Geschrieben von: Shang2046
Die in diesem Bericht erwähnten Markt-, Projekt-, Währungs- und sonstigen Informationen, Meinungen und Urteile dienen nur als Referenz und stellen keine Anlageberatung dar.
Angebot und Nachfrage auf dem Markt sind fragil, BTC steht vor der Liquidation der Bergleute
Marktübersicht:
Die Zinssitzung der Federal Reserve am 12. Juni und die US-VPI-Daten vom Mai sind in der Tat letzte Woche zu den dominierenden Faktoren für den Trend von BTC geworden. Angeregt durch den Abwärtstrend der CPI-Daten erreichte BTC erneut die 70.000-Dollar-Marke, fiel dann aber aufgrund der restriktiven Äußerungen der Federal Reserve rapide ab. BTC fiel die ganze Woche über um 4,32 %, mit einer Amplitude von 7,44 %.
Das Punktdiagramm der Zinssenkung zeigt, dass die meisten Markterwartungen darin bestehen, dass die Zinssenkung bis zum Jahresende verschoben wird, wobei es im Jahr 2024 nur eine Zinssenkung geben wird.
Davon betroffen erholte sich der US-Dollar-Index kräftig auf über 105. Beeinflusst durch die Performance und Rückkäufe von Technologieaktien wurde der Nasdaq zu einem sicheren Hafen für Long-Fonds, während andere Märkte aufgrund einer Zinssenkung eine Neubewertung vornahmen.
Sollte die Zinssenkung tatsächlich wie vorhergesagt bis Dezember verlängert werden, könnte der BTC-Markt weiterhin volatil bleiben. Derzeit sind 66.000 US-Dollar der kritische Punkt für den BTC-Preis.
66.000 US-Dollar beträgt der Depot-Abschaltpreis der mittleren Mining-Maschine (S 19 XP) in den Vereinigten Staaten, dem weltweit größten BTC-Mining-Markt, und kann als Beginn der Räumung globaler Miner angesehen werden.
In den letzten Bullenmarktrunden ging jede Halbierungsrunde mit dem Phänomen der „Tötung von Bergleuten“ einher, d Rechnungen und andere starre Kosten, sondern verkaufen auch einige Aktien-BTC. Dies führt häufig dazu, dass der Markt in kurzer Zeit in einen kontinuierlichen Abwärtsbereich fällt, sich also auflöst.
In diesem Zyklus, der vom US-BTC-Spot-ETF beeinflusst wurde, durchbrach er das vorherige Zyklushoch vor der Halbierung und erreichte ein Rekordhoch von 73.700 $. Der Markt ist im Allgemeinen optimistisch, dass es in diesem Zyklus selbst bei einer Halbierung der Einnahmen keine „Tötung von Bergleuten“ geben wird.
Aber der Markt scheint die historische Fairness besser widerzuspiegeln. Nachdem der 60.000-70.000-Schock in 13 Wochen eingetreten ist, hat die Räumung der Bergleute begonnen: Letzte Woche haben die Bergleute etwa 32 Millionen US-Dollar pro Tag verkauft, was über dem Produktionswert von 450 BTC pro Tag lag. On-Chain-Daten zeigen, dass die Anzahl der von Minern gehaltenen Coins letzte Woche nicht gestiegen, sondern um etwa 1.000 Coins gesunken ist.
Wenn der Verkauf von Bergleuten weitere Verkäufe auslöst, könnte es zu einer kurzfristigen Abwärtskorrektur kommen. Und auf 63.700 US-Dollar – wie es im letzten Wochenbericht heißt, handelt es sich dabei um die aktuellen durchschnittlichen Haltekosten von kurzfristigen Anlegern innerhalb von 5 Monaten, und sie werden starke Unterstützung erfahren.
Natürlich können sich Unterstützungsniveaus in einem schwachen Markt auch in Druckniveaus verwandeln, und Verkäufe, die durch kurzfristiges Anlegervertrauen verursacht werden, werden einen ähnlichen Effekt auslösen wie die Räumung von Bergleuten.
Marktstruktur:
Letzte Woche verzeichneten Stablecoins in der gesamten Woche einen Zufluss von 313 Millionen US-Dollar, während der US-ETF-Kanal in der gesamten Woche einen Nettoabfluss von 580 Millionen US-Dollar verzeichnete.
Die Gewinnmarge für kurzfristige Anleger beträgt nur 4 %. Wir haben wiederholt betont, dass der Markt in einem relativen Bullenmarktzyklus jedes Mal, wenn er sich der Breakeven-Linie für kurzfristige Anleger nähert, zu einer Erholung tendieren wird.
Die gute Nachricht ist, dass neben den geringfügigen Verkäufen durch Bergleute auch sowohl langfristige als auch kurzfristige Anleger ihre Bestände leicht erhöht haben. Dementsprechend flossen 8.400 Chips aus der zentralen Börse, was auf eine anhaltende Anhäufung von Chips hindeutet.
Es ist erwähnenswert, dass die wichtigste US-BTC-Handelsplattform Coinbase 17.000 Münzen abfloss, was die optimistische Kaufstimmung von US-Investoren, insbesondere institutionellen Anlegern, zeigt. Im Gegensatz dazu verzeichneten US-Spot-ETFs, bei denen es sich hauptsächlich um Privatanleger handelt, letzte Woche einen Nettoabfluss von 580 Millionen US-Dollar, nachdem sie den zweitgrößten wöchentlichen Zufluss von 1,8 Milliarden US-Dollar geschaffen hatten, was die Merkmale „dem Anstieg nachjagen und den Rückgang abwehren“ zeigt.
Der Zufluss von US-Dollar-Stablecoins blieb im vergangenen Monat mit einem Nettozufluss von 313 Millionen US-Dollar relativ stabil, was einem leichten Anstieg gegenüber dem Vormonat entspricht. Allerdings befindet es sich immer noch in der Abschwächungsplateau-Phase der letzten mehr als einem Monat.
Bezogen auf das Kaufvolumen an zentralisierten Börsen kam es zu einer Anhäufung von rund 5,8 Milliarden US-Dollar, die im Vergleich zum Vormonat leicht zunahm und im Wesentlichen unverändert blieb.
EMC BTC-Zyklusindikator:
Die On-Chain-Daten-Engine EMC BTC Cycle zeigt, dass das Signal des Bullenmarktbeschleunigers vorübergehend in eine Ruhephase eingetreten ist und die Indikatorstärke 0,25 beträgt.
ENDE
EMC Labs (Emergence Lab) wurde im April 2023 von Krypto-Asset-Investoren und Datenwissenschaftlern gegründet. Das Unternehmen konzentriert sich auf die Forschung in der Blockchain-Branche und Investitionen in den Krypto-Sekundärmarkt, wobei Weitblick, Einblicke in die Branche und Data-Mining die Kernkompetenzen des Unternehmens sind. Es ist bestrebt, sich durch Forschung und Investitionen an der boomenden Blockchain-Branche zu beteiligen und Blockchain- und Krypto-Assets als Segen für die Menschheit zu fördern.
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