So handeln Sie mit Kryptowährungen: Spot- vs. Futures-Handel

Der Handel mit Kryptowährungen bietet verschiedene Methoden, wobei Spot- und Futures-Handel zwei der beliebtesten sind. Das Verständnis dieser Methoden und ihrer Unterschiede ist für den erfolgreichen Handel von entscheidender Bedeutung.

Spot-Handel

Definition:
- Beim Spot-Trading werden Kryptowährungen zur sofortigen Lieferung gekauft und verkauft. Wenn Sie auf dem Spotmarkt handeln, handeln Sie mit den tatsächlichen Vermögenswerten.

Hauptmerkmale:
- Eigentum: Sie besitzen die eigentliche Kryptowährung und können sie in einer Brieftasche speichern.
- Preisgestaltung: Die Preise richten sich nach dem aktuellen Marktwert der Kryptowährung.
- Einfachheit: Es ist unkompliziert und ideal für Anfänger.
- Kein Ablaufdatum: Es gibt keine Ablaufdaten; Sie können Ihr Vermögen so lange behalten, wie Sie möchten.

Vorteile:
- Einfachheit: Trades sind leicht zu verstehen und auszuführen.
- Eigentum: Tatsächliches Eigentum an der Kryptowährung, das langfristiges Halten ermöglicht.
- Geringeres Risiko: Weniger riskant im Vergleich zu Futures, da kein Hebel vorhanden ist.

Nachteile:
- Kapitalanforderung: Erfordert die vollständige Bezahlung des Vermögenswerts.
- Begrenztes Gewinnpotenzial: Gewinne werden nur erzielt, wenn der Vermögenspreis steigt.

Futures-Handel

Definition:
- Beim Futures-Handel werden Verträge gekauft und verkauft, die den Wert einer bestimmten Kryptowährung zu einem zukünftigen Zeitpunkt darstellen. Sie besitzen nicht den eigentlichen Vermögenswert, sondern einen Vertrag, ihn zu einem vorher festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen.

Hauptmerkmale:
- Hebelwirkung: Ermöglicht den Handel mit geliehenen Mitteln und erhöht dadurch sowohl potenzielle Gewinne als auch Verluste.
- Verträge: Haben Ablaufdaten, und Händler müssen den Vertrag an oder vor diesem Datum abwickeln.
- Leerverkäufe: Händler können sowohl von steigenden als auch von fallenden Märkten profitieren, indem sie Long- oder Short-Positionen eingehen.
- Spekulation: Wird häufig eher zu Spekulationszwecken als zum Zwecke des tatsächlichen Besitzes verwendet.

Vorteile:
- Hebelwirkung: Potenzial für höhere Renditen mit geringerem Anfangskapital.
- Gewinn in beide Richtungen: Möglichkeit, von Marktbewegungen in beide Richtungen zu profitieren.
- Hedging: Kann zur Absicherung gegen potenzielle Verluste auf dem Spotmarkt verwendet werden.

Nachteile:
- Hohes Risiko: Erhöhtes Risiko durch Hebelwirkung; kann zu erheblichen Verlusten führen.
- Komplexität: Komplexer und erfordert ein besseres Verständnis des Marktes.
- Ablauf: Verträge haben Ablaufdaten, die zu einer Zwangsabwicklung führen können.

Wichtige Unterschiede

- Eigentum: Beim Spot-Handel geht es um den tatsächlichen Besitz der Kryptowährung, während es beim Futures-Handel um Kontrakte geht.
- Hebelwirkung: Beim Futures-Handel kommt es im Gegensatz zum Spot-Handel häufig zu einer Hebelwirkung, wodurch sowohl das Risiko als auch der potenzielle Ertrag steigen.
- Risiko: Der Handel mit Futures birgt aufgrund der Hebelwirkung und des Kontraktablaufs ein höheres Risiko.
- Gewinnpotenzial: Der Futures-Handel bietet das Potenzial für höhere Gewinne durch Hebelwirkung und Leerverkäufe, während der Spot-Handel nur durch Preissteigerungen profitiert.

Was soll ich wählen?

- Anfänger: Aufgrund seiner Einfachheit und des geringeren Risikos wird Spot-Trading grundsätzlich für Anfänger empfohlen.
- Erfahrene Händler: Der Futures-Handel kann für erfahrene Händler besser geeignet sein, die sich mit Hebelwirkung und Risikomanagement auskennen.
- Anlageziele: Wählen Sie Spot-Handel für langfristige Investitionen und Eigentum und Futures-Handel für kurzfristige Spekulationen und Absicherungen.