Gebühren für Kryptoprotokolle dienen als Indikator für die Aktivität eines Protokolls und zur Messung der Auswirkungen des Bullenmarktes. DeFi-Protokolle und -Plattformen messen die Anzahl der Benutzer und Tage mit außergewöhnlicher Aktivität anhand von Gebühren.

Es besteht kein Zweifel, dass Bitcoin und Ethereum aufgrund der Größe ihres Netzwerks täglich die höchsten Gebühren einbringen. Da sie auf Mining oder der Belohnung von Blockproduzenten basieren, sind in diesen Ketten auch Kosten eingebaut. Ethereum ist mit durchschnittlichen täglichen Gebühren von über 5,6 Millionen US-Dollar führend, während Bitcoin durch Blockbelohnungen mehr Wert erzeugt.

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Bei kleineren Projekten spiegeln die Gebühren ein komplexeres Bild wider und bilden Verhaltensweisen wie Handel, Staking, Münzprägungen, Identitätsmerkmale und andere Web3-Anwendungsfälle ab. In diesem Kontext spiegeln die Gebühren die Anwendungen eines Projekts wider, die über einfache Zahlungen und Transaktionen hinausgehen.

Hohe Gebühren zeichnen die am häufigsten verwendeten Blockchains auf dem Markt 2024 aus. Dazu gehören Binance Smart Chain, Arbitrum One, Optimism und Polygon.

Die aktivsten DEX- und Liquiditäts-Staking-Protokolle haben die höchsten Gebühren. Dazu gehören Uniswap, Sushi Swap, Aave, Maker, Kyberswap, Curve und Trader Joe.

Dogecoin verdient eine lobende Erwähnung. Es ist in seinem Hauptnetz immer noch aktiv und wird für Überweisungen zwischen Wallets, Börsen oder anderen Protokollen verwendet. Die niedrigen Gebühren machen Dogecoin trotz fehlender Skalierung immer noch attraktiv als Hauptnettovermögenswert. Dogecoin steigt auch ohne Unterstützung durch native DeFi- oder DEX-Apps.

Welche Protokolle sind für die Nutzer am teuersten?

Die meisten Protokolle zielen darauf ab, vernachlässigbare Gebühren anzubieten und an den Mengen zu verdienen, bei einigen fallen jedoch höhere Kosten für jeden Benutzer an.

Durch den Abgleich täglich aktiver Benutzer mit den täglichen Gebühren ergibt sich ein differenziertes Bild der Gebühren pro Benutzer. Bei Ethereum fallen in häufig verwendeten Netzwerken Gebühren von über 14 US-Dollar pro durchschnittlichem Benutzer an. Der On-Chain-Derivatehandel ist ebenfalls teuer, wobei der durchschnittliche Benutzer Gebühren von über 300 US-Dollar zahlt.

Es gibt auch eine erhebliche Kluft zwischen aktiven Netzwerken mit mehreren kleinen Benutzern und anderen, in denen eine Handvoll Wale viel höhere Gebühren zahlen.

Base, Telegram und Solana sind die günstigsten Protokolle pro Benutzer, die ihr Versprechen der Skalierung und Massenakzeptanz erfüllen.

Hier ist eine alternative Ansicht derselben Daten:1. Tägliche Gebühren2. Täglich aktive Benutzer (eindeutige gebührenzahlende Adressen)3. Tägliche Gebühren pro BenutzerWie erwartet gibt es große Unterschiede zwischen L1/L2s und DeFi-Anwendungen. https://t.co/RqjjfPdkTt pic.twitter.com/MR0j6PwepY

— Token Terminal (@tokenterminal) 5. Juni 2024

Gebühren spiegeln auch den Spitzenstatus eines Trends wider. Lido Finance nimmt rund 50 % aller Gebühren im Liquid Staking ein und erreicht damit täglich 3,6 Millionen US-Dollar. Bei einigen Projekten wie Maker DAO und Ethena sind die Gebühren unvorhersehbar, und an einigen Handelstagen sind während Münzprägungen oder besonderen Ereignissen übergroße Gewinne zu verzeichnen.

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Aave ist mit 1,36 Mio. $ an Gebühren der größte Gebührenproduzent unter den Kreditprotokollen. Uniswap bringt 2,75 Mio. $ an täglichen Gebühren ein und ist damit führend unter den DEX-Protokollen. Convex Finance übernimmt den größten Teil der Gebühren im Vermögensmanagement und verdient bis zu 177.000 $ pro Tag.

Bridges und NFT-Märkte sind relativ günstig, da DeBridge etwa 45.000 US-Dollar an täglichen Gebühren einnimmt. OpenSea, der führende NFT-Markt, generiert selbst während der ruhigen Phase des NFT-Handels 54.700 US-Dollar an täglichen Gebühren.

Welche Dienste wachsen oder scheitern aufgrund von Gebühren?

Gebühren können auch ein Zeichen dafür sein, welche Krypto-Erzählungen auf dem Rückzug sind. Friend.tech, einst ein boomendes soziales Medium mit Web3-Elementen, hat seine besten Leistungen überschritten und ist auf insgesamt 4.600 US-Dollar an täglichen Gebühren gesunken.

Ethereum mit seinen eher unvorhersehbaren Gebühren führt das Wachstum des L1-Einkommens für Miner an. L1-Ketten haben ihre Gebühren seit Ende Mai beschleunigt. Kurz gesagt übertraf das TRON-Netzwerk die Gesamtgebühren von Ethereum und blieb für einzelne Benutzer günstig.

Auch die Ethereum-Gebühren lagen im Juni über dem Durchschnitt und erreichten innerhalb von 24 Stunden mehr als 9,4 Millionen US-Dollar. Trotz seiner Aktivität und Popularität erhebt das Telegram-Netzwerk viel niedrigere Gebühren, die sich in den letzten 24 Stunden auf insgesamt 156.000 US-Dollar beliefen.

Quelle: Token Terminal

Der On-Chain-Derivatemarkt ist einer der aktivsten, was Gebühren angeht. Angeführt von GMX läuft der Markt auf einem robusten Niveau mit durchschnittlichen Tagesgebühren von 500.000 bis 1 Million US-Dollar. An Ausreißertagen erreichen die Gesamtgebühren für On-Chain-Derivate fast 5 Millionen US-Dollar.

Krypto- und Blockchain-Protokolle unterscheiden sich in ihrer Struktur, und einige Gebühren können die Erträge erheblich schmälern. Zum Vergleich: Die durchschnittliche Gebühr für Visa-Karten beträgt bis zu 3,96 USD pro Einkauf und wird normalerweise von Händlern erhoben. Krypto-Gebühren sind niedrig, aber sie können es Kleinanwendern erschweren, an DeFi-Diensten teilzunehmen, was größere Investoren begünstigt.

Cryptopolitan-Berichterstattung von Hristina Vasileva