Die zentralen Thesen

  • First Digital (FDUSD) wurde im Juni 2023 eingeführt und ist eine reservengedeckte Stablecoin, die von einer Tochtergesellschaft des Finanzunternehmens First Digital Limited mit Hauptsitz in Hongkong ausgegeben wird.

  • FDUSD wurde in den Ethereum- und BNB-Chain-Netzwerken eingeführt und soll künftig auch in anderen Blockchains ausgegeben werden.

  • FDUSD stellt einen von unabhängigen Wirtschaftsprüfern geprüften „Reservebescheinigungsbericht“ zur Verfügung, um nachzuweisen, dass FDUSD vollständig durch einen entsprechenden Wert an Bargeld oder Bargeldäquivalenten gedeckt ist.

Was ist First Digital USD (FDUSD)?

First Digital (FDUSD) ist eine Stablecoin, die von FD121 Limited, einer Tochtergesellschaft des in Hongkong ansässigen Finanzunternehmens First Digital Limited, ausgegeben wird. FDUSD wird im Juni 2023 eingeführt und soll durch einen US-Dollar oder einen Vermögenswert von entsprechendem Wert gedeckt sein, der in Reserven bei seinem ernannten Verwahrer, First Digital Trust Limited, gehalten wird.

Als nach Hongkonger Recht eingetragene Treuhandgesellschaft ist First Digital Trust Limited verpflichtet, alle FDUSD-Reserven auf getrennten Konten aufzubewahren. Das bedeutet, dass es zu keiner Vermischung von FDUSD-Reserven mit anderen Vermögenswerten des Unternehmens kommt. Reserven müssen außerdem in Form von Bargeld oder hochliquiden Vermögenswerten gehalten werden, was laut Angaben des Unternehmens dazu beiträgt, die 1:1-Deckung des FDUSD sicherzustellen.

Der Emittent von FDUSD veröffentlicht einen „Reservebescheinigungsbericht“, der von unabhängigen Prüfern geprüft wird, um nachzuweisen, dass das im Umlauf befindliche FDUSD-Angebot vollständig durch einen entsprechenden Wert an verwahrten Barmitteln oder Barmitteläquivalenten gedeckt ist.

FDUSD wurde bei der Einführung in den Ethereum- und BNB-Chain-Netzwerken ausgegeben, soll aber in Zukunft auch in anderen Blockchains ausgegeben werden. Da bereits viele Stablecoins auf dem Markt sind, möchte FDUSD Benutzern, die an der Verwendung von Stablecoins interessiert sind, zusätzliche Instrumente zur Diversifizierung anbieten.

Warum ist FDUSD nützlich?

Kryptowährungen bieten als Zahlungsmittel und in anderen Anwendungsfällen viele Vorteile gegenüber Fiat-Währungen: Sie ermöglichen schnellere Transaktionen und niedrigere Gebühren und sind darüber hinaus sicherer und datenschutzfreundlicher.

Stablecoins wie FDUSD sind digitale native Instrumente, die darauf ausgelegt sind, einen stabilen Wert aufrechtzuerhalten und dabei zu helfen, eine Brücke zwischen dem traditionellen Finanzökosystem und dem Kryptowährungsmarkt zu schlagen. Stablecoins wie FDUSD ermöglichen die Darstellung von Fiat-Währungen in der Kryptowelt und ermöglichen gleichzeitig eine freiere und effizientere Bewegung.

Was sind die Anwendungsfälle von FDUSD?

FDUSD bietet verschiedene Anwendungsfälle, darunter die folgenden:

1. Überweisungen 

FDUSD kann für schnelle und kostengünstige grenzüberschreitende Transaktionen verwendet werden und stellt eine kostengünstige Option für Überweisungsdienste dar. Im Vergleich zu herkömmlichen Banküberweisungen oder -transfers sind die Gebühren für Stablecoins wie FDUSD viel niedriger und Transaktionen werden schneller abgeschlossen.

2. Zahlungslösungen

Ebenso können Unternehmen und Privatpersonen FDUSD nutzen, um Zahlungen mit geringeren Gebühren und schnellerer Abwicklung abzuwickeln. Dies ist besonders wertvoll für internationale Transaktionen, bei denen bei herkömmlichen Zahlungsmethoden oft zusätzliche Gebühren für Währungsumrechnung und grenzüberschreitende Überweisungen anfallen.

3. Absicherung gegen Preisvolatilität 

Angesichts der Volatilität auf den Kryptomärkten kann FDUSD als Absicherung und Stabilitätsanker in Zeiten volatiler Preisbewegungen verwendet werden. Anleger können andere Kryptowährungen in Stablecoins wie FDUSD umwandeln, um Gewinne zu sichern oder ihre Investitionen vor extremen Marktschwankungen zu schützen.

4. Verwendungen in DeFi 

Ähnlich wie andere Stablecoins kann FDUSD in verschiedenen DeFi-Anwendungen für Yield Farming, Kreditvergabe, Kreditaufnahme und Staking verwendet werden.

Welche Risiken birgt FDUSD?

FDUSD weist einige Risikofaktoren auf, die Benutzer kennen sollten. Dazu gehören die folgenden:

1. Risiken der Aufhebung der Bindung an die EZB 

Der Bindungsmechanismus von FDUSD hängt davon ab, dass seine Reserven in der Lage sind, die Rücknahme von FDUSD zum Nennwert zu jedem beliebigen Zeitpunkt für alle Rücknahmeforderungen zu unterstützen. Daher sind die Sicherheit und Liquidität der Reserveaktiva entscheidend für die Stabilität von FDUSD. Die Reserven von FDUSD werden von einem Dritten verwahrt und können von hochliquiden bis hin zu illiquiden Aktiva reichen. Es bestehen Risiken durch das mögliche Versagen des Emittenten, die beanspruchten Stablecoin-Funktionen zu erfüllen, einschließlich seines Nennwerts und der rechtzeitigen Rücknahme zum Nennwert.

2. Operationelle Risiken 

FDUSD unterliegt operativen Risiken, darunter Betrug und Cyberrisiken. FDUSD ist auf Dienste Dritter wie Börsen und Depotdienste angewiesen, die verschiedenen operativen Risiken ausgesetzt sind. Darüber hinaus gibt es keine wirksamen Mittel gegen den Verlust oder Diebstahl von Krypto-Assets, was die Benutzer zusätzlichen Risiken aussetzen könnte.

3. Regulatorische Risiken

Das regulatorische Umfeld für Stablecoins ist derzeit voller Unsicherheiten. Die Regeln in verschiedenen Rechtsräumen unterscheiden sich stark und entwickeln sich schnell, was sich auf bestimmte FDUSD-Operationen auswirken könnte.

4. Kontrahentenrisiken 

Am Betrieb von FDUSD sind externe Finanzintermediäre beteiligt, die die Benutzer Kontrahentenrisiken aussetzen. Dies könnte zu Verzögerungen bei der Einlösung und erhöhten Kosten führen, da die Emittenten von Stablecoins auf Börsen, Market Maker, Banken und andere Geldtransferunternehmen angewiesen sind, um die Einlösung zu erleichtern.

Abschließende Gedanken 

Laut Marktforschern soll der Stablecoin-Markt in den nächsten fünf Jahren auf Billionen von Dollar anwachsen, gegenüber knapp über 100 Milliarden Dollar Mitte 2023. FDUSD ist einer der vielen Neuzugänge im florierenden Stablecoin-Bereich.

Da die Akzeptanz von Kryptowährungen weiter zunimmt, erwägen sowohl traditionelle Finanzinstitute als auch krypto-native Unternehmen zunehmend die Ausgabe eigener Stablecoins, die auf ihre Nischenmärkte und Zielgruppen zugeschnitten sind. Dies deutet darauf hin, dass Benutzer eine größere Auswahl haben werden, wenn sie sich für die besten Stablecoins für ihre Bedürfnisse entscheiden.

Obwohl Stablecoins zahlreiche Vorteile bieten, sind sie nicht ohne Risiken. Benutzer sollten vorsichtig sein und detaillierte Recherchen durchführen, bevor sie sich mit einem Stablecoin beschäftigen. Lesen Sie unbedingt das Whitepaper, die Reserveberichte, die Prüfergebnisse und alle damit verbundenen rechtlichen Haftungsausschlüsse des Stablecoins, die normalerweise auf der offiziellen Website des Stablecoins verfügbar sind.

Weitere Informationen

  • Was ist ein Stablecoin?

  • Ein Leitfaden für Anfänger zu Handelsstrategien für Kryptowährungen

  • Was ist MakerDAO (DAI)?

Haftungsausschluss: In Übereinstimmung mit den MiCA-Anforderungen unterliegen nicht autorisierte Stablecoins für EWR-Benutzer bestimmten Einschränkungen. Für weitere Informationen klicken Sie bitte hier.

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