In der Analyse wird häufig das Wort „Liquidität“ verwendet. Was ist also Auftragsliquidität? Was ist Liquidität? Im Folgenden erkläre ich, was es ist und wie man es beim Handel verwendet

Was bedeutet also „Liquidität“? (Liquidität)

Unter Liquidität versteht man das Ausmaß, in dem ein Vermögenswert oder Wertpapier mit relativ geringem Kosten- und Zeitaufwand in Bargeld oder andere liquide Vermögenswerte umgewandelt werden kann. Im Finanzwesen ist Liquidität ein Maß dafür, wie leicht ein Vermögenswert oder Wertpapier auf dem Markt gekauft und verkauft werden kann.

Hochliquide Vermögenswerte oder Wertpapiere können problemlos am Markt gekauft und verkauft werden und unterliegen weniger Preisschwankungen. Märkte mit hoher Liquidität verfügen in der Regel über eine große Anzahl von Käufern und Verkäufern, einen aktiven Handel und Käufer und Verkäufer können Transaktionen schnell abschließen, ohne dass dies erhebliche Auswirkungen auf den Preis hat. Diese Art von Markt weist typischerweise eine geringere Geld-Brief-Spanne auf, was einer geringeren Differenz zwischen Geld- und Briefkursen entspricht.

Im Gegensatz dazu sind illiquide Vermögenswerte oder Wertpapiere am Markt schwer zu kaufen und zu verkaufen und unterliegen hohen Preisschwankungen. Märkte mit geringer Liquidität haben in der Regel weniger Käufer und Verkäufer und die Transaktionen sind weniger aktiv. Käufer und Verkäufer müssen möglicherweise mehr Zeit und Kosten aufwenden, um Transaktionen abzuschließen. Diese Art von Markt weist typischerweise eine höhere Geld-Brief-Spanne auf, mit einer größeren Differenz zwischen Geld- und Briefkursen.

Offensichtlich sind diese drei Erklärungen richtig, daher ist die letzte die nützlichste.

Bei den von mir gezeichneten Niveaus handelt es sich in der Regel um wichtige Pivotpunkte (Umkehrbereiche), deren Hochs seit einiger Zeit nicht mehr erreicht wurden. Dies bedeutet, dass es dort wahrscheinlich einen großen Stop-Loss geben wird. Denn das sind für die meisten Menschen die deutlichsten Versagensstufen. In diesem Fall erreicht der Preis immer wieder niedrigere Höchststände, sodass diese Höchststände unangetastet bleiben. Wir können daraus schließen, dass die Bären oberhalb dieser Höchststände massive Stopps gesetzt haben. Das bedeutet, dass alles, was über diesem Niveau liegt, diese Stopps auslöst und zu großen Kaufvolumina führt.

Warum erreichen wir diese Ebenen?

Dies liegt daran, dass Preise oft nach Liquidität streben. Wenn Sie eine große Anzahl von Aufträgen ausführen möchten, ist es einfacher, den Preis in die Bereiche zu treiben, in denen viel Liquidität vorhanden ist. Das Gegenteil gilt für Bullen.

Wenn Sie beispielsweise den Preis über diese Höchstwerte drücken, werden Sie feststellen, dass das Kaufvolumen von Folgendem kommt:

1. Auslösen eines kurzfristigen Stop-Loss/Zwangsliquidation.

2. Breakout-Händler kaufen bei einem Ausbruch des vorherigen unteren Hochs.

Danach passiert eines von zwei Dingen:

1. Wenn das Volumen sehr hoch ist, kommt es oft zu einem großen Short-Squeeze, der sich recht weit ausdehnen und eine gute Rallye auslösen kann. Diese Short Squeezes können einen Schneeballeffekt auslösen, der den Preis mit jedem Ausbruch in die Höhe treibt.

2. Wenn Sie die Lautstärke nicht weiter erhöhen. Oder man treibt den Preis bewusst auf diese Niveaus, nur um das Kaufvolumen zu verkaufen. Wir sehen oft, dass diese Höchststände durchbrochen werden und sich dann umkehren, was letztendlich zu einem größeren Rückgang führt. Wir nennen diesen Fehlermodus auch Swing.

Was auch immer passiert, ist situativ.

Zum Beispiel, als das Allzeithoch des vorherigen Zyklus von 20.000 US-Dollar durchbrochen wurde. Der Preis erlebte einen enormen Short Squeeze und hat dieses Niveau bisher noch nie erneut getestet. Dies ist auf den starken Kaufdruck zurückzuführen, der bei einem Ausbruch über dieses Niveau herrschte. Natürlich kann das alles auch umgekehrt passieren. Unberührte Tiefs? Was die Platzierung von Stop-Loss bei Long-Positionen angeht, kann viel Liquidität vorhanden sein. Verkaufsdruck wird voraussichtlich immer dann auftreten, wenn der Preis dieses Niveau überschreitet.

Ich denke, es gibt einem eine gute Möglichkeit, die Dinge aus einer anderen Perspektive zu betrachten. Diese Niveaus gelten nicht als „Widerstand oder Unterstützung“. Normalerweise ist es viel mehr. Daher können Aufträge und K-Linien einfach als Flüsse verstanden werden, und der Auftragsfluss basiert auf Änderungen in Nachfrage und Angebot.