Geschrieben von: Huo Huo

Der Bitcoin-Spot-ETF wurde Anfang 2024 offiziell genehmigt und markierte damit das erste Jahr des Zuflusses von traditionellem Finanzkapital in die Kryptowelt. Zum 1. Juni überstiegen die weltweiten Bitcoin-ETF-Bestände 1 Million BTC Das Nettovermögen von Bitcoin-Spot-ETFs erreicht etwa 57,2 Milliarden US-Dollar.

Quelle: https://sosovalue.xyz

In den am 15. Mai bei der SEC eingereichten Bitcoin ETF 13F-Dokumenten (13F-Bericht bezieht sich auf den Anteilsbericht von Investmentinstituten mit einem verwalteten Vermögen von mehr als 100 Millionen US-Dollar an US-Aktiengesellschaften) wird gezeigt, dass alle deklarierten Bitcoins in Im ersten Quartal 2024 gibt es 929 Institutionen im Spot-ETF-Bereich, was weniger als 20 % des Gesamtmarktes ausmacht. Außerdem sind 80,7 % der Spot-ETF-Inhaber unbekannt Der ETF übersteigt sogar den Gold-ETF. Es wurde bekannt gegeben, dass die Höhe des Vermögens ebenfalls 100 Milliarden US-Dollar erreicht hat, was zeigt, welche Bedeutung Krypto-Assets im traditionellen Finanzwesen beimisst.

Basierend auf diesem Dokument wird Vernacular Blockchain heute die Bestände der drei größten Bitcoin-ETF-Bestände von Hedgefonds, Anlageberatungsfirmen und Holdinggesellschaften sowie einigen bekannten Institutionen sortieren.

Als erster US-Bundesstaatsfonds, der einen Bitcoin-Spot-ETF kaufte, reichte Wisconsin einen vierteljährlichen 13F-Bericht bei der U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) ein und war damit der erste Staat, der seine Bitcoin-Käufe offenlegte. Den Informationen zufolge hat Wisconsin im ersten Quartal dieses Jahres 94.562 Aktien des iShares Bitcoin Trust (IBIT) von BlackRock im Wert von fast 100 Millionen US-Dollar gekauft. Der Investitionsausschuss kaufte außerdem Anteile des Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) im Wert von rund 64 Millionen US-Dollar.

Das Investment Board, auch bekannt als SWIB, wurde 1951 gegründet und verwaltet laut seiner Website derzeit ein Vermögen von mehr als 156 Milliarden US-Dollar. Es verwaltet die Vermögenswerte des Wisconsin Retirement System (WRS), des State Investment Fund (SIF) und anderer staatlicher Treuhandfonds.

Die U.S. Bank ist eine amerikanische Bankholdinggesellschaft und die fünftgrößte Bank in den Vereinigten Staaten. Sie verfügt über mehr als 3.000 Filialen, die sich hauptsächlich im Westen und Mittleren Westen der USA befinden. Die Gesamtinvestitionen des Unternehmens beliefen sich laut seiner letzten 13-F-Anmeldung auf 71,8 Milliarden US-Dollar.

Die US-Bank hält Investitionen im Wert von über 15 Millionen US-Dollar in Spot-Bitcoin-ETFs. Es wird berichtet, dass das Unternehmen etwa 87.744 Aktien der FBTC-Aktien von Fidelity im Wert von 5,4 Millionen US-Dollar, 46.011 Aktien der GBTC-Aktien von Grayscale im Wert von 2,9 Millionen US-Dollar und 178.567 Aktien der IBIT-Aktien von BlackRock im Wert von 7,2 Millionen US-Dollar gekauft hat.

JPMorgan Chase & Co., gegründet im Jahr 2000, ist ein amerikanisches Finanzinstitut mit Hauptsitz in New York City. Die Geschäftsbankabteilung verfügt über 5.100 Filialen. Im Oktober 2011 überholte JPMorgan Chase die Bank of America und wurde zum größten Finanzdienstleistungsinstitut in den Vereinigten Staaten. Die Aktivitäten von J.P. Morgan erstrecken sich über mehr als 50 Länder und umfassen Investmentbanking, Wertpapierhandel und -dienstleistungen, Investmentmanagement, kommerzielle Finanzdienstleistungen, Private-Banking-Dienstleistungen und mehr.

JPMorgan hält derzeit Marktanteile im Wert von etwa 1 Million US-Dollar an ProShares BITO, BlackRock IBIT, Fidelity FBTC, Grayscale GBTC und Bitwise BITB.

Die größte Kategorie innerhalb der Bitcoin-Spot-ETFs sind Hedgefonds, die 8,0 % der gesamten Spot-ETF-Bestände oder etwa 4,7 Milliarden US-Dollar ausmachen.

Unter diesen großen Hedgefonds-Käufern sticht Millennium Management hervor. Millennium Management ist ein bekannter Hedgefonds, der 1989 in New York City vom israelisch-amerikanischen Finanzier Israel Englander gegründet wurde und derzeit einer der größten Hedgefonds der Welt ist.

Das Unternehmen hält fünf Bitcoin-ETFs mit einem Gesamtwert von rund 1,9 Milliarden US-Dollar. Die Beteiligungsanteile lauten wie folgt:

• BlackRocks IBIT 844,2 Millionen US-Dollar;

• Fidelitys FBTC 806,7 Millionen US-Dollar;

• Grayscales GBTC 202 Millionen US-Dollar;

• Ark’s ARKB 45 Millionen US-Dollar;

• Der BITB von Bitwise beträgt 44,7 Millionen US-Dollar.

Eric Balchunas, ETF-Analyst bei Bloomberg, bezeichnete Millennium als den „König“ unter den Bitcoin-ETF-Inhabern und wies darauf hin, dass die Bestände des Unternehmens das 200-fache des durchschnittlichen Bestands der 500 neuen ETF-Inhaber betragen und dieser Bitcoin-Marktwert die Bestände des Kryptowährungs-ETFs etwa ausmacht 3 % des verwalteten Vermögens des Hedgefonds.

Schonfeld Strategic Advisors mit Hauptsitz in New York wurde 1988 von Steven Schonfeld gegründet. Schonfeld begann als Eigenhandelsunternehmen und entwickelte sich zu einem Multi-Strategie-Hedgefonds-Manager, der für seine diversifizierten Anlagestrategien und innovativen Anlageansätze mit einem verwalteten Vermögen von 13 Milliarden US-Dollar bekannt ist.

Schonfeld hält derzeit insgesamt 479 Millionen US-Dollar an BTC-ETFs, darunter 248 Millionen US-Dollar an IBIT und 231,8 Millionen US-Dollar an FBTC.

Boothbay Fund Management ist ein in New York ansässiges Hedgefonds-Managementunternehmen, das 2011 von Ari Glass, dem Präsidenten, gegründet wurde. Das Unternehmen konzentriert sich auf Multi-Strategie-Investitionen und nutzt diversifizierte Anlagemethoden, um stabile Renditen zu erzielen.

Boothbay Fund Management hat 377 Millionen US-Dollar in Spot-Bitcoin-ETFs investiert, darunter 149,8 Millionen US-Dollar in IBIT, 105,5 Millionen US-Dollar in FBTC, 69,5 Millionen US-Dollar in GBTC und 52,3 Millionen US-Dollar in BITB.

Zusätzlich zu seinen Bitcoin-ETF-Investitionen umfasst das Portfolio von Boothbay eine Vielzahl von ETFs, wie den SPDR S&P 500 ETF Trust und den iShares Russell 2000 ETF.

Bracebridge Capital ist eine 1994 gegründete Hedgefonds-Verwaltungsgesellschaft mit Hauptsitz in Boston, MA. Das Anlageportfolio umfasst globale Aktien, Anleihen, Devisen, Futures und andere Anlageklassen. Das Unternehmen ist bekannt für seinen Fokus auf globale Makro-Investitionsstrategien, einzigartige Forschungsmethoden und tiefgreifende Markteinblicke. Seine Anlageentscheidungen basieren in der Regel auf einem tiefen Verständnis der Weltwirtschaft und der Finanzmärkte und es ist bestrebt, eine hervorragende Vermögensverwaltung anzubieten Dienstleistungen für institutionelle Kunden.

Bracebridge Capital hält derzeit 262 Millionen US-Dollar am ARK 21Shares Bitcoin ETF und 81 Millionen US-Dollar am BlackRock ETF.

Aristeia Capital LLC ist ein bekanntes Hedgefonds- und Investmentmanagementunternehmen, das 1997 gegründet wurde und seinen Hauptsitz in den Vereinigten Staaten hat. Das Unternehmen konzentriert sich auf diversifizierte Anlagestrategien, einschließlich des Handels mit Aktien, Anleihen, Derivaten und anderen Finanzinstrumenten. Es ist für seine hervorragende Leistung und strenge Kontrolle des Risikomanagements bekannt. Es schneidet im Marktumfeld gut ab und ist bestrebt, ein effizientes Anlagemanagement anzubieten Lösungen für globale Kunden.

Aristeia Capital Llc gibt derzeit eine Investition in Höhe von 163,4 Millionen US-Dollar in IBIT bekannt.

Graham Capital Management ist eine bekannte Hedgefonds-Verwaltungsgesellschaft in den Vereinigten Staaten. Sie wurde 1994 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Connecticut.

Als führendes Hedgefonds-Managementunternehmen konzentriert sich Graham Capital Management auf den Einsatz quantitativer und systematischer Anlagestrategien zur Erzielung absoluter Renditen in verschiedenen Marktumgebungen. Das Unternehmen verwaltet weltweit eine große Menge an Fonds und sein Anlageportfolio umfasst Aktien, Anleihen, Rohstoffe und Devisen und andere Anlageklassen. Neben der hervorragenden Anlageleistung ist Graham Capital Management für sein rigoroses Risikomanagement und sein starkes Verantwortungsbewusstsein gegenüber den Interessen seiner Kunden bekannt.

Graham Capital Management hält 98,8 Millionen US-Dollar an IBIT-Investitionen und 3,8 Millionen US-Dollar an FBTC-Investitionen.

7) IvyRock Asset Management (Ivy Asset Management) 19 Millionen US-Dollar

IvyRock Asset Management ist eine 2009 gegründete Hedgefonds-Verwaltungsgesellschaft mit Sitz in Hongkong, die sich hauptsächlich auf den asiatischen Markt konzentriert und über ihr Vermögensverwaltungsgeschäft verschiedene Fonds verwaltet.

IvyRock Asset Management hält fast 19 Millionen US-Dollar am Spot-Bitcoin-ETF IBIT von BlackRock.

Die Gruppe der Anlageberatungsfirmen verwaltet ein Vermögen von rund 3,8 Milliarden US-Dollar.

Unter den offengelegten Anlageberatungs- und Verwaltungsgesellschaften hält Horizon Kinetics LLC den größten Anteil. Das Unternehmen ist ein 1994 gegründetes unabhängiges Anlageberatungsunternehmen mit Hauptsitz in New York, USA, das Vermögenswerte in einer Vielzahl von Anlagestrategien verwaltet, darunter Investmentfonds, getrennte Konten und alternative Anlagen.

Ein besonderes Merkmal von Horizon Kinetics ist die Konzentration auf nicht-traditionelle und weniger effiziente Märkte. Das Unternehmen sucht häufig nach Chancen, die vom Markt unterbewertet oder missverstanden werden, wie z. B. Small-Cap-Aktien, internationale Aktien und Nischenbranchen, von denen es profitieren möchte Langfristige Trends und Märkte. Profitieren Sie von den Defiziten.

Horizon Kinetics LLC hält insgesamt nur 946 Millionen US-Dollar an GBTC von Grayscale und steht damit an erster Stelle unter den Anlageberatungsunternehmen und ist der zweitgrößte Inhaber von GBTC (der erste ist die Susquehanna International Group, die später erwähnt wird).

Morgan Stanley ist ein weltbekanntes Investmentbanking- und Vermögensverwaltungsunternehmen mit Hauptsitz in New York, USA. Das Unternehmen wurde 1935 gegründet und hat seine Wurzeln in der Familie Morgan, einem amerikanischen Finanzriesen. Als einer der weltweit führenden Finanzdienstleister umfasst sein Geschäftsspektrum mehrere Bereiche, darunter Unternehmensfinanzierung, M&A-Beratung, Wertpapieremission, Vermögensverwaltung, Vermögensverwaltung und Investmentbanking. Man kann sagen, dass Morgan Stanley über fundierte Fachkenntnisse und Erfahrungen in den Bereichen Investmentbanking, Vermögensverwaltung, Wertpapierhandel, Vermögensverwaltung und anderen Bereichen verfügt.

Morgan Stanley hält derzeit 269,9 Millionen US-Dollar an Bitcoin-ETF-Investitionen, die alle in Grayscales GBTC investiert sind, und ist damit der drittgrößte Inhaber von GBTC.

Pine Ridge Advisers wurde 2018 gegründet und hat seinen Hauptsitz in New York. Es ist ein renommiertes Finanzberatungsunternehmen, das für seine Expertise in den Bereichen Vermögensverwaltung, Anlagestrategien und Finanzplanung bekannt ist. Die Mission des Unternehmens besteht darin, seinen Kunden personalisierte und umfassende Finanzlösungen anzubieten, und sein Kundenstamm deckt verschiedene Bereiche ab, von Einzelinvestoren bis hin zu Unternehmen und Institutionen.

Derzeit hält Pine Ridge Advisers Bitcoin-Spot-ETFs im Gesamtwert von 205,8 Millionen US-Dollar, darunter 83,2 Millionen US-Dollar im IBIT von BlackRock, 93,4 Millionen US-Dollar im FBTC von Fidelity und 29,3 Millionen US-Dollar im BITB von Bitwise.

ARK Investment Management ist eine von Cathie Wood gegründete und geführte Investmentgesellschaft. Sie wurde 2014 in New York gegründet. Sie führt hauptsächlich Themeninvestitionen durch, die auf innovativen Technologien wie Computertechnologie, Energieinnovation, Finanztechnologie usw. basieren Fonds konzentrieren sich auf diese Themen.

ARK Investment Management hält 206 Millionen US-Dollar am ARK 21 Shares Bitcoin ETF, und unter den ersten 11 aufgelegten Bitcoin-Spot-ETFs ist auch der ARK 21 Shares Bitcoin ETF eines der Unternehmen von Sister Mu. Seit der Genehmigung des Bitcoin-ETF führt ARK Investment Management kontinuierlich Kaufaktivitäten durch. Man kann sagen, dass er den „Selbstkauf“-Aufruf nutzt, um die Größe des ETF zu erhöhen mehr Investoren anziehen.

Ovata Capital ist eine 2017 gegründete Investmentverwaltungsgesellschaft mit Sitz in Hongkong, die sich auf asiatische Aktien konzentriert und deren Investitionen sich auf vier Kernstrategiesegmente konzentrieren: Arbitrage, Relative Value, Event-Driven und Long-Short. Der Portfoliomanager von Ovata ist Jon Lowry, ehemals bei Millennium Management und Elliott Management Corp. In ähnlichen Nachrichten legten die Fonds von Ovata im vergangenen Jahr um 10 % zu, übertrafen damit ihre Mitbewerber und legten in den ersten vier Monaten dieses Jahres um 5,6 % zu.

Ovata Capital hält derzeit Bitcoin-ETFs mit einem Gesamtwert von mehr als 74 Millionen US-Dollar, darunter FBTC, GBTC, BITB und IBIT (die genaue Aktiengröße wurde nicht bekannt gegeben).

Hightower ist eine bekannte Investmentverwaltungsgesellschaft mit Hauptsitz in Chicago, USA. Das Unternehmen bietet eine Reihe von Vermögensverwaltungs- und Anlagelösungen an, die darauf ausgelegt sind, Einzelanlegern, Family Offices, Vermögensverwaltungsfirmen und institutionellen Anlegern professionelle Dienstleistungen zu bieten. Zu ihren Kunden zählen vor allem vermögende Privatpersonen, Familienstiftungen, Wohltätigkeitsorganisationen und Firmenkunden.

Hightower hält US-amerikanische Bitcoin-Spot-ETFs im Wert von mehr als 68,34 Millionen US-Dollar und das Unternehmen verwaltet Gesamtmittel von 122 Milliarden US-Dollar. Derzeit hält es Positionen in 6 Bitcoin-Spot-ETFs, darunter:

• 44,84 Millionen US-Dollar in Grayscale GBTC;

• 12,41 Millionen US-Dollar Fidelity FBTC;

• 7,62 Millionen US-Dollar BlackRock-IBIT;

• ARKB 1,7 Millionen US-Dollar;

• 990.000 $ Bitweises BITB;

• Franklin EZBC 790.000 $.

Rubric Capital Management ist eine 2008 gegründete Investmentverwaltungsgesellschaft mit Sitz in den USA. Der Schwerpunkt liegt auf langfristigen Investitionen in globalen Aktienmärkten und ist bekannt für sein tiefgreifendes Research und seinen hochspezialisierten Anlageansatz. Die Anlagestrategien umfassen hauptsächlich Fundamentalanalyse, quantitative Analyse und Marktforschung. Das Team des Unternehmens widmet sich der Identifizierung von Unternehmen mit Potenzial und langfristigen Wachstumsaussichten und der Erreichung der finanziellen Ziele der Kunden durch Portfolioaufbau und -management.

Rubric Capital Management besitzt derzeit über 60 Millionen US-Dollar am BlackRock Bitcoin Spot ETF.

Innerhalb der Holdinggesellschaftsklassifizierung gibt es wirklich nur einen Investor, der zählt, und das ist SIG Holdings, LLC, die Muttergesellschaft der Susquehanna International Group. Die Abkürzung lautet SIG, was übersetzt Haina International Group bedeutet.

SIG ist ein amerikanisches Finanzdienstleistungsunternehmen mit Hauptsitz in Bergon, Pennsylvania. Es ist für seine Professionalität und technische Leistung auf dem Finanzmarkt bekannt und gilt als eines der größten quantitativen Handelsunternehmen der Welt. Das Unternehmen wurde 1987 von Jeff Yass, Arthur Dantchik und Joel Greenberg gegründet. SIG ist weltweit in den Bereichen Wertpapierhandel, Optionshandel, Terminhandel, Derivatehandel, Vermögensverwaltung und Private-Equity-Investitionen tätig und investiert insgesamt rund 575,9 Milliarden US-Dollar, wovon der Bitcoin-ETF nur einen kleinen Teil ausmacht.

SIG hält neun Bitcoin-Spot-ETFs mit einem Wert von bis zu 1,31 Milliarden US-Dollar. Der größte Inhaber ist Grayscales GBTC, der insgesamt 17,27 Millionen Aktien im Wert von bis zu 1,09 Milliarden US-Dollar kauft und damit der größte Inhaber von Grayscale GBTC ist.

Am 11. Januar 2024 genehmigte die US-amerikanische Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission (SEC) erstmals 11 Bitcoin-Spot-ETFs für die Notierung und den Handel an Börsen, was als Meilenstein auf dem Markt für digitale Währungen gilt Andere kryptowährungsbezogene ETFs sind zweifellos dies. Dies öffnet traditionellen Anlegern die Tür zum Eintritt in diesen aufstrebenden Markt.

Da an Börsen notierte ETFs der Aufsicht der SEC unterliegen, sind Investitionen in Bitcoin über ETFs mit geringeren Risiken verbunden als direkte Investitionen in Bitcoin. In Verbindung mit der aktuellen turbulenten internationalen Situation und dem Dunst der Zinssenkungen der Federal Reserve sind Bitcoin-Spot-ETFs für sie von Vorteil ein besseres Anlageziel für traditionelle Finanzinstitute.

Aber wenn, wie die 13F-Anmeldestatistik zeigt, der offengelegte Anteil von mehreren zehn Milliarden Dollar, die von großen Institutionen gehalten werden, nur 20 % ausmacht, wer kauft dann die restlichen mehr als 80 % der Vermögenswerte? Und wenn eine große Menge an Mitteln in diese führenden Finanzprodukte fließt, wird dies dazu führen, dass eine große Menge an Mitteln absorbiert wird, die sonst möglicherweise in die Primär- und Sekundärmärkte geflossen wären, was möglicherweise dazu führt, dass neuen Projekten keine Aufmerksamkeit geschenkt wird? Gerne können Sie Ihre Meinung in den Kommentaren hinterlassen.