Discrete Logarithm Contract (DLC) ist eine fortschrittliche Smart-Contract-Technologie, die auf Bitcoin Layer 1 basiert und es Bitcoin ermöglicht, sicher und effizient mit Off-Chain-Daten zu interagieren. Dieser innovative Ansatz ermöglicht die Erstellung von Finanzverträgen, die auf externen Ereignissen basieren, was für die Implementierung komplexer DeFi-Funktionalität direkt auf der Bitcoin-Blockchain von entscheidender Bedeutung ist.
DLC stellt die Überprüfbarkeit und Durchsetzbarkeit von Vertragsergebnissen durch die Verwendung von Adaptersignaturen sicher, sofern bestimmte vom Orakel bereitgestellte Bedingungen erfüllt sind. Bei Shell Finance bildet diese leistungsstarke Technologie den Kern des Clearing-Moduls des Kreditprotokolls.
Was ist DLC?
DLC ist eine kryptografische Technologie, die Adaptersignaturen verwendet, um programmierbare Finanzverträge auf Bitcoin zu erstellen. Die Kernfunktion von DLC besteht darin, Bitcoin die sichere Nutzung von Off-Chain-Daten zu ermöglichen, die von Orakeln bereitgestellt werden. Dabei handelt es sich um vertrauenswürdige Einheiten, die externe Informationen (wie Marktpreise, Wetterdaten oder Sportergebnisse) bereitstellen. Diese Integration ermöglicht es Bitcoin, komplexe Vorgänge auszuführen, die normalerweise eine flexiblere Ausführungsumgebung wie Ethereum erfordern würden.
Anwendung von DLC in Shell Finance
Bei Shell Finance wird DLC als Kerntechnologie des Clearing-Mechanismus des Kreditprotokolls verwendet. Diese Anwendung stellt sicher, dass Hypothekendarlehen transparent und sicher verwaltet werden, indem sie Off-Chain-Daten verwendet, um den Status jeder Kreditposition zu ermitteln. So wird DLC in der Praxis eingesetzt:
Darlehensvergabe: Wenn ein Benutzer einen Kredit aufnimmt, indem er Bitcoin Inscription-Vermögenswerte (wie Ordinalzahlen, Runen, Atomzeichen und Briefmarken) verpfändet, berechnet Shell Finance den Kreditbetrag basierend auf dem Sicherheitenwert und dem aktuellen Marktpreis, der vom Orakel bereitgestellt wird. Dann richten Sie einen DLC-Vertrag ein, der einen geheimen Wert für zukünftige Liquidationsszenarien initialisiert.
Kreditanpassungen: Während der Laufzeit des Kredits können Benutzer ihre Sicherheiten oder die Höhe ihrer Schulden anpassen. Bei jeder Anpassung wird die Besicherungsquote mithilfe von Echtzeitdaten des Orakels neu berechnet, um sicherzustellen, dass der Kredit immer ordnungsgemäß besichert ist. Der DLC wird entsprechend aktualisiert, um etwaige Änderungen widerzuspiegeln.
Liquidation: Die wichtigste Anwendung von DLC bei Shell Finance erfolgt während des Liquidationsprozesses. DLC ermöglicht die automatische Liquidation von Positionen, wenn der Sicherheitenwert unter die erforderliche Mindestbesicherungsquote (MCR) fällt. Die spezifischen Vorgänge sind wie folgt:
Vom Orakel bereitgestellte Preisaktualisierungen weisen darauf hin, dass der Wert der Sicherheit unter die Liquidationsschwelle gefallen ist.
Dies löst die Offenlegung geheimer Werte innerhalb des DLC aus, wodurch das Protokoll die Liquidation durchführen kann.
Die Vermögenswerte wurden dann in einer niederländischen Auktion versteigert, wobei der Erlös zur Rückzahlung von Schulden verwendet und etwaige Überschüsse dem Versicherungsfonds von Shell Finance zugeführt wurden.
Tatsächlicher Betrieb
Nehmen Sie in einem praktischen Szenario an, dass der Benutzer 100 USD ORDI verpfändet, um BTCX USD zu leihen. Die folgenden Schritte beschreiben den DLC-gesteuerten Liquidationsprozess:
Überwachung: Das Orakel überwacht kontinuierlich den Marktpreis von $ORDI.
Liquidation auslösen: Fällt der Preis unter 225.000 SATS/ORDI, signalisiert das Orakel dem Protokoll.
Liquidation durchführen: Der geheime Wert wird enthüllt und die DLC-Signatur ist erforderlich, um die Liquidation abzuschließen.
Versteigerung: Die Sicherheiten werden versteigert und der Erlös zur Tilgung der Schulden und etwaiger Liquidationsstrafen verwendet.
Durch die Kombination von DLC mit Oracle-Technologie gewährleistet Shell Finance einen vertrauenswürdigen und automatisierten Clearing-Prozess und verbessert so die Sicherheit und Effizienz seiner Kreditvergabevorgänge. Diese innovative Anwendung der Bitcoin Layer 1-Funktionalität setzt einen neuen Standard für DeFi-Protokolle und bringt komplexe Finanzdienstleistungen direkt in das Bitcoin-Netzwerk.