Midas, eine von Coinbase Ventures und anderen unterstützte Tokenisierungsplattform, hat einen neuen ertragsstarken Token namens mBASIS auf den Markt gebracht.
Midas sagte, mBASIS sei ein auf Dollar lautender ERC-20-Token, der durch eine Delta-neutrale Arbitrage-Strategie Erträge liefern soll.
Bei der Delta-neutralen Arbitrage wird unbegrenzt von der Preisdifferenz zwischen dem Spotmarkt und dem Terminmarkt profitiert. Durch Käufe auf dem Kassamarkt und Leerverkäufe auf dem Terminmarkt auf unbestimmte Zeit für denselben Betrag (oder umgekehrt, wenn der Terminkontrakt unter dem Kassamarkt liegt) erfasst die Transaktion die Preisdifferenz oder Basis als Gewinn und behält gleichzeitig einen Delta-neutrale Position.
mBASIS ähnelt dem Rendite-Token von Ethena Labs, sUSDe (der abgesteckten Version des „synthetischen Dollars“ von USDe), der ebenfalls eine Delta-neutrale Arbitrage-Handelsstrategie verwendet, um Rendite zu generieren. Seit seiner Einführung Anfang dieses Jahres hat sUSDe schnell an Popularität gewonnen und ist laut dem Data Dashboard von The Block nun mit einer Marktkapitalisierung von 1,65 Milliarden US-Dollar führend in der Kategorie der Yield-Token.
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Laut Fabrice Grinda, Vorstandsvorsitzender von Midas, entschied sich Midas für die Einführung von mBASIS, weil sie der Meinung waren, dass sie ein besseres Produkt als Ethena Labs entwickeln könnten.
Derzeit bietet Midas mTBILL an, einen renditestarken Stablecoin, der durch US-Staatsanleihen besichert ist und sich besser für Bärenmärkte eignet. Allerdings streben die Menschen in einem Bullenmarkt nach Renditen, die weit über den risikofreien Zinssätzen liegen, die mTBILL bietet, sagte Grinda.
„In einem Bullenmarkt erwarten die Menschen, dass die BTC- und ETH-Preise in Zukunft steigen werden. Sie können Rendite erzielen, indem Sie am Spotmarkt einkaufen und Terminkontrakte leerverkaufen. Als der Markt wie im März extrem heiß war, erzielte dies jährliche Renditen von bis zu 50 %“, sagte Grinda, Mitbegründer und ehemaliger CEO von Aucland, Zingy und OLX sowie ein Angel-Investor.
mBASIS vs. Ethenas sUSDe
Laut Dennis Dinkelmeyer, Gründer von Midas und ehemaliger Investment-Research-Analyst bei Goldman Sachs, unterscheidet sich mBASIS in vielerlei Hinsicht von sUSDe von Ethena. Anders als das Produkt von Ethena, sagte Dinkelmeyer, werde mBASIS von „einem führenden, lizenzierten Vermögensverwalter verwaltet, der treuhänderisch tätig ist und sicherstellt, dass der Anlageprozess im besten Interesse der Anleger steht“, er lehnte es jedoch ab, den Namen des Vermögensverwalters zu nennen. Er fügte hinzu, dass mBASIS einen unabhängigen Fondsverwalter hat, NAV Consulting.
mBASIS bietet auch Insolvenzschutz, da die Vermögenswerte der Kunden in einem speziellen, vor Insolvenz geschützten Vehikel gehalten werden, sagte Dinkelmeyer. Im Falle eines Zahlungsausfalls verteilt ein Sicherheitsagent Vermögenswerte an die Gläubiger.
Der mBASIS-Token sei „vollständig mit den europäischen Wertpapiervorschriften vereinbar“, so Dinkelmeyer, der sagte, dass diese Konformität Anlegerschutz und Rechtssicherheit gewährleiste und mBASIS „zu einer praktikablen Option mache, die transparenter sei als Ethena-Produkte“.
So funktioniert mBASIS
Der mBASIS-Token passt die zugrunde liegenden Positionen auf Bitcoin, Ether und den Top-20-Altcoins dynamisch an. Während zugrunde liegende Handelsstrategien in Bullenmärkten aufgrund positiver Finanzierungsraten in der Regel eine gute Leistung erbringen, wechselt mBASIS bei ungünstigen Marktbedingungen zum umgekehrten zugrunde liegenden Handel oder mTBILL.
„Diese Flexibilität stellt sicher, dass mBASIS unter wechselnden Marktbedingungen eine attraktive Investition bleibt“, sagte Dinkelmeyer. „Anfang Juni lag der APY [Annual Percentage Yield] von mBASIS bei etwa 20 %. Derzeit liegt der effektive Jahreszins bei etwa 12 %. Die Renditen ändern sich je nach Marktbedingungen“, fügte er hinzu.
Insgesamt sagte Dinkelmeyer, dass mBASIS darauf abzielt, überdurchschnittliche Renditen zu erzielen, indem es aggressiv in Basispositionen in den Top-20-Altcoins investiert, die typischerweise höhere Renditen als Bitcoin und Ether abwerfen.
Dinkelmeyer sagte, mBASIS habe Startkapital eingesammelt, das derzeit investiert werde und sich auf „Value Locked“ (TVL) in Höhe von „mehreren Millionen US-Dollar“ belaufe. Er geht davon aus, dass der TVL bis Ende des Jahres sowohl für die Midas-Token mBASIS als auch für mTBILL die Marke von 100 Millionen US-Dollar überschreiten wird. Laut der Website von Midas verfügt mTBILL derzeit über einen TVL von etwa 7 Millionen US-Dollar.
Weder mBASIS noch mTBILL stehen Einzelpersonen und Organisationen aus den Vereinigten Staaten oder aus sanktionierten Gebieten zur Verfügung. Der aktuelle Mindestinvestitionsbetrag für beide Produkte beträgt 100.000 Euro (über 107.000 US-Dollar). Einige Anleger, beispielsweise qualifizierte Anleger, investieren möglicherweise mit niedrigeren Mindestbeträgen.
Midas wird von prominenten Investoren unterstützt, darunter Coinbase Ventures, GSR und BlockTower Capital. Das in Berlin ansässige Startup hat im März 8,75 Millionen US-Dollar an Finanzmitteln eingesammelt.
Quelle: https://tapchibitcoin.io/midas-ra-mat-token-moi-mbasis-mang-lai-loi-suat-de-canh-tranh-voi-ethena.html