Jessy, Goldene Finanzen

Jeder weiß, dass es ein schlechtes Unternehmen ist, aber es floriert immer noch in der Branche und ist sogar zu einem Maßstab in der Branche geworden. Es trägt den Spitznamen „Take Me Fly“.

„VC + Market Making“ – das größte Label von DWF Labs, einem Unternehmen, das in den letzten zwei Jahren in der Branche bekannt geworden ist. In der Branche sind sich alle einig, dass es eine Fälschung ist, dass DWF ein VC ist, aber es stimmt, dass es Märkte schafft und den Markt im Namen von Investitionen manipuliert.

Market Maker sind keine „Bösen“. Bei Transaktionen stellen Market Maker Liquidität für Handelspaare bereit, gleichen Preisunterschiede aus und gleichen Transaktionen zwischen Käufern und Verkäufern ab. Im traditionellen Finanzwesen unterliegen Market Maker einer Regulierung und die Kosten für böse Taten sind hoch. In der Kryptoindustrie, einer Branche, die keiner Aufsicht unterliegt, sind die illegalen Kosten der Market Maker selbst geringer.

In einer Branche voller Chaos lautet die Beurteilung von Erfolg und Stärke innerhalb der Branche: „Wer Stärke hat, kann mehr Geld verdienen.“ Unter diesen Umständen genießt DWF Labs zwar einen schlechten Ruf, es gibt jedoch immer noch Projekte, die eine Zusammenarbeit mit DWF Labs suchen, und eine große Zahl von Kleinanlegern strömt in Scharen zu seinen Investitions- und Market-Making-Projekten.

Allerdings kann man den Kontext der Branche nicht einfach dadurch verstehen, dass man dem DWF die Schuld gibt. Indem wir untersuchen, wie „böse Dorfbewohner“ erfolgreich sind, können wir möglicherweise die Erfolgsregeln in dieser Branche verstehen.

740 Projekte in zwei Jahren

DWF Labs wurde im Juni 2022, während des Bärenmarktes der Branche, gegründet. Bevor sich die DWF Corporation der Marktgestaltung und Investition widmete, war sie ein Hochfrequenzhandelsunternehmen.

Wenn Sie sich die Geschichte ansehen, werden Sie feststellen, dass DWF Labs vor dem FTX-Donner geboren wurde. Nach dem FTX-Gewitter erlitten eine Reihe führender Plattformen schwere Verluste, wobei Market Maker und Kreditvergabe zu den am stärksten betroffenen Bereichen wurden. Beispielsweise ist Alameda, einer der größten Market Maker in der Kryptowährungsbranche, in dieser Farce zusammengebrochen, und Genesis, ein Market Maker und Kreditunternehmen der DCG, hat ebenfalls mit Zahlungsschwierigkeiten zu kämpfen.

Zu diesem Zeitpunkt standen die Market Maker der Branche nahezu still und es fehlte ernsthaft an Marktliquidität.

In der verwirrenden Phase des Marktes hat DWF vielen kleinen und mittleren Projekten Liquidität verliehen und vielen Projekten und Branchen Hoffnung gegeben. Daher stieg es schnell an und schloss die zehnjährige Reise anderer Marktmacher in zwei Jahren ab.

Die DWF-Organisation war früher als VRM bekannt. Ihr geschäftsführender Gründer Andrei Grachev arbeitete in seinen frühen Jahren für Ulmart, eine E-Commerce-Plattform namens JD.com in Russland. Er trat 2017 in den Kryptowährungsmarkt ein und gründete eine Organisation namens Crypsis Blockchain Holding in Moskau. Im Mai 2018 trat er der Cryptoeconomics, Artificial Intelligence and Blockchain Association bei und fungierte als stellvertretender Direktor für Transaktionen. Im September 2018 wurde er CEO von Huobi Russia und trat im Dezember desselben Jahres bei. Im Jahr 2019 verbreiteten russische Medien die Nachricht, dass das Unternehmen an dem 4-Milliarden-Dollar-Kryptowährungs-Ponzi-System OneCoin beteiligt sei.

Huobi-Insidern zufolge wird Huobi aufgrund von Kompetenz- und Ethikproblemen Huobi Russia nicht mehr an Andrei Grachev weitergeben.

Auf dem Bärenmarkt ist die Strategie von DWF zunächst sehr einfach: Bei der Auswahl von Projekten handelt es sich grundsätzlich um alte Projekte, sogar um einige „halbtote“ Projekte oder um Projekte, die stark von Nachrichten und Emotionen betroffen sind. Bei der Zusammenarbeit mit solchen Projekten kauft DWF häufig Münzen zu einem ermäßigten Preis und verspricht, dass die Projektpartei dabei helfen kann, „den Währungspreis zu steigern“. Die Währungspreisentwicklungen der von DWF verwalteten Projekte haben alle eines gemeinsam: Sie ziehen zuerst und brechen dann zusammen, und der Währungspreis stürzt auf einen Höhepunkt ab. Seine sogenannte Investition ist nichts anderes als Market Making. Eine solche Operation ist eine Win-Win-Situation für die Projektseite und den DWF und die Vergleichswährung wird von Privatanlegern auf hohem Niveau übernommen.

Im April dieses Jahres erklärte Andrei Grachev auf X, dass DWF Labs in mehr als 740 Projekte investiert habe und die Zahl der Investitionen ab November 2023 deutlich steigen werde.

Zu den größten „Investitionen“ im vorherigen Bärenmarkt gehörten: 60 Millionen US-Dollar für die Zusammenarbeit mit EOS. Damals versprach das Unternehmen, einen EOS-Token-Kaufvertrag über 45 Millionen US-Dollar und eine Zusage von 15 Millionen US-Dollar für auf EOS basierende Projekte bereitzustellen. Um Wachstum und Akzeptanz zu beschleunigen; angekündigte Investition von 13,8 Millionen US-Dollar in Fetch.ai; 10 Millionen US-Dollar in TON;

Und diese „Investitionen“ sind offensichtlich wässrig. Eine Institution, die Projektinkubation und -investitionen in der Branche durchführt, teilte Golden Finance mit, dass Investmentinstitute und Projektparteien innerhalb der Branche fälschlicherweise die Höhe der Investitionen zum Zwecke der Öffentlichkeitsarbeit melden . Dadurch kann eine Win-Win-Situation zwischen VC und Projektparteien erreicht werden. Dieses Phänomen ist in der Branche sehr verbreitet.

Laut der Anfrage des Twitter-Benutzers @nay gmy nach On-Chain-Daten wurden von DWF Labs, als sie eine Investition von mehr als 150 Millionen US-Dollar ankündigten, nur On-Chain-Betragsdaten in Höhe von 65 Millionen US-Dollar gefunden.

„Zhuang“ möchte sich in einen Baumeister verwandeln

Im diesjährigen Bullenmarkt scheint sich das Investitions- und Market-Making-Modell von DWF Labs nicht mehr auf die „halbtoten“ Projekte konzentriert zu haben Die auffälligsten Meme-Münzen fehlen. Anstatt nur zu investieren und Märkte zu schaffen, scheint der DWF in einigen Branchen auch damit begonnen zu haben, „spezifisches Bauen“ zu unterstützen.

In diesem Jahr kaufte DWF 12 Millionen US-Dollar an FLOKI, wovon der größte Teil aus der Staatskasse von FLOKI stammte; 5 Millionen US-Dollar wurden öffentlich in LADYS investiert und so weiter.

DWF scheint eine enge Beziehung zu Binance zu haben. Es gibt Neuigkeiten, dass es wahrscheinlich der Market Maker für die drei Binance Launchpool-Token NFP, XAI und PROTAL sein wird. Das Wall Street Journal veröffentlichte einmal einen Artikel, in dem es hieß, das Binance-Überwachungsteam habe herausgefunden, dass DWF im Verdacht stehe, den Markt zu manipulieren. Nachdem die Nachricht bekannt wurde, entschloss sich Binance, den Leiter des Überwachungsteams zu entlassen. Es ist auch ersichtlich, dass DWF und Binance tiefgreifende Interessen haben.

Tatsächlich hat sich DWF in den letzten zwei Jahren schnell zu einer führenden Organisation der Branche entwickelt. Obwohl Privatanleger weiterhin schreien und fluchen, pflegen die meisten Projekte in der Branche ein gleichbleibendes Interesse an ihnen. Nach Angaben von PitchBook ist DWF Labs die Krypto-Risikokapitalinstitution mit der größten Anzahl an Transaktionen im Jahr 2023.

Während DWF Labs sein Investitions- und Market-Making-Gebiet erweitert, erweitert sich auch sein Geschäftsumfang. Beispielsweise soll die Zusammenarbeit mit TON nicht nur die Liquidität des nativen Stablecoins in seiner Kette erhöhen, sondern TON auch bei der Verbesserung der Unternehmensdienstleistungen unterstützen. DWF Labs beteiligte sich auch an der Knotenverifizierung von AirDao, startete POS-Knoten auf Conflux, trat der modularen Layer1-Selbstkette als Verifizierungsknoten bei usw. Zu solchen Entscheidungen und Maßnahmen sagte Andrei Grachev zu Beginn dieses Jahres: „DWF Labs erweitert das POS-, Knoten- und Validatorgeschäft, um das gesamte DeFi-Ökosystem, Protokolle und korrekte Governance-Entscheidungen zu unterstützen. Die richtige Partnerschaft muss auf der Grundlage mehrerer Perspektiven entstehen.“ Synergien und Mehrwert für die Branche schaffen.“

Aus dem oben Gesagten scheint klar hervorzugehen, dass sich DWF Labs von einem Market Maker zu einem „Industry Builder“ wandeln möchte. Und DWF setzt stark auf die Spielspur. Ende 2023 investierte es strategisch in MOBOX. Im Jahr 2024 investierte es in den Spieleverleger Sidus Heroes und das Metaverse-Kettenspielprojekt SIDUS HEROES und sagte, es habe nach Möglichkeiten gesucht in der Spielspur. Ein weiterer Weg, den DWF optimistisch sieht, ist die Meme-Währung, was deutlich daran zu erkennen ist, dass sie zum Market Maker für viele Meme-Münzen wird. Nachdem DWF genügend Geld verdient hat, möchte es sich nach und nach beschönigen und von einem „Buchmacher“ zu einem Bauunternehmer in der Branche werden.

Das ist in der Branche keine Seltenheit. Die Sense, die einst Lauch schnitt, steht jetzt auf der C-Position der Compliance-Strecke in Hongkong. Eine Institution, deren Whitepaper einst sogar von anderen geschrieben wurde, ist zur öffentlichen Kette mit der höchsten Stablecoin-Ausgabe geworden. . ...

Das Kapital könnte tatsächlich allmächtig sein. Aber wenn wir einen Schritt zurücktreten: Wenn diese Institutionen, die genug Geld verdient haben, wirklich bereit sind, sich dem Aufbau der Branche zu widmen, anstatt von der Bildfläche zu verschwinden, wird das immer eine gute Sache für die Entwicklung der Branche sein. Aber für Privatanleger werden sie immer gekürzt, wenn sie der großen Kürzungsoperation folgen.