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Beim Krypto-Handel bezeichnet Leverage den Einsatz von Fremdkapital zur Durchführung von Geschäften. Leveraged Trading stellt zusätzliche Geldbeträge bereit und erhöht so die Kauf- und Verkaufskraft des Händlers. Schon ein kleines Anfangskapital kann als Sicherheit für den Leveraged Trading genutzt werden. Dadurch können Sie zwar Ihr Gewinnpotenzial steigern, diese Methode birgt jedoch auch hohe Risiken, insbesondere auf dem volatilen Kryptowährungsmarkt. Setzen Sie die Hebelwirkung beim Handel mit Kryptowährungen mit Vorsicht ein, da immer das Risiko schwerwiegender Verluste besteht, wenn sich der Markt gegen Sie entwickelt.
Einführung
Der Handel mit Hebelwirkung kann insbesondere für Anfänger recht kompliziert erscheinen. Es ist äußerst wichtig zu verstehen, wie die Hebelwirkung funktioniert, bevor Sie mit Ihren Geldern experimentieren. In diesem Artikel konzentrieren wir uns auf den Handel mit Hebelwirkung auf den Kryptowährungsmärkten, aber die meisten Informationen werden auch für traditionelle Märkte relevant sein.
Was ist Hebelwirkung beim Kryptohandel?
Mithilfe von Leverage können Sie geliehene Mittel für den Handel mit Kryptowährungen oder anderen finanziellen Vermögenswerten verwenden. Diese Methode erhöht die Kauf- oder Verkaufskraft eines Händlers, indem sie ihm die Möglichkeit gibt, mit mehr Mitteln zu handeln, als ihm zur Verfügung stehen. Abhängig von der Kryptowährungsbörse können Sie sich sogar bis zum 100-fachen Ihres Guthabens leihen.
Die Höhe des Hebels wird als Verhältnis angegeben, zum Beispiel 1:5 (5x), 1:10 (10x) oder 1:20 (20x), das angibt, wie oft das Anfangskapital erhöht wird. Nehmen wir an, wir haben 100 $ an der Börse, möchten aber eine Position von 1000 $ in Bitcoin (BTC) eröffnen. Bei einer 10-fachen Hebelwirkung würden unsere 100 $ genau 1.000 $ entsprechen.
Leverage kann auch für den Handel mit verschiedenen Kryptowährungsderivaten genutzt werden. Zu den gängigen Arten des gehebelten Handels gehören Margin-Handel, gehebelte Token und Terminkontrakte.
Wie funktioniert der Hebelhandel?
Sie können sich erst Geld leihen und mit dem Handel mit Hebelwirkung beginnen, nachdem Sie das Guthaben auf Ihrem Handelskonto wieder aufgefüllt haben. Das Anfangskapital wird Sicherheit oder Sicherheit genannt. Die Höhe der erforderlichen Sicherheiten hängt von der verwendeten Hebelwirkung und dem Gesamtwert der Position ab, die Sie eröffnen möchten (sogenannte Marge).
Nehmen wir an, wir möchten 1.000 $ in Ethereum (ETH) mit 10-facher Hebelwirkung investieren. Die erforderliche Marge beträgt 1/10 von 1000 $, was bedeutet, dass Sie 100 $ auf Ihrem Konto als Sicherheit für die geliehenen Mittel haben müssen. Wenn der Hebel 20x beträgt, wird die erforderliche Marge sogar noch niedriger (1/20 von 1000 $ = 50 $). Bedenken Sie jedoch, dass eine hohe Hebelwirkung das Liquidationsrisiko erhöht.
Neben der anfänglichen Margin-Einzahlung muss der Händler auch einen Margin-Schwellenwert für Trades einhalten. Wenn sich der Markt gegen Ihre Position entwickelt und Ihre Marge unter Ihre Mindesterhaltungsschwelle fällt, müssen Sie Ihr Guthaben erneut aufstocken, um eine Liquidation zu vermeiden. Dieser Schwellenwert wird auch als Wartungsmarge bezeichnet.
Mit der Hebelwirkung können sowohl Long- als auch Short-Positionen eröffnet werden. Durch die Eröffnung einer Long-Position soll der Preis eines Vermögenswerts erhöht werden. Das Eröffnen einer Short-Position hingegen impliziert einen erwarteten Preisverfall des Vermögenswerts. Auch wenn dies nach regulärem Spot-Handel klingt, ermöglicht Ihnen die Hebelwirkung den Kauf und Verkauf von Vermögenswerten auf der Grundlage von Sicherheiten, anstatt verfügbare Mittel zu verwenden. Auf diese Weise können Sie, selbst wenn Sie keine Vermögenswerte besitzen, diese ausleihen und verkaufen (Short-Positionen eingehen), wenn ein Preisverfall zu erwarten ist.
Beispiel einer Long-Position mit Hebelwirkung
Nehmen wir an, Sie möchten BTC im Wert von 10.000 US-Dollar mit 10-facher Hebelwirkung kaufen. Die Anzahlung beträgt in diesem Fall 1.000 $. Wenn der Preis von BTC um 20 % steigt, beträgt der Nettogewinn 2.000 US-Dollar (abzüglich Provisionen), was viel höher ist als der Gewinn von 200 US-Dollar aus dem regulären, nicht gehebelten Handel.
Wenn der BTC-Preis jedoch um 20 % sinkt, sinkt die Position um 2.000 $. Da das Anfangskapital (Sicherheit) nur 1.000 US-Dollar beträgt, führt ein Rückgang um 20 % zur Liquidation (der Restbetrag beträgt Null). Eine Liquidation kann auch dann erfolgen, wenn der Markt nur um 10 % fällt. Der genaue Liquidationsbetrag hängt von der verwendeten Börse ab.
Um eine Liquidation zu vermeiden, müssen Sie mehr Geld in Ihr Wallet einzahlen und Ihre Sicherheiten erhöhen. In den meisten Fällen sendet die Börse vor der Liquidation einen Margin Call (z. B. eine E-Mail mit der Aufforderung, mehr Geld einzuzahlen).
Beispiel einer Short-Position mit Hebelwirkung
Nehmen wir an, Sie möchten BTC im Wert von 10.000 US-Dollar mit 10-facher Hebelwirkung shorten. In diesem Fall müssen Sie BTC von jemand anderem leihen und zum aktuellen Marktpreis verkaufen. Die Einzahlung beträgt 1.000 $, und da Sie mit dem 10-fachen Hebel handeln, können Sie BTC im Wert von 10.000 $ verkaufen.
Stellen wir uns vor, dass der aktuelle Preis von BTC 40.000 $ beträgt. Sie beschließen, 0,25 BTC zu leihen und zu verkaufen. Wenn der Preis von BTC um 20 % (auf 32.000 $) fällt, können 0,25 BTC für nur 8.000 $ eingelöst werden. Infolgedessen beträgt der Nettogewinn 2.000 US-Dollar (abzüglich Provisionen).
Wenn BTC jedoch um 20 % auf 48.000 $ steigt, müssen Sie weitere 2.000 $ einzahlen, um 0,25 BTC zurückzukaufen. Die Position wird liquidiert, wenn der Saldo 1.000 $ erreicht. Um eine Liquidation zu vermeiden, muss mehr Geld in die Wallet eingezahlt und die Sicherheit erhöht werden, bis der Liquidationspreis erreicht ist.
Warum Hebelwirkung beim Kryptohandel nutzen?
Händler nutzen die Hebelwirkung, um ihre Positionen zu vergrößern und potenzielle Gewinne zu steigern. Allerdings kann der Handel mit Leverage, wie oben gezeigt, auch zu erheblichen Verlusten führen.
Ein weiterer Grund für den Einsatz von Leverage ist die Erhöhung der Kapitalliquidität. Anstatt beispielsweise eine Position mit 2-facher Hebelwirkung an einer Börse zu halten, können Sie eine 4-fache Hebelwirkung wählen, um die gleiche Positionsgröße mit weniger Sicherheiten beizubehalten. Dadurch kann ein Teil des Geldes anderweitig verwendet werden (z. B. für den Handel mit einem anderen Vermögenswert, das Abstecken, die Bereitstellung von Liquidität für dezentrale Börsen (DEX), die Investition in NFTs usw.).
So verwalten Sie Risiken beim Handel mit Hebelwirkung
Der Handel mit hoher Hebelwirkung erfordert möglicherweise eine geringere Menge an Sicherheiten, erhöht jedoch die Wahrscheinlichkeit einer Liquidation. Wenn Ihr Leverage zu hoch ist, kann selbst eine Preisänderung von 1 % zu enormen Verlusten führen. Je höher der Hebel, desto geringer ist der Widerstand gegen Volatilität. Der Einsatz einer geringeren Hebelwirkung ist eine Gelegenheit, sich gegen schwerwiegende Verluste aufgrund von Handelsfehlern abzusichern. Aus diesem Grund haben Binance und andere Kryptowährungsbörsen nur eine begrenzte maximale Hebelwirkung für neue Benutzer.
Risikomanagementstrategien wie Stop-Loss und Take-Profit tragen dazu bei, Verluste beim Handel mit Hebelwirkung zu minimieren. Stop-Loss-Orders können verwendet werden, um Positionen automatisch zu einem bestimmten Preis zu schließen, was sehr nützlich ist, wenn sich der Markt gegen Sie entwickelt. Stop-Loss-Orders schützen vor schweren Verlusten. Take-Profit-Orders bewirken das Gegenteil: Sie werden automatisch geschlossen, wenn die Gewinne einen bestimmten Wert erreichen, sodass Sie die Gewinne beibehalten können, bis sich die Marktbedingungen ändern.
Es sollte bereits klar sein, dass der Handel mit Hebelwirkung eine eher umstrittene Methode ist, die nicht nur Gewinne, sondern auch Verluste steigern kann. Dies birgt ein hohes Risiko, insbesondere auf dem volatilen Kryptowährungsmarkt. Binance ermutigt Händler, achtsam zu handeln und Verantwortung für ihr Handeln zu übernehmen. Um Transaktionen besser steuern zu können, bieten wir Tools wie Suchtbenachrichtigungen und Sperrfristen an. Seien Sie stets äußerst vorsichtig und denken Sie daran, Ihre eigenen Nachforschungen anzustellen, um sicherzustellen, dass Sie die Hebelwirkung richtig einsetzen und Ihre Handelsstrategien möglichst effektiv planen.
So nutzen Sie den Margin-Handel auf Binance
Leverage kann zum Handel mit Kryptowährungen an Krypto-Börsen wie Binance genutzt werden. Wir werden uns damit befassen, wie man Margin-Handel betreibt, aber das Konzept der Hebelwirkung kann auch auf andere Arten des Handels angewendet werden. Erstellen Sie zunächst ein Margin-Konto. Detaillierte Anweisungen zum Erstellen eines Kontos finden Sie im Abschnitt „Häufig gestellte Fragen“.
1. Gehen Sie im Bedienfeld oben auf der Seite zur Registerkarte „Handel“ – „Margin“.
2. Klicken Sie auf BTC/USDT, um Ihr gewünschtes Paar auszuwählen. In unserem Beispiel verwenden wir das Paar BNB/USDT.
3. Überweisen Sie Geld auf Ihr Margin-Wallet. Klicken Sie unter dem Candlestick-Diagramm auf „Sicherheiten übertragen“.
4. Wählen Sie die Wallet aus, um Geld zu übertragen, das Ziel-Margin-Konto und die zu übertragende Münze. Geben Sie den Betrag ein und klicken Sie auf „Bestätigen“. In diesem Beispiel überweisen wir 100 USDT auf ein Cross-Margin-Konto.
5. Wenden wir uns nun dem rechten Fenster zu. Wählen Sie Kreuz 3x oder Isoliert 10x. Der Cross-Margin-Modus verteilt die Marge zwischen den Margin-Konten, während der isolierte Margin-Modus die Marge unabhängig für jedes Handelspaar verteilt. Weitere Informationen zu den Unterschieden finden Sie im FAQ-Bereich.
6. Wählen Sie „Kaufen (Long)“ und „Verkaufen (Short)“ und wählen Sie den Ordertyp aus, z. B. eine Marktorder. Klicken Sie auf die Schaltfläche „Ausleihen“ und die auf das Cross-Margin-Konto übertragenen 100 USDT werden mit dem Dreifachen multipliziert, sodass Sie 300 USDT erhalten.
7. BNB ist auch mit Hebelwirkung zum Kauf verfügbar. Geben Sie den Betrag in USDT in das Feld „Gesamt“ oder den Betrag der zu kaufenden BNB in das Feld „Betrag“ ein. Sie können auch den Schieberegler unten ziehen, um die Hebelwirkung als Prozentsatz Ihres verfügbaren Guthabens auszuwählen. Der Kreditbetrag für diese Transaktion wird unten angegeben. Klicken Sie auf „BNB Margin Buy“, um eine Position zu eröffnen.
Bitte beachten Sie, dass Sie nicht Ihr gesamtes verfügbares Guthaben nutzen können, da hierfür eine Handelsgebühr anfällt. Das System zieht den Provisionsbetrag abhängig von Ihrem VIP-Level automatisch ab.
Zusammenfassung
Unter Leverage versteht man die Möglichkeit, mit einer geringeren Anfangsinvestition und potenziell höheren Gewinnen in den Handel einzusteigen. Allerdings kann eine Hebelwirkung bei Marktvolatilität zu einer schnellen Liquidation führen, insbesondere bei Verwendung einer 100-fachen Hebelwirkung. Seien Sie immer vorsichtig und seien Sie sich der Risiken bewusst. Handeln Sie nur mit Geldern, die Sie bereit sind zu verlieren, insbesondere wenn Sie Hebelwirkung einsetzen.
