Autor:ABOUDI RAI

Zusammengestellt von: Deep Wave TechFlow

Wir freuen uns, den Start der Sui-App-Kampagne auf der Artemis-Plattform bekannt zu geben. Wir glauben, dass es für Investoren von entscheidender Bedeutung sein wird, die Sui-Plattform und ihre On-Chain-Aktivitäten zu erkunden. In diesem Forschungsartikel stellen wir die einzigartigen Funktionen der Sui-Blockchain und die wirtschaftlichen Aussichten des SUI-Tokens vor und erklären, wie Anleger die Sui-Anwendungsaktivität nutzen können, um zu verstehen, welche dApps die On-Chain-Nutzung vorantreiben

Zusammenfassung

• Sui ist eine auf Proof-of-Stake basierende Layer-1-Blockchain mit innovativen Funktionen wie Objektdatenmodell, zkLogin und sichereren Smart Contracts, die in der Move-Sprache geschrieben sind.

• Der Gesamtvorrat an Sui-Token beträgt 10 Milliarden, die im Laufe der Zeit in Form von Einsatzprämien und Freischaltungen vor der Mine an Investoren, das Mysten Labs-Team und Community-Projekte freigegeben werden. Sui kann jederzeit an die Kette verpfändet und der Einsatz aufgehoben werden, und die Einsatzbelohnungen werden am Ende jeder Epoche ausgegeben.

• Sui lässt sich sehr effizient skalieren, da sein Objektdatenmodell eine groß angelegte Transaktionsparallelisierung ermöglicht und die Gaspreise bei steigender Nutzung stabil bleiben.

• Im letzten Quartal hat das Ökosystem von Sui eine erhebliche Akzeptanz erfahren, wobei TVL (Total Value Locked) im Vergleich zum Vorquartal um 240 % und das DEX-Handelsvolumen im Vergleich zum Vorquartal um 407 % zunahm.

• Die Sui Foundation investiert stark in Community-Building-Events wie Sui Overflow, einen globalen Hackathon mit Preisgeldern von über 1 Million US-Dollar, und Sui Basecamp, eine Konferenz mit Diskussionsteilnehmern von Top-Akteuren der Branche wie Binance, Messari und a16z.

• Die Aktivität der Sui-Anwendung wurde gerade auf Artemis gestartet und kann zur Analyse von Echtzeitmetriken, On-Chain-Aktivitäten und Leistung verwendet werden.

Sui-Ökosystem

Die Erforschung von Sui und seinen Benutzerverhaltenstendenzen erfordert häufig umfangreiche Recherchen und häufig viele ungerichtete Erkundungen. Die gute Nachricht ist, dass Sui App Activities die Erkundung von Aktivitäten in der Kette effizienter und organisierter machen kann. Ermöglicht Anlegern die Analyse von Echtzeittrends und die Untersuchung von Benutzeraktivitäten. Werfen wir einen Blick auf die Benutzeraktivität auf Sui.

Bei der Analyse der Transaktionsverteilung in den letzten drei Monaten stellten wir Anfang Mai 2024 einen Anstieg des Benutzertransaktionsvolumens fest. Die durch Spam verursachten Benutzertransaktionen stiegen stark an und erreichten am 4. Mai 2024 einen Höchststand von 37,5 Millionen Transaktionen, was 10 % davon ausmachte Tagestransaktionen. Um zu verstehen, welche dApps im Spam für eine große Menge an Aktivitäten auf Sui verantwortlich sind, haben wir uns die Aufschlüsselungstabelle angesehen.

Spam wird von einer einzigen dApp dominiert: Spam Sui.

Spam Sui ist ein von der Community betriebener Stresstest, der von Polymedia entwickelt wurde und bei dem Benutzer SPAM-Token verdienen, indem sie Transaktionen im Sui-Netzwerk senden. Spam Sui hat seine Ziele erfolgreich erreicht und das Gesamttransaktionsvolumen in der Woche vor der Einführung um 1.134 % gesteigert.

Aufgrund von Spam Sui übertraf das tägliche Handelsvolumen von Sui vorübergehend sogar das von Solana um drei Tage, was zeigt, dass das Unternehmen in der Lage ist, den Datenverkehr deutlich über das zu bewältigen, was seine L1-Konkurrenten erlebt haben. Anfang Juni verarbeitete Sui etwa 8 Millionen Transaktionen pro Tag.

Eine weitere dApp, an der Sui-Benutzer in letzter Zeit Interesse gezeigt haben, ist Wave Wallet, eine Telegram-basierte Sui-Wallet mit ihrem eigenen Sui-nativen Token, $OCEAN. Wave Wallet verzeichnete ein schnelles Wachstum sowohl bei der Anzahl der aktiven Adressen als auch beim Volumen der übermittelten Transaktionen. Wir sehen ein schnelles Wachstum der aktiven Adressen: Am 12. Mai wurden 163.600 aktive Adressen registriert, ein Anstieg von 265 % im Vergleich zur Vorwoche und ein Anstieg von 3.618 % im Vergleich zur Vorwoche. Die über Wave Wallet übermittelten Transaktionen verzeichneten ein ähnliches Wachstum und stiegen im Wochenvergleich um 258 % auf 3,5 Millionen Transaktionen. Diese Transaktionen bestehen hauptsächlich darin, dass Benutzer $OCEAN schürfen, indem sie OCEAN-Spiele in ihrer Telegram-Wallet spielen.

Gemessen an den jüngsten Trends, sei es Spam Sui oder Wave Wallet, kam in den letzten drei Monaten der Großteil der Sui-Transaktionen von Benutzern, die über Wormhole eine Verbindung zu Sui herstellten. Wormhole ist ein Interoperabilitätsprotokoll mit Brückenkompatibilität über mehr als 17 Blockchains. Im ersten Quartal 2024 erreichte der Nettofluss an überbrückten Vermögenswerten auf Sui 423,7 Millionen US-Dollar über 1.100 aktive Adressen, was 59,9 Millionen Transaktionen umfasste, was einem Anstieg des Wertes der übertragenen Vermögenswerte um 432 % im Vergleich zum vierten Quartal 2023 entspricht.

Wenn wir uns den Ökosystemverkehr auf der Artemis-Plattform ansehen, können wir eine weitere beeindruckende Kennzahl aufdecken: Über Wormhole wurden mehr von Ethereum stammende Vermögenswerte an Sui übertragen als über jeden anderen Block in der Kette der letzten drei Monate.

DeFi

Benutzer transferieren große Mengen an Liquidität zu Sui und die DeFi-Nutzung nimmt entsprechend zu.

Im ersten Quartal 2024 erreichte das DEX-Handelsvolumen von Sui 7,1 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 407 % gegenüber dem Vorquartal. TVL erreichte 724 Millionen US-Dollar, eine Steigerung von 240 % gegenüber dem Vormonat.

Wenn wir uns die Aufschlüsselung des DeFi-Bereichs in der Sui-Anwendungsaktivität ansehen, können wir nach Gas (USD) sortieren, um die spezifischen Transaktionen von DeFi-Benutzern besser zu verstehen. Die Daten zeigen, dass die Benzinkosten in diesem Jahr bisher um 122 % auf 81.975,80 US-Dollar gestiegen sind, wobei der größte Teil davon für das DeepBook ausgegeben wurde.

DeepBook ist einer der nativen Standards von Sui und bietet grundlegende Funktionen und Frameworks auf der Sui-Blockchain, die dApps nutzen oder erweitern können. Es handelt sich um die native Liquiditätsschicht von Sui in Form eines zentralen Limit-Orderbuchs (CLOB). Obwohl es keine integrierte Benutzeroberfläche hat, hat Cetus kürzlich eine auf seiner dezentralen Austauschplattform veröffentlicht. Die Gasgebühren auf DeepBook sind in diesem Jahr um 78 % gestiegen, da immer mehr unabhängige DeFi-Protokolle und MEV-Bots ihre CLOBs für Liquidität nutzen.

Wie in der Tabelle gezeigt, sind die Gasausgaben der beiden DeFi-Protokolle Scallop und NAVI jeweils um eine Größenordnung höher als bei anderen Protokollen auf Sui. Schauen wir genauer hin.

Scallop ist ein auf Sui basierendes Kreditprotokoll. Sie waren das erste Projekt, das einen Zuschuss von der Sui Foundation erhielt, sind für ihre solide Sicherheit bekannt und haben kürzlich ihren nativen Governance-Token $SCA eingeführt. Da mehr Liquidität in die Sui-Plattform fließt, fließt ein Großteil davon in Scallop, wodurch sich das Gesamtvolumen (TVL) auf 121 Millionen US-Dollar erhöht, was einem Anstieg von 256 % seit Jahresbeginn entspricht. Scallop veranstaltet derzeit ein zweiwöchentliches Anreizprogramm, das Kreditgeber und Kreditnehmer mit Sui belohnt, um Benutzer und ihre Liquidität anzulocken. Das zweiwöchentliche Anreizprogramm, das am 13. Mai beginnt, bietet Lieferanten und Kreditnehmern jeweils 251.000 Sui als höhere Leistungen. Die Anreizprogramme variieren in jedem zweiwöchentlichen Zeitraum.

NAVI ist auch eine auf Sui basierende DeFi-Plattform, die Kreditvergabe- und Liquiditätsabsteckdienste anbietet. Sie haben kürzlich ihren Governance-Token $NAVX eingeführt. Im Gegensatz zu Scallop hat NAVI eine Roadmap für 2024 und plant, sein Geschäft auf weitere Ketten auszudehnen. Der TVL für das NAVI-Protokoll erreichte 149 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von 366 % seit Jahresbeginn. Außerdem führen sie alle zwei Wochen ein Anreizprogramm durch. Beispielsweise bieten Pläne, die am 13. Mai beginnen, eine jährliche Rendite von bis zu 23,99 % auf das Angebot.

Wo DeFi ist, gibt es MEV. Sui ist keine Ausnahme: Die Gasausgaben der MEV-Bots sind in diesem Jahr bislang um 1.905 % gestiegen und übertrafen damit die DeFi-Branche in diesem Zeitraum um 22 %. Hier gibt es einige Doppelzählungen, da MEV-Smart Contracts DeFi-Protokollverträge nennen, aber es zeigt auch, dass ein erheblicher Teil der DeFi-Aktivität tatsächlich von MEV-Bots stammt.

Angesichts der Beliebtheit von DeFi auf Sui ist es wichtig zu beachten, dass Smart Contracts in Move auf Sui geschrieben werden. Move ist eine von Meta entwickelte und von Mysten Labs erweiterte Rust-basierte Programmiersprache, die sicherer und zuverlässiger als Solidity ist. Jüngste Hacks, wie der Diebstahl von 197 Millionen US-Dollar von Euler Finance oder der Diebstahl von 54,7 Millionen US-Dollar von KyberSwap, könnten Gründer und Benutzer von DeFi-Protokollen dazu veranlassen, nach sichereren und zuverlässigeren Smart Contracts zu suchen, wie sie beispielsweise auf Sui mit Move geschrieben wurden.

Spiel

Die niedrigen Benzingebühren und die effizienten Transaktionsmöglichkeiten von Sui bieten ein gutes ökologisches Umfeld für die Entwicklung des Spiels. Gesponserte Transaktionen, bei denen eine Sui-Adresse Benzin für eine andere Transaktionsadresse bezahlt, sind ein neues Transaktionsmodell, das es Benutzern ermöglicht, mit Spielen in der Kette zu interagieren, ohne im Voraus Geld zu zahlen. Allerdings steckt die Gaming-Branche noch in den Kinderschuhen und machte im vierten Quartal 2023 nur 3 % des Sui-Ökosystems aus und fiel seitdem vierteljährlich unter 0,1 %.

Trotz relativ geringer Aktivität haben dieses Jahr zwei Plattformen den Markt dominiert.

Das erste davon ist Arcade Champion von Blue Jay Games, ein mobiles Spiel im Arcade-Stil, das ein „Play-to-own“-Modell verwendet, bei dem Spieler „Helden“ verdienen können – Helden, die im Spiel gekauft oder direkt mit NFTs gehandelt werden können oder auf Sui verkauft. Das Spiel hat im App Store eine 4,8-Sterne-Bewertung mit über 170 Rezensionen. Während im vierten Quartal 2023 etwa 10.300 US-Dollar für Gasgebühren ausgegeben wurden, scheint sich die Aktivität zu verlangsamen, da DeFi weiterhin schnell wächst und im Quartalsvergleich um 96 % zurückgeht.

Die zweite Plattform ist das On-Chain-Wettspiel von DeSuiLabs wie Sui Coin Flip, das ein Handelsvolumen von über 20 Millionen US-Dollar verzeichnet. Im vierten Quartal 2023 gaben Nutzer 1.200 US-Dollar an Benzingebühren für DeSuiLabs-Spiele aus, ein Rückgang von 93 % im Vergleich zum Vorquartal. DeSuiLabs bietet keine Sponsoring-Angebote an.

Suis Gaming-Abteilung wird voraussichtlich bis zur zweiten Jahreshälfte 2024 weitere Spiele veröffentlichen. Zu den bemerkenswerten Ankündigungen im Sui Basecamp gehören E4C: Final Salvation von Ambrus Studio und Xociety von NDUS Interactive. SuiPlay0X1, ein Sui-basiertes mobiles Spielgerät, wurde ebenfalls mit einem voraussichtlichen Erscheinungsdatum im Jahr 2025 angekündigt.

Gemeinschaft

Sui kündigte außerdem Sui Overflow an, Suis ersten globalen Hackathon mit einem Preisgeld von über 1.000.000 US-Dollar. Dies wird mit Sicherheit Studenten, Entwickler und Gründer aus der ganzen Welt anziehen, sich der Sui-Kette anzuschließen, auch solche, die möglicherweise noch keine Erfahrung oder gar kein Interesse daran haben, auf Sui aufzubauen.

Schließlich demonstrierte die jüngste Sui Basecamp-Konferenz die gut koordinierten Bemühungen von Sui, mehr neue Menschen für sein Ökosystem zu gewinnen und die bestehende Community zu vergrößern. Laut der Konferenzwebsite nahmen mehr als 1.200 Personen an der Konferenz teil, darunter Redner wie Führungskräfte von Messari, Binance, a16z, Aftermath Finance und Mysten Labs.

Sui investiert stark in die Entwicklung seiner Community und wurde von Top-Akteuren der Branche anerkannt.

abschließend

Um es noch einmal zu wiederholen: Sui ist eine PoS L1-Blockchain mit einer neuartigen Architektur, die darauf ausgelegt ist, die nächste Milliarde Benutzer zu Web3 zu bringen. Sein objektzentriertes Modell ermöglicht die Parallelisierung von Transaktionen durch horizontale Skalierung von Validatoren. Das Sui-Ökosystem bewegt sich in Richtung DeFi, hat aber aufgrund seiner niedrigen Gasgebühren, gesponserten Transaktionen, hohen Transaktionskapazität und zkLogin auch großes Potenzial im Gaming- und Social-Bereich. Sui-Token haben einen festen Vorrat von 10 Milliarden. Diese Token werden in Form von Einsatzprämien und Pre-Mine-Freischaltungen zur Verwendung durch Privatinvestoren, das Mysten Labs-Team und Community-Projekte freigegeben. Die Sui Foundation verstärkt Initiativen zum Aufbau von Gemeinschaften, darunter DeFi-Anreize, Sui Overflow-Hackathons und Sui Basecamp-Konferenzen. Natürlich ist die Verwendung der Sui-Anwendungsaktivität von Artemis eine großartige Möglichkeit, die Sui-Kettenaktivität in Echtzeit zu überwachen und zu analysieren.