Der Handel mit Emotionen ist oft ein Problem, das rationale Urteile behindert. Der oben beschriebene Ansatz ist die Antwort, die der Algo-Handel durch Handelsautomatisierung bietet. Im folgenden Artikel werden wir uns mit dem Algo-Handel, seiner Definition, seiner Funktionsweise und seinen Vor- und Nachteilen befassen.

Definition des Algo-Tradings

Algo-Trading ist die Abkürzung für Algorithmisches Trading – die Verwendung von Computeralgorithmen, um automatisch Kauf- oder Verkaufsentscheidungen auf den Finanzmärkten zu treffen. Algo-Trading funktioniert, indem Marktdaten analysiert und im Namen des Händlers gemäß den vom Händler festgelegten Regeln gehandelt wird. Um dies zu erreichen, besteht das Ziel darin, eine Handelslogik zu entwickeln, die effektiver ist und frei von den subjektiven Urteilen ist, zu denen Händler beim Handel neigen.

So funktioniert Algo-Trading

Dies ist jedoch nicht die erfolgreichste oder effizienteste Methode für Algo-Trading. Wenn Sie jedoch einen Ausgangspunkt haben oder einfach nur eine Vorstellung davon haben möchten, wie dies in der Praxis funktioniert, sollten Sie mit diesen einfachen und begrenzten Beispielen beginnen.

Definieren der Strategie

Die Entwicklung einer Handelsstrategie ist die erste Phase des Algo-Tradings. Sie kann auf steigenden oder fallenden Preisen oder bestimmten technischen Mustern basieren. Eine einfache Handelsstrategie könnte beispielsweise darin bestehen, zu kaufen, wenn der Preis um 5 % fällt, und zu verkaufen, wenn der Preis um 5 % steigt.

Programmierung des Algorithmus

Der nächste Schritt wäre die Implementierung eines Computeralgorithmus auf Grundlage dieser Strategie. Dabei werden die Richtlinien und Anforderungen in einen Computer eingegeben, der den Markt überwachen und Transaktionen durchführen kann, ohne dass ein menschliches Eingreifen erforderlich ist.

Backtesting

Der Algorithmus wird anhand zuvor gesammelter Marktdaten einem Backtest unterzogen, um zu ermitteln, wie er sich in der Vergangenheit bewährt hätte, bevor er zum Einsatz kam. Dies verbessert die Wirksamkeit und Verfeinerung der Strategie.

Ausführung

Sobald dieser Algorithmus gründlich getestet wurde, können wir ihn an eine Börse oder Plattform anschließen und mit dem Handel beginnen. Er durchsucht ständig den Online-Markt und erkennt eine Handelskonfiguration, die er für seine Bedingungen als geeignet erachtet. Er eröffnet den Handel automatisch. Die meisten Plattformen verfügen heutzutage über APIs, über die Algorithmen programmgesteuert auf dem Markt handeln können.

Überwachung

Der Algorithmus muss nach der Inbetriebnahme überwacht werden, um sicherzustellen, dass er gut funktioniert. Beispielsweise muss das Duo möglicherweise neu angepasst werden, wenn sich der Markt ändert oder wenn andere Leistungskennzahlen berücksichtigt werden müssen. Dies können Protokollierungsmechanismen sein, um zu protokollieren, was der Algorithmus getan hat, oder Leistungskennzahlen, die später untersucht werden können.

Strategien für Algo-Trading

Hier sind einige Hinweise, die bei Algo-Trading-Strategien hilfreich sein könnten.

Volumengewichteter Durchschnittspreis

VWAP kann in einer Handelsstrategie verwendet werden, die darauf abzielt, eine Order zum volumengewichteten Durchschnittspreis oder so nahe wie möglich daran auszuführen. Dabei soll vermieden werden, dass große Preisschwankungen in Kraft treten und Teile einer Order innerhalb einer erteilten Order ausgeführt werden oder dass sie sich über verschiedene Börsen verteilen. Dies geschieht, indem große Orders in kleinere Teile aufgeteilt und über einen bestimmten Zeitraum verteilt werden, in der Hoffnung, einen vom Markt festgelegten Durchschnittspreis zu erzielen.

Zeitgewichteter Durchschnittspreis

Die TWAP-Strategie ähnelt der VWAP-Strategie hinsichtlich der Einleitung von Trades über einen festgelegten Zeitraum, berücksichtigt jedoch nicht das Volumen. Diese Taktik wird verwendet, um zu verhindern, dass eine große Order den Markt und den Marktpreis beeinflusst, bis sie über einen bestimmten Zeitraum verteilt werden kann.

Prozentsatz des Volumens (POV)

POV beinhaltet das Durchführen von Transaktionen in Abhängigkeit von einem vorgegebenen Anteil des Marktvolumens. Stellen Sie sich einen Algorithmus vor, der versucht, Geschäfte auszuführen, die 10 % der gesamten Marktaktivität in einem bestimmten Zeitraum ausmachen. Dies ist eine Strategie, die die Ausführungsrate je nach Marktaktivität ändert und die Marktauswirkungen verringern soll.

Vorteile von Algo Trading

Effizienz

Beim Algo-Trading werden Aufträge schnell und in der Regel innerhalb von Millisekunden ausgeführt. Daher können Händler sogar von kleinen Marktschwankungen profitieren. Es ist sowohl für den Handel mit Bitcoin als auch mit Altcoins nützlich.

Emotionsfreier Handel

Algorithmen basieren auf Regeln und werden nicht von Emotionen wie FOMO oder Gier beeinflusst. Dies kann die Möglichkeit vorschneller Urteile verringern, die sich nachteilig auf die Handelsergebnisse auswirken könnten.

Nachteile des Algo-Tradings

Systemausfälle

Zu den technischen Problemen, die Algo-Trading-Systeme beeinträchtigen können, zählen Gerätefehlfunktionen, Netzwerkprobleme und Softwarefehler. Diese können recht kostspielig werden, wenn sie nicht gut gehandhabt werden.

Technische Komplexität

 Algo-Trading erfordert Kenntnisse in Programmiersprachen und Finanzinstrumenten. Dies kann für viele Händler ein Hindernis darstellen.

Abschließende Gedanken

Algorithmischer Handel ist die offene Durchführung von Transaktionen durch einen Computer unter Verwendung vorgegebener Anweisungen. Zu den Vorteilen gehören Effizienz beim Handel und Eliminierung von Emotionen aus dem Handelsprozess. Auf der anderen Seite bringt er jedoch auch den Nachteil eines komplizierten technischen Systems und des Risikos von Systemausfällen mit sich. Daher ist es für Händler von entscheidender Bedeutung, zu wissen, wie der Algo-Handel funktioniert, und die Ergebnisse ihrer Algorithmen zu überwachen, um das Beste aus diesem speziellen Tool herauszuholen.