In einer jüngsten Entwicklung, die den Kryptowährungsmarkt stabilisiert hat, hat Lightning HSL eine bahnbrechende Idee entwickelt, die darauf abzielt, das drohende Risiko einer Liquidation von Curves nativem Token CRV zu verhindern. Nachdem Curve Finance kürzlich ausgenutzt wurde, brach der Wert von CRV ein und es kam zu einer groß angelegten Liquidation, und die Kryptowelt geriet in den Wahnsinn.
Neue Backup-Pool-Lösung
Der Vorschlag von Lightning HSL dreht sich um die Einführung von Backup-Liquidationspools für Mainstream-Stablecoins. Nehmen Sie als Beispiel die häufig verwendete stabile Währung USDT. Im Rahmen des Programms kann jeder Benutzer, der auf ermäßigte Einsatzprodukte zugreifen möchte, USDT in diesen Reservepool einzahlen. Benutzer, die kurz vor der Liquidation stehen, können USDT aus dem Backup-Pool verwenden, um ihre Schulden zurückzuzahlen, und dann die Sicherheiten abheben, um sie mit einem Abschlag an den Backup-Pool zu verkaufen.
Einige stehen der Idee jedoch skeptisch gegenüber. Analysten glauben, dass dieser Ansatz zwar dem von Liquidity vorgeschlagenen Stabilitätspool nahe kommen könnte, in einem realen Szenario jedoch möglicherweise nicht die gewünschten Ergebnisse liefert. Bedenken wurden aufgrund der erheblichen Unterschiede bei den Sicherheiten zwischen den beiden geäußert. Kritiker befürchten, dass Kunden, die ein reduziertes CRV kaufen, den Markt schnell wieder in den vorherigen Absturz versetzen könnten und ihre Positionen dem Risiko einer Liquidation aussetzen könnten.
Diese Analysten glauben, dass die Strategien der Kreditplattformen den Kern des Problems ausmachen. Die Vermögenswerte des Kreditpools sollten getrennt, die Sicherheiten entsprechend ihrer Marktliquidität klassifiziert und entsprechende Kreditlimits festgelegt werden.
Nach dem Exploit ergriffen die Marktmacher für Kryptowährungen aggressive Maßnahmen und intervenierten bei Binance zur Unterstützung von CRV. Daten des in Paris ansässigen Kryptowährungsanbieters Kaiko berichteten, dass die Markttiefe von 2 % Bietern, ein Maß für Kaufaufträge innerhalb von 2 % des Mittelpreises, nach dem Exploit von rund 500.000 CRV auf über 1 Million gestiegen ist.
Nach dem Angriff am späten Sonntag fiel der CRV schnell um mehr als 14 % auf 58 Cent. Der plötzliche Rückgang von CRV löste weitere Verkäufe aus, da die Besorgnis zunahm, dass die von CRV gedeckten USDT- und FRAX-Kredite im Wert von mehreren Millionen Dollar, die der Gründer von Curve, Michael Egorov, liquidiert werden könnte. Zum jetzigen Zeitpunkt wird der CRV-Token bei 0,5783 $ gehandelt.
Es bleibt abzuwarten, ob die Vorschläge von Lightning HSL umgesetzt werden und welche Auswirkungen sie auf den Kryptowährungsmarkt haben werden. Es eröffnet jedoch eine Diskussion über neue Mechanismen zur Minderung der mit der Kreditvergabe und Liquidation von Kryptowährungen verbundenen Risiken.