Die US-Börsenaufsicht SEC (Securities and Exchange Commission) ist im Rechtsstreit mit Ripple einen Schritt weitergekommen. Die Kommission antwortete auf das Schreiben des Beklagten zum Vergleichsurteil von TerraForm Labs.
Feiert die SEC ein Comeback?
In dem Brief argumentiert Ripple, dass es seinen Widerstand gegen den Antrag der SEC auf Abhilfemaßnahmen unterstützt. Es wird darauf hingewiesen, dass Ripple nicht in der Lage ist, Vergleiche zu zitieren. Dies liegt daran, dass sich Parteien aus einer Reihe von Gründen für einen Vergleich entscheiden. Vergleiche sind jedoch bei der Bestimmung von Abhilfemaßnahmen in einem Rechtsstreit von begrenztem Wert.
Die SEC erklärte, dass Ripple bei der Bitte an das Gericht, die Festlegung des Strafmaßes in diesem Fall an die Einigung in Terraform zu knüpfen, nicht berücksichtigt habe, dass sich das beklagte Unternehmen insolvent befindet.
Die Kommission habe bei der Vereinbarung eines Vergleichs mehrere Faktoren berücksichtigt und diese wiederholt als Fakten angeführt, die für die gerichtliche Genehmigung des Vergleichs nach geltendem Recht relevant seien, hieß es weiter.
In dem Brief wurde erwähnt, dass Ripple keiner dieser Erleichterungen zustimmt – tatsächlich stimmt das Unternehmen gar nichts zu. Die Kommission erklärte, dass in der Antwortschrift der SEC zu diesem Fall Beschlüsse enthalten sind, in denen sich klamme Angeklagte bereit erklären, den Opfern schnell Geld zurückzuzahlen und freiwillig zuzustimmen, ihr gesetzeswidriges Verhalten einzustellen.
Sie fügte hinzu, dass sie nicht hilfreich seien, um die Höhe der Strafen festzulegen, die notwendig sind, um einen unbestritten wohlhabenden Angeklagten zu bestrafen und abzuschrecken, der seinen Verstoß gegen die Wertpapiergesetze nicht erkennt oder anerkennt. Sie fügte hinzu, dass derjenige, der sich weiterhin bereichert, indem er ein Verhalten an den Tag legt, das dem Verhalten, das ursprünglich zum Verstoß geführt hat, sehr ähnlich ist.
Wird es eine Einigung geben?
Die SEC schrieb, dass Ripple die Höhe der Strafe für Terraform mit der Höhe des „Bruttoumsatzes“ des Angeklagten vergleicht. Sie argumentieren, dass das Gericht dasselbe Verhältnis (1,27 %) verhängen sollte.
Die Aufsichtsbehörde erklärte, dass es sich nicht um einen direkten Vergleich handele. Ripple vermeidet es, die Strafe aus dem Vergleich mit Terraform mit dem Bruttogewinn aus dem Verstoß zu vergleichen. Dieses Verhältnis (420 Millionen USD/3,587 Milliarden USD) ist höher: 11,7 %.
Der Argumentation zufolge ergibt sich bei der Anwendung auf den 876,3 Millionen US-Dollar Bruttogewinn, den die SEC hier vom Gericht herausgeben will, ein viel höherer Betrag – eine Strafe von 102,6 Millionen US-Dollar – als die von Ripple geforderte Obergrenze von 10 Millionen US-Dollar.
Abschließend wurde aus den zuvor genannten Gründen erklärt, dass eine niedrige Strafe den Zwecken der Gesetze zu Zivilstrafen nicht genügen würde.
