Die Anleiheemission von MicroStrategy im Wert von 500 Millionen US-Dollar dient der Finanzierung bedeutender Bitcoin-Käufe und Unternehmenszwecke.
Die flexiblen Umwandlungsoptionen der Schuldverschreibungen von MicroStrategy machen sie für Anleger attraktiv, die an diversifizierten Renditen interessiert sind.
Die Marktbedingungen werden sich auf die Höhe der zusätzlich angebotenen Schuldverschreibungen im Wert von 75 Millionen US-Dollar auswirken und sich somit auf die Finanzierungsstrategie von MicroStrategy auswirken.
MicroStrategy Incorporated, ein führendes Business-Intelligence-Unternehmen und großer Bitcoin-Inhaber, kündigte eine private Emission von vorrangigen Wandelanleihen im Wert von 500 Millionen US-Dollar mit Fälligkeit im Jahr 2032 an, wobei der Erlös in erster Linie für den weiteren Erwerb von Bitcoins bestimmt sein soll.
Das Angebot richtet sich an qualifizierte institutionelle Käufer und wird gemäß Regel 144A des Securities Act von 1933 durchgeführt. Abhängig von den Marktbedingungen kann MicroStrategy Erstkäufern außerdem gestatten, innerhalb von 13 Tagen nach der Ausgabe zusätzliche Schuldverschreibungen im Wert von bis zu 75 Millionen US-Dollar zu erwerben.
Die Schuldverschreibungen sind unbesicherte und vorrangige Verpflichtungen und werden ab dem 15. Dezember 2024 halbjährlich am 15. Juni und 15. Dezember eines jeden Jahres verzinst. Ihre Laufzeit beträgt 15. Juni 2032, sie können jedoch früher zurückgekauft, getilgt oder gewandelt werden.
Ab dem 20. Juni 2029 kann MicroStrategy die Schuldverschreibungen in bar zurückzahlen, wenn noch Schuldverschreibungen im Wert von mindestens 75 Millionen US-Dollar ausstehen. Umgekehrt können die Inhaber der Schuldverschreibungen am 15. Juni 2029 einen Rückkauf verlangen.
Die Umwandlung der Schuldverschreibungen ist flexibel und kann je nach Ermessen des Unternehmens in Bargeld, Stammaktien der Klasse A von MicroStrategy oder eine Kombination davon umgewandelt werden. Vor dem 15. Dezember 2031 unterliegt die Umwandlung bestimmten Bedingungen.
Danach ist eine Umwandlung jederzeit bis zwei Handelstage vor Fälligkeit möglich. Die Konditionen, einschließlich Zinssatz und anfänglichem Umwandlungskurs, werden bei der Preisfestsetzung des Angebots festgelegt und basieren voraussichtlich auf dem volumengewichteten US-Durchschnittskurs der Stammaktien der Klasse A von MicroStrategy am Preisfestsetzungstermin.
MicroStrategy plant, den Nettoerlös dieses Angebots hauptsächlich für den Kauf weiterer Bitcoins und andere Unternehmenszwecke zu verwenden. Dies steht im Einklang mit der langfristigen Strategie des Unternehmens, seine Bitcoin-Reserve für die zukünftige Verwendung zu erhöhen.
Die Schuldverschreibungen und die Stammaktien der Klasse A, die bei der Umwandlung der Schuldverschreibungen ausgegeben werden, wurden nicht gemäß dem Securities Act oder den Wertpapiergesetzen registriert. Daher können diese Schuldverschreibungen in den USA ohne Registrierung oder eine entsprechende Ausnahmeregelung nicht angeboten oder verkauft werden.
Der Beitrag „MicroStrategy gibt Wandelanleihen im Wert von 500 Millionen USD aus und erwägt den Kauf von Bitcoin“ erschien zuerst auf Coin Edition.
