatt sie während eines wirtschaftlichen Abschwungs festzuhalten, und warten lieber, bis sich die Lage erholt.
Sobald negative Zinssätze eingeführt werden, beginnen die Menschen, Kredite aufzunehmen und zu kaufen, was sich positiv auf die Wirtschaft auswirkt.
Zusammenfassung
Auf den ersten Blick scheinen Zinssätze ein relativ einfaches Konzept zu sein.
Sie sind jedoch ein integraler Bestandteil der modernen Wirtschaft, denn ihre Änderung kann das Verhalten von Menschen und Unternehmen grundlegend verändern. Daher nutzen die Zentralbanken sie aktiv zur Unterstützung des Wirtschaftswachstums.
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