Geschrieben von: MIIX Capital

Einführung

Südkoreas Kryptowährungsmarkt ist möglicherweise der aktivste und ausgereifteste. Fast niemand in Südkorea kennt BTC nicht, und die Menschen sind neuen Projekten gegenüber freundlicher eingestellt. Insbesondere junge Menschen sind viel begeisterter von Kryptowährungen als ältere Gruppen. Gleichzeitig haben junge Menschen aufgrund des marktwirtschaftlichen Umfelds in Südkorea stärkere FOMO-Emotionen.

1. Makroökonomische Indikatoren und aktuelle Situation

Südkorea ist ein Industrieland mit hohem Einkommen und das am stärksten industrialisierte Mitglied der OECD. Koreanische Marken wie LG Electronics und Samsung sind international bekannt und haben Koreas Ruf für hochwertige Elektronik und andere Industriegüter aufgebaut. Südkorea wurde 1996 Mitglied der OECD.

Geografische Lage und Bevölkerungsgröße

Südkorea, auch Republik Korea (ROK) genannt, liegt im südlichen Teil der koreanischen Halbinsel und erstreckt sich etwa 1.100 Kilometer vom asiatischen Kontinent entfernt. Es grenzt entlang der Demilitarisierten Zone zwischen Nord- und Südkorea an Nordkorea Die westliche Grenze wird durch das Gelbe Meer und die östliche Grenze durch das Japanische Meer gebildet. Südkorea (einschließlich aller seiner Inseln) liegt zwischen 33° und 39° nördlicher Breite und 124° und 130° östlicher Länge, mit einer Gesamtfläche von 100.410 Quadratkilometern (38.768,52 Quadratmeilen). Das Land behauptet, das einzige Land zu sein legitime Regierung der gesamten Halbinsel und der angrenzenden Inseln.

Es wird geschätzt, dass die Bevölkerung Südkoreas im Jahr 2022 etwa 51,7 Millionen betragen wird, aber Südkoreas Geburtenrate war 2009 die niedrigste der Welt und es ist das Land mit dem stärksten Rückgang der Bevölkerung im erwerbsfähigen Alter unter den OECD-Ländern Es wird erwartet, dass der Anteil der Bevölkerung im Alter von 65 Jahren und älter im Jahr 2025 mehr als 20 % erreichen und im Jahr 2050 bei nahezu 45 % liegen wird.

Südkorea ist außerdem für seine Bevölkerungsdichte bekannt, die im Jahr 2022 auf 514,6 Menschen pro Quadratkilometer geschätzt wird, mehr als das Zehnfache des globalen Durchschnitts, was es zum drittgrößten Land der Welt macht, ohne Mikrostaaten und Stadtstaaten. Südkorea ist auch eine der ethnisch homogensten Gesellschaften der Welt, wobei ethnische Koreaner etwa 96 % der Bevölkerung ausmachen, und da viele Einwanderer selbst ethnische Koreaner sind, wird die ethnische Zugehörigkeit in den Statistiken nicht erfasst, was es schwierig macht, genaue Zahlen zu schätzen.

Wirtschaftsstruktur und Merkmale

Südkorea ist eine gemischte Wirtschaft, zu deren Hauptindustrien Textil, Stahl, Automobilbau, Schiffbau und Elektronik gehören. Südkoreas schnelles Wachstum in den letzten Jahrzehnten wurde größtenteils durch den Export von Elektronik- und Telekommunikationsgeräten vorangetrieben, die dem Land den Ruf eines führenden globalen Produzenten und Innovationszentrums eingebracht haben.

Das Land nimmt in vielen wichtigen globalen Industriezweigen, darunter Kernenergie, Unterhaltungselektronik und Biotechnologie, eine bedeutende oder sogar beherrschende Stellung ein und strebt danach, in mehreren anderen Bereichen, darunter Smart-Grid-Technologie und das Internet der Dinge (IoT), ein wichtiger Akteur zu werden. und Robotik.

Südkoreas Wirtschaft ist stark vom internationalen Handel abhängig und war 2014 der fünftgrößte Exporteur und siebtgrößte Importeur der Welt. Kurzfristig wird jedoch erwartet, dass das Wirtschaftswachstum moderat ausfällt, sich aber vor dem Hintergrund eines sich verschärfenden Zinsumfelds und einer schwächeren Auslandsnachfrage nach koreanischen Exporten verlangsamt. Insbesondere Halbleiter, Südkoreas Hauptexport, gingen im April 2023 um 41 % zurück, und der Internationale Währungsfonds prognostizierte für 2023 ein reales BIP-Wachstum von 1,5 %.

Im Jahr 2023 gibt es in Südkorea 82 Chaebols. Diese Konglomerate werden oft von einer einzigen Familie geführt und verfügen über ein Gesamtvermögen von mehr als 5 Billionen Won (3,690 Milliarden US-Dollar). Koreanische Chaebols sind große Industriekonzerne in Südkorea, die von Einzelpersonen oder Familien geführt und kontrolliert werden. Mit einer Marktkapitalisierung von mehr als 375 Milliarden US-Dollar ist Samsung einer der wertvollsten Chaebols und größer als die Wirtschaft Katars. Laut Daten von Statista.com machten die fünf größten Konzerne (auch als Chaebols bekannt) Samsung, SK Group, Hyundai Motor Company, LG und POSCO im Mai 2023 fast 53 % des Gesamtumsatzes der 82 großen Unternehmensgruppen Südkoreas aus.

Südkoreas BIP-Rangliste

Die südkoreanische Wirtschaft ist eine der größten und fortschrittlichsten der Welt, mit dem 13. größten nominalen BIP und dem 14. größten Kaufkraftparitäts-BIP der Welt. Nach Angaben der Weltbank belief sich das Bruttoinlandsprodukt (BIP) Südkoreas im Jahr 2022 auf 1,67392 Billionen US-Dollar. Südkoreas BIP macht 0,72 % der Weltwirtschaft aus.

Daten zur Inflationsrate

Südkoreas jährliche Inflationsrate verlangsamte sich im April 2024 auf 2,9 %, verglichen mit 3,1 % im Vormonat und lag leicht unter den Marktprognosen von 3 %. Dies war der niedrigste Wert seit Januar, da die Kosten für Lebensmittel und alkoholfreie Getränke (5,9 % gegenüber 6,7 % im März) sowie Restaurants und Hotels (3 % gegenüber 3,4 %) langsamer stiegen.

Unterdessen stiegen die Kosten für Wohnen, Strom, Gas und Wasser im gleichen Maße (1,8 %), während die Preise schneller stiegen (2,9 % gegenüber 2,8 %). Auf Monatsbasis stagnierte die Inflation, nachdem sie im letzten Monat um 0,1 % gestiegen war und damit unter den Markterwartungen eines Anstiegs von 0,2 % lag.

Südkoreas gesetzliches Zahlungsmittel

Der Koreanische Won ist die offizielle Währung Südkoreas. Sein Währungscode ist KRW und sein Symbol ist Südkoreanischer Won. Der Umrechnungsfaktor für südkoreanische Won besteht aus 6 signifikanten Ziffern. Es ist ein gesetzliches Zahlungsmittel. Der südkoreanische Won wurde im ersten Quartal 2024 mit einem kumulierten Handelsvolumen von 456 Milliarden US-Dollar zur Hauptwährung für den weltweiten Kryptowährungshandel, so das Forschungsunternehmen Kaiko, was das wachsende spekulative Interesse Südkoreas an risikoreichen Kryptoanlagen widerspiegelt.

2. Aktueller Stand und Merkmale des Verschlüsselungsmarktes

Hoher Anteil an Nutzern

Laut dem von der Korea Financial Intelligence Unit (KOFIU) veröffentlichten halbjährlichen Bericht über das Krypto-Asset-Geschäft stieg die Zahl der aktiven Nutzer registrierter Krypto-Asset-Börsen in Südkorea ab der zweiten Hälfte des Jahres 2023 um 390.000 mehr als 6,4 Millionen (11 % der Bevölkerung) in Südkorea.

Hohe Akzeptanzrate

In Südkorea ist der Besitz und die Einführung von Kryptowährungen in erheblichem und zunehmendem Umfang zu verzeichnen, was auf eine technisch versierte Bevölkerung und ein starkes Interesse an Finanzinnovationen zurückzuführen ist. Die meisten dieser Investoren sind hauptsächlich an Investitionsaktivitäten beteiligt, die sich auf zentralisierte Börsen konzentrieren, was den Einfluss zentralisierter Börsen auf den koreanischen Kryptowährungsmarkt erheblich macht. Unterdessen ist in Südkorea ein deutlicher Anstieg des Besitzes von Kryptowährungen zu verzeichnen, wobei die Akzeptanz bei Einzelpersonen in den Vierzigern und Fünfzigern sowie bei jüngeren Anlegern in den Zwanzigern und Dreißigern deutlich zunimmt.

Große Transaktionsgröße

Darüber hinaus hat sich mit dem Aufkommen eines neuen Zyklus und dem Anstieg der BTC-Preise Südkoreas Kryptowährungshandelsrausch wieder belebt. Im März 2024 erreichte das Handelsvolumen der inländischen Kryptowährungsbörsen Südkoreas einen Rekordwert von 11,8 Billionen Won (ungefähr 9 Milliarden). US-Dollar) überstieg das damalige Handelsvolumen des koreanischen Aktienmarktes, das 11,47 Billionen Won (ca. 8,7 Milliarden US-Dollar) betrug.

3. Verschlüsselte Benutzereigenschaften

Jüngsten Daten zufolge hat Südkorea einen deutlichen Anstieg des Besitzes von Kryptowährungen verzeichnet. Dazu gehört ein vielfältiges demografisches Spektrum mit einer großen Akzeptanz bei Einzelpersonen in den Vierzigern und Fünfzigern sowie bei jüngeren Anlegern in den Zwanzigern und Dreißigern. Dem Forkast-Bericht zufolge sind 31 % der koreanischen Investoren in den Dreißigern, 27 % in den Vierzigern und ein Viertel in den Zwanzigern.

Der Anteil weiblicher Nutzer übersteigt den anderer regionaler Märkte

Laut Kucoins Umfrage 2023:

• 26 % der erwachsenen Internetnutzer in Südkorea im Alter von 18 bis 60 Jahren haben in den letzten sechs Monaten in Kryptowährungen investiert;

• In der gesamten Krypto-Investorenpopulation sind die Beteiligungsquoten bei Männern (56 %) höher als bei Frauen (44 %);

• Junge Frauen im Alter von 18–30 Jahren (Gen Z) verzeichneten einen deutlichen Anstieg der Investitionen und machen 67 % der weiblichen Krypto-Investoren aus;

• Dieser Trend deutet darauf hin, dass Frauen, insbesondere die Generation Z, in Zukunft eine größere Rolle bei Kryptowährungsinvestitionen spielen könnten.

Die Generation Z neigt eher dazu, über Nacht reich zu werden

Die Umfrage analysierte auch die unterschiedlichen Beweggründe von Menschen, in Kryptowährungen zu investieren:

• Ältere Altersgruppen sind durch den langfristigen Vermögensaufbau motiviert (47 %);

• Die Generation X bevorzugt eher langfristige Investitionen (55 %) und Portfoliodiversifikation (38 %);

• Zeit Z neigt dazu, schnelle Gewinne zu erzielen, wobei 38 % das Ziel haben, „über Nacht reich zu werden“, verglichen mit dem Gesamtdurchschnitt von 30 %;

• Das Investieren junger Menschen wird weitgehend von FOMO bestimmt, eine Mentalität, die sich in ihrer höheren Handelsfrequenz widerspiegelt: 64 % der Anleger der Generation Z handeln mehr als einmal pro Woche, verglichen mit 48 % der Anleger der Generation Y. Der Anteil bei der Generation X betrug 42 %.

Darüber hinaus zeigt die Generation Z ein höheres Interesse (27 %) am Unterhaltungswert von Krypto-Investitionen und betrachtet sie als eine unterhaltsame Aktivität mit mehr als nur finanziellen Erträgen.

4. Aktueller Status von CEX in Südkorea

Laut CoinGecko ist Südkorea einer der größten und aktivsten Kryptowährungsmärkte der Welt. Seine fünf lizenzierten Börsen Upbit, Bithumb, Coinone, Korbit und Gopax wickeln laut CoinGecko am 14. Mai 2024 über 20 Millionen Kryptowährungen ab im Kryptohandel.

Upbit

Upbit ist die größte Börse in Südkorea und dominiert den Markt mit über 80 % des Handelsvolumens (1,5 Milliarden US-Dollar, Stand 17. Mai 2024), was sie zu einer der fünf größten Kryptowährungsbörsen der Welt macht. Sie hat auch Niederlassungen in Singapur , Thailand und operiert von Indonesien aus und konzentriert sich auf den wichtigsten südostasiatischen Kryptomarkt.

Bithumb

Bithumb wurde 2014 gegründet und hat sich zu einer der größten und einflussreichsten Kryptowährungsbörsen Südkoreas mit Hauptsitz in Seoul, Südkorea, entwickelt. Laut Coingecko liegt es mit einem täglichen Handelsvolumen von 411 Millionen USD am 14. Mai 2024 an zweiter Stelle.

Andere CEX

Laut Coingecko: Mit Stand vom 17. Mai 2024 haben andere CEXs einen kleinen Marktanteil im Vergleich zu Upbit und Bithumb, da ihr tägliches Handelsvolumen 5 Millionen USD (Korbit) und 2 Millionen USD (Gopax) bzw. 2900.000 (Coinone) beträgt.

5. Südkoreas Web3-Projekt

ZEAT

Zeat ist eine soziale Gaming-Plattform, die darauf ausgelegt ist, Spieler miteinander zu verbinden, die Suche nach Spielpartnern zu erleichtern, mit Freunden zu chatten und Inhalte zu teilen. Es unterstützt Clans mit Funktionen wie spärlichen Spielen, Turnieren und Quests. ZEAT zielt darauf ab, Web3-Elemente wie NFTs, SocialFi und Token zu integrieren, um das Spielerlebnis zu verbessern. Das KI-Empfehlungssystem der Plattform hilft Spielern, Gleichgesinnte zu entdecken und Gemeinschaften aufzubauen.

CXT.Steuer

CXT.Tax, auch bekannt als CryptoTax, ist eine Plattform zur effizienten Verwaltung von Vermögenswerten und Steuern in Kryptowährungen. Es bietet die Aggregation von Handelsdaten verschiedener Handelsplattformen, die Echtzeitüberwachung von Vermögenswerten sowie die neuesten Nachrichten und Offenlegungen. Benutzer können Steuern in der Vorschau anzeigen und melden, zukünftige Steuerverbindlichkeiten abschätzen und Benachrichtigungen über wichtige Aktualisierungen ihres Vermögens erhalten. Ziel von CryptoTax ist es, die Verwaltung digitaler Vermögenswerte und die Einhaltung von Steuervorschriften für Anleger zu vereinfachen.

DSRV

DSRV ist ein Blockchain-Infrastrukturunternehmen mit Hauptsitz in Seoul, Südkorea. Es bietet eine Reihe von Dienstleistungen an, darunter Knotenoperationen, Absteck- und Blockchain-Entwicklungstools. DSRV unterstützt über 40 große Blockchain-Netzwerke und betreibt über 4.000 Knoten. Das Unternehmen bietet auch Produkte wie Welldone Studio, ein integriertes Entwicklungstool für Multi-Chain-Umgebungen, und All That Node, eine umfassende Multi-Chain-Entwicklungssuite, an. DSRV zielt darauf ab, die Blockchain-Konnektivität zu vereinfachen und ein nachhaltiges Wachstum innerhalb der Branche zu fördern.

Hyperithm

Hyperithm ist ein digitales Vermögensverwaltungsunternehmen mit Sitz in Tokio und Seoul, das sich auf quantitativen Handel und Risikokapital spezialisiert hat. Sie nutzen fortschrittliche Handelsstrategien und Anlageexpertise, um institutionelle Dienstleistungen im Bereich digitaler Vermögenswerte anzubieten.

KODA

Korea Digital Asset (KODA) Koda, Südkoreas größtes institutionelles Krypto-Verwahrungsdienstleistungsunternehmen, das von der KB Kookmin Bank (Südkoreas größte Privatkundenbank), Haechi Labs und dem 2020 Korea VC Fund Hash finanziert wird, gab am 22. Februar 2023 bekannt, dass der Wert der Krypto Das von ihm verwahrte Vermögen stieg im zweiten Halbjahr 2023 um fast 248 %.

6. Südkoreanisches Krypto-Risikokapital

Lecca Ventures

Lecca Ventures ist eine in Südkorea ansässige Risikokapitalgesellschaft, die sich auf Web3 und Kryptowährung konzentriert. Sie sind auf Investitionen in von der Community getragene Startups spezialisiert, insbesondere in solche, die von visionären Gründern geführt werden. Lecca Ventures verfolgt einen praxisorientierten Ansatz, indem es nicht nur Kapital bereitstellt, sondern sich auch aktiv an der Entwicklung und Expansion seiner Portfoliounternehmen beteiligt.

Ihre Investitionsstrategie legt Wert auf Qualität statt Quantität und zielt darauf ab, Startups zu unterstützen, die einzigartige und innovative Lösungen im Web3-Bereich anbieten. Zu ihrem Portfolio gehören Unternehmen wie Airstack, Alloyx, Nibiru, Shield, Anima und Mission ate Cash, die für ihre Beiträge zur Kryptoindustrie bekannt sind.

Gehasht

Hashed ist eine bekannte Blockchain-Investmentgesellschaft und Inkubator mit Hauptsitz in Seoul und Niederlassungen im Silicon Valley. Der Schwerpunkt des Unternehmens liegt auf der Unterstützung und Investition in innovative Blockchain-Projekte und Web3-Startups. Hashed wurde von Simon Kim gegründet und setzt sich für den Aufbau einer dezentralen Zukunft ein, indem es visionäre Unternehmer unterstützt und seinen Portfoliounternehmen umfassende Unterstützung bietet. Hashed spielt eine wichtige Rolle im globalen Blockchain-Ökosystem und veranstaltet Veranstaltungen wie die Korea Blockchain Week, um die Gemeinschaft und Zusammenarbeit innerhalb der Branche zu fördern.

7. Südkoreas Kryptomarktregulierung

Südkorea hat einen umfassenden Regulierungsrahmen für Kryptowährungen geschaffen, der den Anlegerschutz und die Marktintegrität gewährleisten soll. Zu den wichtigsten Komponenten des Rahmens gehören:

Grundgesetz über digitale Vermögenswerte

Ziel dieser bevorstehenden Gesetzgebung ist es, einen strukturierten Ansatz zur Regulierung virtueller Vermögenswerte bereitzustellen. Es umfasst Vorschriften zur Regulierung von Virtual Asset Service Providern (VASPs), Standards für die Ausgabe und Notierung von Kryptowährungen sowie Anforderungen zur Offenlegung von Informationen, um unlautere Handelspraktiken zu verhindern.

Bekämpfung der Geldwäsche (AML) und Compliance

Die Financial Intelligence Unit (FIU) verstärkt die Prüfung von Kryptowährungsbörsen. Die Strategie der FIU umfasst strenge Kontrollen und die Durchsetzung strenger Regulierungsstandards, um illegale Aktivitäten wie Geldwäsche und Korruption einzudämmen. Börsen müssen Echtnamen-Verifizierungsdienste in Anspruch nehmen und Benutzergelder von Unternehmensgeldern trennen.

Maßnahmen zum Anlegerschutz

Im Zuge aufsehenerregender Ereignisse wie dem Zusammenbruch von Terra-LUNA hat sich der regulatorische Schwerpunkt auf die Verbesserung des Anlegerschutzes verlagert. Dazu gehören strengere Kontrollen bei der Ausgabe und Auflistung von Token sowie obligatorische Offenlegungen durch hochrangige Beamte, um Interessenkonflikte zu verhindern.

Weltweit einheitliche Standards

Südkoreas Regulierungsbemühungen orientieren sich an globalen Standards, beispielsweise denen der Financial Action Task Force (FATF). Dadurch wird sichergestellt, dass die Vorschriften des Landes an internationalen Best Practices ausgerichtet sind, was die Zuverlässigkeit und Sicherheit seiner Märkte für digitale Vermögenswerte erhöht. Diese Maßnahmen zielen darauf ab, ein sichereres und transparenteres Umfeld für den Kryptowährungshandel in Südkorea zu schaffen und dabei den Bedarf an Innovation mit der Notwendigkeit, Anleger zu schützen und die Marktstabilität aufrechtzuerhalten, in Einklang zu bringen.

8. Südkoreas Steuerpolitik

Südkoreas Steuerpolitik für Kryptowährungen entwickelt sich weiter und spiegelt die Bemühungen der Regierung wider, Regulierung und Marktwachstum in Einklang zu bringen. Ursprünglich plante Südkorea, ab 2022 eine Steuer von 20 % auf Kryptowährungsgewinne über 2,5 Millionen Won (ca. 2.300 USD) zu erheben. Aufgrund des Widerstands der Industrie und aufgrund von Gesetzesänderungen kam es jedoch zu mehreren Verzögerungen. Die Einführung der Steuer, die bisher auf Januar 2025 verschoben wurde, gilt für Einkünfte aus dem Handel mit Kryptowährungen und verpflichtet Anleger, ihre Gewinne für Steuerzwecke zu melden. Darüber hinaus hat die regierende Volksmachtpartei vorgeschlagen, die Schaffung eines umfassenden Regulierungsrahmens erneut zu verschieben und das Inkrafttreten möglicherweise auf 2027 zu verschieben.

Steuervorschriften klassifizieren Gewinne aus Kryptowährungen als „sonstige Einkünfte“, und jede Übertragung von Kryptowerten, die nicht zum Verkauf dient, wie z. B. eine Schenkung oder Erbschaft, unterliegt den gesetzlichen Schenkungs- und Erbschaftssteuersätzen, die bis zu 50 % betragen können. Die südkoreanische Regierung konzentriert sich auch auf die Erhöhung der Transparenz und die Bekämpfung illegaler Aktivitäten auf dem Kryptomarkt. Ab 2024 verlangt sie von den Börsen die Offenlegung von Transaktionsaufzeichnungen und von hochrangigen Beamten die Offenlegung ihrer Kryptowährungsbestände.

In Südkorea variiert die Kapitalertragssteuer je nach Art des Vermögenswerts und davon, ob der Verkäufer ansässig oder nicht ansässig ist. Für Einkünfte aus Südkorea gelten im Allgemeinen ähnliche Steuersätze und Regeln Bewohner;

9. Zusammenfassung

Südkorea spielt als Mitglied der G20 und mit einer starken Wirtschaft, die von Unternehmen wie Samsung und Hyundai unterstützt wird, eine wichtige Rolle in der globalen Wirtschaftslandschaft. Gleichzeitig ist Südkorea auch ein Markt mit einer sehr homogenen Kultur. Ohne ein echtes koreanisches Team, das in Korea tätig ist, wäre es für das Team schwierig, in den koreanischen Markt einzutreten.

Andererseits genießt das südkoreanische Finanzsystem ein sehr hohes Maß an Vertrauen, was auch dazu geführt hat, dass koreanische Benutzer wenig Begeisterung für dezentrale Selbstverwahrung und DeFi zeigen. Allerdings hat die FOMO-Stimmung, die von der Notwendigkeit von Investitionen, Werterhalt und plötzlichem Reichtum getrieben wird, dazu geführt, dass sich der südkoreanische Kryptomarkt immer noch gut entwickelt und auf dem globalen Kryptomarkt einzigartig ist, insbesondere die große Akzeptanz durch lizenzierte Kryptowährungsbörsen und -benutzer.

Ab 2024 ist Südkoreas Kryptowährungsmarkt tatsächlich durch ein sich schnell entwickelndes regulatorisches Umfeld, eine verstärkte staatliche Aufsicht und erhebliche Marktaktivitäten gekennzeichnet. In Verbindung mit einer hohen Marktbeteiligung und strengen Durchsetzungsmaßnahmen ist Südkorea zum Marktführer im globalen Kryptowährungsbereich geworden Südkorea ist ein wichtiger Akteur und wird im Zuge der Weiterentwicklung der Branche wahrscheinlich eine noch wichtigere Rolle auf dem globalen Kryptomarkt spielen.