Unglaubliche 86 % der Führungskräfte der Fortune 500-Unternehmen glauben, dass die Tokenisierung für ihre Unternehmen wertvoll sein könnte – und laut dem Bericht „The State of Crypto“ sind sie auch in Bezug auf Stablecoins optimistisch.

Inhaltsverzeichnis

• Tokenisierung in Aktion

• Die Macht der Stablecoins

• Herausforderungen, die vor uns liegen

Der neuste Bericht „The State of Crypto“ von Coinbase ist da – und wie immer ist er eine interessante Lektüre.

Die Untersuchung der Börse war optimistisch und stellte fest, dass ETFs, die auf dem Spotpreis von Bitcoin in den USA basieren, „erhebliche aufgestaute Nachfrage“ aufgefangen haben, indem sie es Anlegern ermöglichten, sich an der größten Kryptowährung der Welt zu beteiligen. Die in diesen Fonds verwalteten Vermögenswerte belaufen sich derzeit auf 63 Milliarden US-Dollar, wobei Coinbase einen gesunden Appetit auf Ether-ETFs erwartet, sollten sie von der US-Börsenaufsichtsbehörde SEC grünes Licht erhalten.

Darüber hinaus stand nicht die lebhafte Erholung der Kryptomärkte im Mittelpunkt des Coinbase-Berichts, sondern die große Begeisterung für On-Chain-Projekte bei einigen der größten amerikanischen Unternehmen.

Daten deuten darauf hin, dass die Zahl der On-Chain-Projekte bei Fortune-100-Unternehmen in den letzten 12 Monaten um 39 % gestiegen ist. Darüber hinaus sagen 56 % der Führungskräfte in Fortune-500-Unternehmen, dass sie jetzt anfangen, mit dieser Technologie zu experimentieren und zu entwickeln – wobei „verbraucherorientierte Zahlungsanwendungen“ für einige eine dringende Priorität darstellen. Sie scheuen sich auch nicht, etwas Geld auszugeben, denn ein typisches On-Chain-Projekt verfügt über ein Budget von 9,5 Millionen Dollar.

Quelle: Coinbase

Laut Coinbase bieten Stablecoins und Tokenisierung eine Vielzahl von Vorteilen, die für Unternehmer attraktiv sind.

Wenn es um digitale Vermögenswerte geht, die an den US-Dollar gekoppelt sind, war die Aussicht auf sofortige Abwicklung der größte Vorteil, den die Führungskräfte der Fortune 500-Unternehmen nannten. Es besteht auch Optimismus, dass die Akzeptanz von Stablecoins als Zahlungsmethode dazu beitragen könnte, die Gebühren für Händler mit hauchdünnen Gewinnmargen zu senken – aber angesichts der Skalierbarkeitsprobleme, die die großen Blockchains bekanntermaßen plagen, ist dies nicht immer selbstverständlich. Auch reibungslosere Überweisungen innerhalb eines Unternehmens sowie sofortige grenzüberschreitende Zahlungen standen auf der Liste.

Der Bericht unterstreicht auch, wie die Tokenisierung realer Vermögenswerte das Potenzial hat, die Weltwirtschaft in den kommenden Jahren zu verändern. Zu den wichtigsten Vorteilen und Anwendungsfällen, die Top-Manager faszinieren, gehören verkürzte Transaktionszeiten, betriebliche Effizienz, mehr Transparenz, rationalisierte Regulierungsprozesse und die Möglichkeit, Treueprogramme ins 21. Jahrhundert zu bringen – was das Engagement der Zielgruppen erhöht. Coinbase zitierte Zahlen, die darauf hindeuten, dass der Wert tokenisierter Vermögenswerte bis zum Beginn des nächsten Jahrzehnts 16 Billionen Dollar erreichen könnte. Um zu verdeutlichen, wie bedeutsam dies ist, wies die Börse darauf hin, dass dies dem BIP der Europäischen Union entspricht.

Das könnte Ihnen auch gefallen: Wer ist Roaring Kitty?

Tokenisierung in Aktion

Um hier eine oft verwendete Krypto-Phrase zu verwenden: „Wir sind noch am Anfang“, wenn es darum geht, zu sehen, wie sich der Vorstoß zur Tokenisierung auswirken wird. Viele potenzielle Anwendungsfälle sind noch nicht aufgetaucht. Aber ein Unternehmen, das hier große Ambitionen hat, ist Mastercard.

Anfang dieser Woche gab der Zahlungsriese bekannt, dass er daran arbeite, die Welt des E-Commerce grundlegend zu modernisieren – und die Notwendigkeit, beim Online-Kauf lange Kreditkartennummern einzugeben, endlich der Vergangenheit anzugehören.

Dabei geht es um viel mehr als nur darum, den Käufern an der Kasse ein wenig Zeit zu sparen. Dieser Ansatz könnte sich als Wundermittel im Kampf gegen Betrug erweisen. Künstliche Intelligenz und die wachsende Nachfrage nach E-Commerce in Schwellenmärkten haben dazu geführt, dass der Wert falscher und illegaler Transaktionen im Internet stark angestiegen ist. Mastercard zitierte Zahlen von Juniper Research, denen zufolge Händler auf der ganzen Welt zwischen 2023 und 2028 362 Milliarden Dollar verlieren werden.

In der Praxis will Mastercard die 16 Ziffern auf Zahlungskarten überflüssig machen und sie durch ein sicheres Token ersetzen. Das Unternehmen glaubt, dass die Tokenisierung auch das Potenzial hat, Smartphones und Autos in „Handelsgeräte“ zu verwandeln – aufbauend auf den großen Fortschritten, die bei kontaktlosen Zahlungen erzielt wurden.

Als Teil der Pläne des Unternehmens wird der E-Commerce in Europa bis 2030 zu 100 % tokenisiert sein – die Executive Vice President von Mastercard, Valerie Nowak, bezeichnete dies als „eine Win-Win-Win-Situation für Käufer, Einzelhändler und Kartenaussteller gleichermaßen“.

„In Europa haben wir erlebt, dass die Tokenisierung im gesamten Ökosystem an Dynamik gewinnt. Die Bequemlichkeit und die niedrigeren Betrugsraten verkaufen sich von selbst.“

Valerie Nowak

Zurück zu Coinbase: In seinem Bericht heißt es, dass sich On-Chain-Staatsanleihen als besonders beliebter Anwendungsfall herausgestellt haben. Der Wert tokenisierter US-Staatsanleihen erreicht mittlerweile 1,29 Milliarden US-Dollar, was einer Steigerung von 1.000 % seit Anfang letzten Jahres entspricht.

Franklin Templeton, das aufgrund seiner tokenisierten Geldmarktfonds in „The State of Crypto“ als Fallstudie hervorgehoben wurde, bezeichnete die Nutzung dieser Technologie als Notwendigkeit.

„Die Marktinfrastruktur, auf der wir Vermögenswerte emittieren, handeln und in Portfolios packen, ist 50 Jahre alt … Was wir mit Blockchain-Technologien erkennen, ist, dass es Möglichkeiten gibt, dies enorm zu verbessern. Es gibt Möglichkeiten, die Verarbeitungszeiten zu verkürzen, mehr Echtzeitinformationen zu erhalten und einen Handel rund um die Uhr an 365 Tagen im Jahr zu ermöglichen, denn wir leben in einer globalen Welt, in der unsere Unternehmen rund um die Uhr tätig sind.“

Sandy Kaull, Leiterin für digitale Vermögenswerte bei Franklin Templeton

Insgesamt geht aus dem Bericht hervor, dass 86 % der Führungskräfte der Fortune 500-Unternehmen glauben, dass die Tokenisierung für ihre Geschäftstätigkeit wertvoll sein könnte – eine beachtliche Zahl.

Die Macht der Stablecoins

An anderer Stelle dachte Coinbase darüber nach, wie Stablecoins allmählich eine immer größere Rolle in der Weltwirtschaft spielen – die täglichen Stablecoin-Transfervolumina haben Rekorde gebrochen und im ersten Quartal dieses Jahres 150 Milliarden US-Dollar erreicht. Natürlich hat diese Börse ein Eigeninteresse, da sie an Circle beteiligt ist, das USD Coin ausgibt.

Die Autoren des Berichts wiesen darauf hin, dass die Unternehmen hinter USDC und USDT mittlerweile riesige Mengen an US-Schatzwechseln in Reserve halten – das entspricht dem Gesamtvolumen von Norwegen, Saudi-Arabien und Südkorea.

Dies fiel auch mit konzertierten Bemühungen zusammen, den Prozess der Verwendung von Stablecoins zu vereinfachen, was besonders für Verbraucher wichtig ist, die mit digitalen Vermögenswerten nicht vertraut sind.

„Über Circle können Händler auf Stripe jetzt Zahlungen in USDC über Ethereum, Solana und Polygon akzeptieren – wobei die Zahlungen automatisch in Fiat-Währung umgewandelt werden. PayPal unterstützt grenzüberschreitende Überweisungen für Stablecoin-Benutzer in etwa 160 Ländern – ohne Transaktionsgebühren.“

Coinbase

Überweisungen, bei denen ausländische Arbeitnehmer Geld an ihre Lieben in der Heimat senden, sind ein besonderer Bereich, in dem Stablecoins einen schnelleren und gerechteren Service bieten könnten.

Wie Coinbase anmerkt, handelt es sich dabei um einen 860 Milliarden Dollar schweren Markt. Doch derzeit fallen für grenzüberschreitende Zahlungen über traditionelle Kanäle oft Gebühren von bis zu 6,39 % an. Anders ausgedrückt bedeutet dies, dass hart arbeitenden Verbrauchern, ihren Familien und der lokalen Wirtschaft jedes Jahr bis zu 55 Milliarden Dollar entgehen.

Ein weiterer faszinierender Anwendungsfall war die Washingtoner Kaffeekette Compass Coffee. Da viele ihrer Kunden von Bargeld auf Karten umsteigen, hat das Unternehmen die hohen Transaktionsgebühren satt – Geld, das man in das Geschäft reinvestieren könnte. Nun bietet es Stablecoins als alternative Zahlungsmethode an.

„Die Annahme von Kryptozahlungen könnte für unser Geschäft eine Wende bedeuten. Wir hoffen, dass wir durch die Annahme von USDC dazu beitragen können, das Einkaufserlebnis zu verändern.“

Michael Haft, Gründer von Compass Coffee

Das könnte Sie auch interessieren: Money20/20: Das Rennen zwischen Stablecoins und CBDCs

Herausforderungen, die vor uns liegen

Obwohl es viele Gründe für Optimismus gibt und die Kryptobranche eine Menge Auftrieb hat, warnte Coinbase, dass es externe Faktoren gibt, die den Fortschritt behindern.

„Die zunehmende Aktivität erhöht die Dringlichkeit klarer Regeln für Kryptowährungen, die dazu beitragen, Krypto-Entwickler und andere Talente in den USA zu halten, ihr Versprechen eines besseren Zugangs zu erfüllen und den USA eine weltweite Führungsrolle bei Kryptowährungen zu ermöglichen.“

Coinbase

Um die Auswirkungen der regulatorischen Lähmung zu verdeutlichen, die zur Abwanderung mehrerer Unternehmen ins Ausland geführt hat, warnte die Börse, dass der Anteil amerikanischer Krypto-Entwickler seit 2019 um 14 Prozentpunkte gesunken sei – was bedeute, dass nur noch 26 % in den USA ansässig seien.

Interessanterweise gaben 55 % der befragten Fortune 500-Führungskräfte an, dass der Mangel an vertrauenswürdigen Talenten mit den richtigen Fähigkeiten das größte Hindernis für die Einführung eines On-Chain-Projekts sei, verglichen mit 30 % im Jahr 2023. Diese Hürde hat dann auch auf andere Weise Auswirkungen. So gaben beispielsweise 40 % der Befragten zu, dass sie nicht vollständig verstehen, wie diese Technologie funktioniert – und weitere 23 % wüssten nicht, wie sie mit der Entwicklung ihrer Idee beginnen sollten.

Quelle: Coinbase

Während der Kongress nun eine Gesetzgebung zur Krypto-Kompetenz durchläuft und die SEC ihre Haltung gegenüber Bitcoin- und Ether-ETFs abschwächt, ist es bezeichnend, dass nur noch 34 % der Unternehmer Regulierung als Hindernis angeben – 12 Prozentpunkte weniger als im Vorjahr.

Wir haben bereits gesehen, dass digitale Vermögenswerte bei der bevorstehenden Präsidentschaftswahl zu einem heiß umkämpften Thema werden. Donald Trump – der einst von seiner Verachtung für Bitcoin sprach, weil es mit dem Dollar konkurriert – erklärte nun, er wolle, dass jeder einzelne der verbleibenden 1,3 Millionen BTC in den USA geschürft wird. Berichten zufolge erwägt sogar Joe Biden nun, ob er Krypto-Spenden von Unterstützern annehmen soll.

Coinbase hat seinerseits auch seine Bemühungen verstärkt, für die Branche einzutreten – und seinen Kunden die Ressourcen zur Verfügung gestellt, die sie brauchen, um ihrer Meinung Gehör zu verschaffen.

Nach einigen turbulenten Jahren gibt es nur drei Worte, um den aktuellen Zustand der Kryptowährungen zu beschreiben: eine beeindruckende Wende.

Das könnte Sie auch interessieren: Unabhängigkeit der SEC im Rampenlicht