Paxos International, der internationale Arm von Paxos, gibt eine an den US-Dollar gekoppelte, verzinsliche Stablecoin namens Lift Dollar (USDL) aus.
Der USDL-Stablecoin wird auf dem Abu Dhabi Global Market (ADGM) reguliert und zahlt Rendite auf die Zinsen, die Paxos International mit den Reserven verdient, die den Stablecoin stützen.
Eine verzinsliche Stablecoin
USDL wird 1:1 durch liquide US-Staatsanleihen und bargeldäquivalente Reservevermögen gedeckt, die gemäß den Anforderungen der Financial Services Regulatory Authority der ADGM gehalten werden. Paxos International wird eine Emittentengebühr für den Token erheben, anstatt Zinsen auf die Reserven zu verdienen. Der USDL-Stablecoin wird auch in Argentinien über Ripio, Buenbit, Manteca und Plus Crypto erhältlich sein. Paxos lobte USDL als den ersten zinstragenden, regulierten Stablecoin. Stablecoin-Besitzer verdienen Zinsen im Allgemeinen durch Yield Farming, Staking und Restaking.
„USDL ist auf dem Markt konkurrenzlos, da Inhaber über Nacht Renditen aus kurzfristigen, hochwertigen liquiden US-Staatsanleihen und bargeldähnlichen Reservevermögen erzielen, die unter den sicheren Schutz- und Verwahrungsanforderungen der FSRA gehalten werden. Diese Reservestruktur ist wie bei anderen von Paxos ausgegebenen US-Dollar-Stablecoins, die im Wert 1:1 gedeckt sind. USDL wird ohne Genehmigung auf Ethereum ausgegeben und zahlt programmgesteuert täglich Renditen an Token
Inhaber, vorbehaltlich der Tatsache, dass die Reserveaktiva den Gesamtwert der im Umlauf befindlichen USDL vollständig decken.“
Der Ertrag auf USDL wird automatisch über einen Ethereum-Smart-Contract verteilt, wobei ein Mechanismus namens „Rebasierung“ zum Einsatz kommt. Der Ertrag richtet sich nach den vorherrschenden Marktbedingungen.
Begrenzte Verfügbarkeit
Allerdings wird USDL für Einwohner der Vereinigten Staaten, des Vereinigten Königreichs, Kanadas, der Europäischen Union, Hongkongs, Japans, Singapurs und der Vereinigten Arabischen Emirate außerhalb der ADGM nicht verfügbar sein. Paxos International erklärte:
„Die hierin genannten digitalen Vermögenswerte wurden und werden nicht gemäß dem US Securities Act von 1933 in der geänderten Fassung registriert und dürfen in den USA weder angeboten noch verkauft werden, außer gemäß einer geltenden Ausnahme von der Registrierungspflicht.“
Paxos prägt derzeit unter der Aufsicht des New York Department of Financial Services (NYDFS) PayPal USD (PYUSD), Pax Dollar (USDP) und Pax Gold (PAXG). Bis vor Kurzem prägte es auch Binance USD (BUSD). Dies wurde jedoch eingestellt, nachdem das NYDFS und die United States Securities and Exchange Commission mit rechtlichen Schritten gegen Paxos wegen der Ausgabe eines nicht registrierten Wertpapiers gedroht hatten.
Das rasante Wachstum von ADGM
Der Abu Dhabi Global Market ist eine Freihandelszone, die 2013 gegründet wurde. Sie hat umfassende Richtlinien und Vorschriften für die Distributed-Ledger-Technologie (DLT) herausgegeben und eine Partnerschaft mit Solana zur Entwicklung der DLT-Technologie angekündigt. Die ADGM hat einen raschen Zustrom von Kryptofirmen erlebt, darunter Chainalysis und Blockdaemon. Andere Unternehmen wie Rain, M2, Binance FZE, Laser Digital und QCE Capital haben Lizenzen erhalten, um ihren Betrieb aufzunehmen und ihre Dienste ebenfalls in der ADGM anzubieten.
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