Schlüsselthemen

• Der Kryptowährungs-Angst- und Gierindex misst die Stimmungen auf dem Kryptomarkt auf einer Skala von 0 bis 100. Dieser Index basiert auf dem "Angst- und Gier-Index" von CNNMoney, der zur Analyse des Aktienmarktes gedacht ist.

• Angst (von 0 bis 49) weist auf niedrige Preise und ein Überangebot auf dem Markt hin. Gier (von 50 bis 100) deutet auf eine Überbewertung von Vermögenswerten und die Möglichkeit einer Marktblase hin.

• Deutliche Veränderungen im Niveau von Angst und Gier sind wichtig für die Handelsstrategie, insbesondere bei der Wahl des Zeitpunkts für den Markteintritt oder -austritt bei Kryptowährungen.

Einführung

Ein guter Trader oder Investor sucht immer nach zusätzlichen Informationen, auf die er sich bei Kauf- oder Verkaufsentscheidungen von Kryptowährungen stützen kann. Es gibt viele nützliche Indikatoren: Charts, fundamentale Indikatoren, Marktstimmungen und mehr. Obwohl es nicht die effektivste Zeitverteilung ist, alle verfügbaren Faktoren vollständig zu studieren.

So ermöglicht die Kombination von Stimmungen und fundamentalen Marktindikatoren, ein Bild über das Niveau von Angst und Gier zu gewinnen. Es sollte jedoch nicht ausschließlich auf diesen Indikator verlassen werden. Er sollte verwendet werden, um die allgemeine Stimmung auf den Kryptowährungsmärkten besser zu bewerten.

Was ist ein Index?

Der Index kombiniert mehrere Datenpunkte zu einem einheitlichen statistischen Maß. Beispielsweise verfolgt der Dow-Jones-Industrieindex (DJIA) den Aktienmarkt, indem er die Preise der 30 größten Unternehmen in den USA gewichtet. Investoren können über den Kauf von Finanzinstrumenten, die auf dem DJIA basieren, auf deren Aktien zugreifen.

Der Angst- und Gierindex ist ebenfalls ein gewichtetem Maß für Marktdaten, doch damit enden die Gemeinsamkeiten. Dieser Index ist kein Gut und kein Finanzinstrument. Es ist lediglich ein Marktindikator, der bei der Analyse helfen kann.

Was ist ein Marktindikator

Marktindikatoren helfen Händlern und Investoren, Daten zu analysieren. Es gibt drei Hauptarten von Indikatoren:

1. Technische Analyse (TA): untersucht die Preisbewegungen, das Handelsvolumen und statistische Trends mithilfe technischer Analyseindikatoren wie gleitenden Durchschnitten und Ichimoku-Wolken.

2. Fundamentalanalyse (FA): bewertet den inneren Wert eines Vermögenswerts basierend auf Faktoren wie Nutzerakzeptanz und der gesamten Marktkapitalisierung.

3. Stimmungsanalyse: misst die Stimmungen von Investoren basierend auf sozialen Netzwerken, Community-Diskussionen und öffentlicher Meinung.

Der Angst- und Gierindex ist bei weitem nicht der einzige Marktindikator. Weitere Beispiele sind der Bullen- und Bärenindex von Augmento und WhaleAlert, der große Übertragungen von Walen auf den Kryptowährungs Märkten verfolgt. Krypto-Forschung hängt in hohem Maße von der Analyse von sozialen Netzwerken, Community und öffentlicher Meinung ab. Daher kann die Stimmungsanalyse für Kryptowährungen nützlich sein.

Was ist der Angst- und Gierindex

Die CNNMoney-Ausgabe entwickelte ursprünglich den Angst- und Gierindex, um die Marktstimmungen in Bezug auf Aktien zu analysieren. Später passte die Website Alternative.me ihn für den Kryptowährungsmarkt an.

Der Angst- und Gierindex analysiert verschiedene Trends und Marktindikatoren, um zu bestimmen, ob die Marktteilnehmer Gier oder Angst empfinden. Eine Bewertung von 0 weist auf extreme Angst hin, während 100 extreme Gier anzeigt. Eine Bewertung von 50 zeigt, dass der Markt relativ neutral ist.

Hohe Angst am Markt weist darauf hin, dass Kryptowährungen unterbewertet sind. Dies kann zu massiven Verkaufsaktionen und übermäßiger Panik führen. Angst bedeutet jedoch nicht zwangsläufig, dass am Markt ein langfristiger Bärenmarkt zu beobachten ist. Sie sollte als kurzfristiger oder mittelfristiger Schnitt der Marktstimmungen betrachtet werden.

Gier am Markt ist das Gegenteil. Wenn Investoren und Händler Gier zeigen, besteht die Wahrscheinlichkeit einer Überbewertung und einer Marktblase. Stellen Sie sich eine Situation vor, in der FOMO (Angst, etwas zu verpassen) Investoren dazu bringt, die Märkte zu stimulieren. Gestiegene Gier kann zu übermäßigem Nachfrage führen, was den Preis künstlich erhöht.

Wie funktioniert der Kryptowährungs-Angst- und Gierindex

Der Index berechnet täglich einen neuen Wert von 0 bis 100. Ab März 2025 stützt sich der Kryptowährungs-Angst- und Gierindex auf Daten, die mit Bitcoin und anderen wichtigen Kryptowährungen verbunden sind. BTC korreliert signifikant mit dem Kryptowährungsmarkt insgesamt, wenn es um Preise und Stimmungen geht.

Die Skala des Index kann in mehrere Kategorien unterteilt werden:

• 0–24: starke Angst (orange)

• 25–49: Angst (gelb)

• 50–74: Gier (hellgrün)

• 75–100: starke Gier (grün)

Der Index berechnet den Wert, indem er fünf Marktindikatoren in bestimmten Proportionen kombiniert.

1. Volatilität (25% des Index). Die Volatilität spiegelt den Durchschnittspreis von Bitcoins in den letzten 30 und 90 Tagen wider. In diesem Index wird die Volatilität als Ersatz für Unsicherheit am Markt verwendet.

2. Momentum/Marktvolumen (25% des Index). Das aktuelle Handelsvolumen und das Marktmomentum werden mit den vorherigen Durchschnittswerten der letzten 30 und 90 Tage verglichen und dann kombiniert. Ständige Käufe in großen Mengen weisen auf Gier oder positive Marktstimmungen hin.

3. Soziale Netzwerke (15% des Index). Dieser Faktor analysiert die Anzahl der mit Bitcoin verbundenen Hashtags in X und die Geschwindigkeit ihrer Verbreitung. In der Regel ist eine ungewöhnlich aktive Verbreitung von Hashtags mit erhöhter Gier am Markt verbunden.

4. Dominanz von Bitcoin (10% des Index). Dieser Faktor spiegelt die Dominanz von BTC am Markt wider. Eine zunehmende Dominanz am Markt weist auf neue Investitionen und eine mögliche Umverteilung von Mitteln aus Altcoins hin.

5. Google Trends (10% des Index). Durch die Analyse von Google Trends-Daten zu Suchanfragen nach Bitcoin kann man Einblicke in die Marktstimmungen gewinnen. Zum Beispiel deutet ein Anstieg der Suchanfragen nach "Bitcoin-Betrug" oder "Manipulation des Bitcoin-Preises" auf eine verstärkte Angst am Markt hin.

6. Umfrageergebnisse (15% des Index). Dieser Parameter wird seit einiger Zeit nicht mehr verwendet und ist derzeit ausgesetzt.

Kann dieser Index für die langfristige Analyse verwendet werden?

Dieser Indikator ist nicht besonders effektiv für die langfristige Analyse der Zyklen des Kryptowährungsmarktes. Während bullischer oder bärischer Stimmungen durchläuft der Markt mehrere Zyklen von Angst und Gier. Diese Veränderungen sind in der Regel vorteilhaft für Swing-Trader. Investoren, die Kapital halten möchten, wird es jedoch schwerfallen, Marktveränderungen von bullisch zu bärisch nur auf der Grundlage dieses Index vorherzusagen. Wahrscheinlich müssen in diesem Fall auch andere Aspekte des Marktes analysiert werden, um ein umfassendes Bild und zukünftige Trends zu erhalten.

Wir empfehlen, sich nicht nur auf einen einzigen Indikator oder Analysetyp zu verlassen. Führen Sie unbedingt Ihre eigene Forschung (DYOR) durch, bevor Sie investieren, und investieren Sie immer nur so viel, wie Sie bereit sind zu verlieren.

Zusammenfassend

Der Angst- und Gierindex ist eine einfache Möglichkeit, eine Vielzahl von fundamentalen Indikatoren, einschließlich der Marktstimmungen, zu sammeln und zusammenzufassen. Sie können den Indikator auch verwenden, um soziale Netzwerke, Google Trends und andere Statistiken zu verfolgen, um diese Daten nicht selbst zu sammeln. Wenn Sie diesen Indikator in Ihre Analyse einbeziehen möchten, versuchen Sie, ihn mit anderen Metriken zu ergänzen, um das ausgewogenste und objektivste Ergebnis zu erzielen.

Empfohlene Literatur

• 5 grundlegende Indikatoren, die in der technischen Analyse verwendet werden

• Was ist die Marktstimmungsanalyse für Kryptowährungen?

• Psychologie der Marktzyklen

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