Robinhood verstärkt seine Kryptografie: Es übernimmt Bitstamp, eine etablierte Compliance-Börse, für 200 Millionen US-Dollar, wobei der Aktienkurs dieses Jahr um 90 % steigt

Autor: Nancy, PANews

Bitstamp wurde 2011 gegründet und gilt als eine der Börsen mit höherer Compliance, mit Niederlassungen in Luxemburg, dem Vereinigten Königreich, Slowenien, Singapur und den Vereinigten Staaten. Es ist nicht nur eines der vier von der britischen FCA zugelassenen Kryptounternehmen Im vergangenen Jahr wurde sie nicht nur die erste europäische Krypto-Börse, die in Singapur eine grundsätzliche Genehmigung erhielt, sondern diente auch viele Male als „königliche“ Börse für Ethereum-Gründer Vitalik Buterin. Jetzt ist Bitstamp dabei, zum Krypto-Sektor der traditionellen Wertpapierhandelssoftware Robinhood zu werden.

Kürzlich gab Robinhood – möglicherweise aufgrund der Verlangsamung der Krypto-Handelsaktivitäten und des regulatorischen Drucks – bekannt, dass es die globale Krypto-Börse Bitstamp für 200 Millionen US-Dollar übernimmt, um seine internationale Präsenz auszubauen. Gleichzeitig ist das Kryptowährungsgeschäft zu einem wichtigen Treiber für das Leistungswachstum von Robinhood geworden, und auch der Aktienkurs ist in diesem Jahr stark gestiegen.

Die Ausgaben für die Übernahme von Bitstamp in Höhe von 200 Millionen US-Dollar, die Geschäftsausweitung und der regulatorische Druck sind wichtige Gründe

Am 6. Juni kündigte Robinhood die Übernahme von Bitstamp an. Die Transaktion wird in Form von 200 Millionen US-Dollar in bar abgeschlossen und wird vorbehaltlich der üblichen Abschlussbedingungen und behördlichen Genehmigungen voraussichtlich in der ersten Hälfte des Jahres 2025 abgeschlossen sein . Bei dieser Übernahme wird Barclays Capital als exklusiver Finanzberater von Robinhood fungieren und Galaxy Digital Partners wird als exklusiver Finanzberater von Bitstamp fungieren.

In der Ankündigung heißt es, dass diese strategische Zusammenarbeit Robinhood eine bessere Expansion über die Vereinigten Staaten hinaus ermöglichen und vertrauenswürdiges und seriöses institutionelles Geschäft nach Robinhood bringen wird.

Zu den Gründen für die Übernahme sagte Johann Kerbrat, General Manager von Robinhood Crypto, kürzlich in einem Interview mit Unchained, dass Robinhood mit der Übernahme von Bitstamp den potenziellen Markt erweitern möchte. Diese Börse verfügt über gültige Lizenzen und Registrierungen in mehr als 50 Ländern Regionen auf der ganzen Welt, und Robinhood bringt Kunden aus der EU, Großbritannien, den USA und sogar Teilen Asiens.

In diesem Zusammenhang prognostiziert das Fortune-Magazin, dass diese Transaktion nicht nur 4 bis 5 Millionen neue Krypto-Kunden zu Robinhood hinzufügen wird. Gleichzeitig wies Bernstein in dem Forschungsbericht auch darauf hin, dass die Übernahme von Bitstamp durch Robinhood es Robinhood ermöglichen wird, mehr institutionellen Kunden eine breitere Palette an Kryptowährungsprodukten anzubieten. Die Erweiterung von derzeit 15 Token in den USA und über 30 Token in Europa auf über 85 auf Bitstamp wird Robinhood auch Zugang zu globaler Liquidität verschaffen und die Wirtschaftlichkeit seiner eigenen Plattform verbessern. Die vielfältigen Dienstleistungen von Bitstamp wie Staking, Stablecoins, Trading, Custody und Prime Brokerage werden Robinhood dabei helfen, mehr institutionelle Kunden zu gewinnen und möglicherweise seine Expansion auf dem europäischen Markt zu beschleunigen.

Darüber hinaus ist auch das US-amerikanische Regulierungsumfeld ein wichtiger Grund für die Übernahme. Im Mai dieses Jahres erhielt Robinhood auch eine Wells-Mitteilung von der US-Börsenaufsicht SEC. „Der Mangel an regulatorischer Klarheit in den USA ist einer der Hauptgründe, warum wir uns für die Expansion in den EU-Markt entschieden haben. Nachdem der SEC-Vorsitzende öffentlich erklärt hatte, dass sich Kryptounternehmen registrieren lassen müssen, hat Robinhood 16 Mal versucht, sich zu registrieren. Gleichzeitig sind aus Sicherheitsgründen nur 15 Vermögenswerte von Robinhood auf der Plattform gelistet und bieten niemals Staking-Dienste an, aber wir haben trotzdem die Wells-Mitteilung der SEC erhalten. Wir sind äußerst enttäuscht von der Antwort der SEC“, sagte Johann Kerbrat offenherzig Interview.

Die Investmentbank Architect Partners ist der Ansicht, dass die Wells-Mitteilung der SEC Robinhood darüber informiert, dass die Aufsichtsbehörden über ausreichende Informationen verfügen und möglicherweise Durchsetzungsmaßnahmen dagegen ergreifen werden, und dass die Übernahme von Bitstamp durch die Plattform den globalen Einfluss von Robinhood erweitern und damit den starken regulatorischen Einfluss der SEC schwächen wird, unabhängig davon, welche Maßnahmen die USA ergreifen werden. übernimmt die Teilnahme von Robinhood.

Daten von CoinGecko zeigen, dass das tägliche Handelsvolumen von Bitstamp am 11. Juni fast 200 Millionen US-Dollar erreichte und die monatlichen Besuche 1,21 Millionen Mal erreichten und damit den 41. Platz unter vielen Börsen belegten. Obwohl das Handelsvolumen von Bitstamp einst zu den Top Drei der Welt zählte, ist der Wettbewerbsvorteil der Börse heute nicht mehr offensichtlich. Erwähnenswert ist, dass sich Ripple im Jahr 2023 auch an der Übernahme eines Teils der Bitstamp-Aktien beteiligte, um dem Unternehmen dabei zu helfen, seinen globalen Einfluss auszubauen und über den Zahlungsbereich hinauszugehen. Allerdings sah sich Bitstamp auch dem regulatorischen Druck vieler Länder ausgesetzt. Beispielsweise stellte das Unternehmen zuvor die Bereitstellung von Token-Handel- und ETH-Staking-Diensten für US-Kunden ein, stellte seine Dienste in Kanada ein und wurde vom indischen Finanzgeheimdienst blockiert.

Durch die zunehmende Ausweitung des Verschlüsselungsgeschäfts ist der Aktienkurs seit Jahresbeginn um fast 90 % gestiegen

Seit diesem Jahr beschleunigt Robinhood seine Geschäftsexpansion, einschließlich der Zusammenarbeit mit Krypto-Projekten und der Erweiterung von Krypto-Handelsdiensten und Vermögenswerttypen.

Beispielsweise startete Robinhood im Januar dieses Jahres Handelsdienste für 11 Spot-Bitcoin-ETFs, die allen Kunden in den Vereinigten Staaten in Rentenkonten und Brokerage-Konten offen stehen. Im Februar integrierte Robinhoods Wallet-Dienst Robinhood Connect MetaMask und ermöglichte seinen Benutzern dies Letzteres ist ein Aggregationsdienst zum Kauf von Kryptowährungen. Robinhood hat Anfang Mai offiziell eine Krypto-Wallet für Android-Benutzer eingeführt, die die Sende-, Empfangs- und Speicherfunktionen von Kryptowährungen auf Ethereum, Bitcoin, Dogecoin, Arbitrum und Polygon unterstützt kündigte eine Partnerschaft mit Robinhood an, die es Benutzern ermöglicht, Kryptowährungen mit Debitkarten, Banküberweisungen oder direkt von Robinhood-Guthaben zu kaufen. Im selben Monat führte Robinhood Crypto die Absteckfunktion für europäische Kunden ein und startete eine lokalisierte App. Darüber hinaus zieht Robinhood auch Investoren an, indem es beliebte Vermögenswerte wie TON, WIF und BONK auflistet.

Diese Initiativen führten auch zu einem Umsatzanstieg von Robinhood im ersten Quartal dieses Jahres. Laut den zuvor bekannt gegebenen finanziellen Leistungsdaten von Robinhood für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2024 stiegen seine handelsbasierten Einnahmen im Jahresvergleich um 59 % auf 329 Millionen US-Dollar, was hauptsächlich auf 126 Millionen US-Dollar an Kryptowährungseinnahmen (ein Anstieg von 232 %) zurückzuführen ist Der Optionsumsatz belief sich auf 154 Millionen US-Dollar (plus 16 %). Das nominale Handelsvolumen der Robinhood-Kryptowährung stieg im Vergleich zum Vorjahr um 224 % auf 36 Milliarden US-Dollar. Diese Wachstumsrate ist viel schneller als das Wachstum des nominalen Handelsvolumens von Aktien (40 %), obwohl letzteres ein größeres Handelsvolumen aufweist und 225 Milliarden US-Dollar erreicht .

Allerdings ist auch das Kryptowährungshandelsvolumen von Robinhood stark zurückgegangen, da das Interesse von Privatanlegern an digitalen Vermögenswerten nachgelassen hat. Den Betriebsdaten für April zufolge ist der Kryptohandel von Robinhood gegenüber März um 57 % auf 10,1 Milliarden US-Dollar gesunken und übertrifft damit den Rückgang der Konkurrenzbörsen, ist aber immer noch um 173 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum gestiegen, und das durchschnittliche tägliche Umsatztransaktionsvolumen der Aktienhandelsplattform sank ebenfalls um 43 % auf rund 400.000 Transaktionen.

Dank des Vermögenswachstums und des gestiegenen Handelsvolumens stieg auch der Aktienkurs von Robinhood in diesem Jahr stark an. Die Wall-Street-Investmentbank JMP erhöhte sogar das Kursziel von Robinhood auf 30 US-Dollar und bekräftigte ihr „Marktübertreffen“-Rating. Allerdings geht die Agentur auch davon aus, dass die Transaktion aufgrund der geringen Profitabilität des Übernahmeziels Bitstamp keinen nennenswerten Mehrwert bringen wird. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Artikels liegt der Aktienkurs von Robinhood bei 23,43 US-Dollar und ist damit nur knapp 2,1 % über dem Schlusskurs der Übernahmeankündigung gestiegen, seit Jahresbeginn ist er jedoch um mehr als 89,3 % gestiegen. Vor nicht allzu langer Zeit gab Robinhood außerdem bekannt, dass sein Vorstand einen Aktienrückkaufplan in Höhe von 1 Milliarde US-Dollar genehmigt hat, der ab dem dritten Quartal dieses Jahres innerhalb von zwei bis drei Jahren umgesetzt werden soll.

Insgesamt steigert Robinhood seinen Einfluss im Verschlüsselungsbereich durch mehrere Geschäftslayouts, es ist jedoch noch nicht bekannt, ob es Bitstamp nutzen kann, um mehr Benutzer und Gelder auf die Plattform zu bringen.