Worüber spekuliert dieser Markt (hat MKR Nachhaltigkeit?)

Was passiert auf diesem Markt?

Auf Werterwartungen spekulieren? Erwartungen an Technologiespekulationen? Oder wird einfach auf neue Coins spekuliert?

Ich habe heute Morgen in einer Gruppe gesehen, dass jemand sagte: „Makerdao wurde in der letzten Währungsrunde gelistet. Es ist tatsächlich schwierig, in dieser Runde zu spekulieren, und es ist schwierig, viel Wachstum zu erzielen. Dieser Markt ist für Spekulationen da, nicht für.“ Spekulation. „alt.“

Wir erwähnen oft, dass es auf diesem Markt darum geht, auf das Neue zu spekulieren und nicht auf das Alte. Deshalb möchte ich heute kurz auf das Thema „Spekulieren auf das Neue, aber nicht auf das Alte“ eingehen.

Werfen wir zunächst einen Blick auf die Börse. Wer ist Ihrer Meinung nach der hübscheste Mann dieses Jahr? Es muss NVIDIA sein. Warum? KI ist dieses Jahr ein großer Erfolg geworden, und die Welt entwickelt ihre eigenen großen Modelle. Aufgrund des Aufkommens von Chatgpt hat es die gesamte KI-Branche vorangetrieben.

Früher gab es einen Kampf mit Hunderten von Regimentern, aber jetzt gibt es einen Kampf mit Hunderten von Modellen. Nicht nur die Welt befindet sich im Krieg, sondern auch im Inland.

Daher haben wir eine enorme Nachfrage nach GPU, dem Rohstoff für KI, gesehen, was zu einer Marktpreiserhöhung der Nvidia-Aktie geführt hat und die Aktie daher den vorherigen Höchststand (den vorherigen Höchststand im November 2021) vorzeitig durchbrochen hat. Microsoft hat im vergangenen Monat auch den bisherigen Höchststand durchbrochen, weil es den KI-Zug früh erkannt hat und auch ein großer Investor in openAI ist.

An der Börse verwenden wir oft PE, um abzuschätzen, ob der Aktienkurs eines Unternehmens über- oder unterbewertet ist. Wenn man sich nun aber die Aktie von NVIDIA anschaut, ist sie aus Sicht des PE tatsächlich schon seit langem überbewertet (TTM liegt bereits bei 243). ), und wenn man es aus technischer Sicht betrachtet, hat es lange auf sich warten lassen.

Warum passiert das?

Besteht der Kern immer noch darin, über die Gegenwart und die Erwartungen zu spekulieren?

Der Markt glaubt, dass KI eine neue technologische Revolution und eine neue Zukunft ist und dass alle Unternehmen mit KI usw. ausgestattet werden sollten. Daher sehen wir, dass KI und Chatgpt auf der ganzen Welt diskutiert werden.

Wenn man die letzte Runde des Nvidia-Aktienanstiegs als Nachfrage seitens der Bitcoin-Mining-Industrie betrachtet, dann ist diese Runde tatsächlich die Nachfrage danach seitens der KI. Mit anderen Worten: In der vorherigen Runde ging es um Bergbau, und in dieser Runde geht es um KI.

Kehren wir also zur ursprünglichen Diskussion zurück. Wird Makerdao noch mehr gehypt?

Aus der Perspektive von Alt und Neu ist Makerdao tatsächlich das Produkt der letzten Defi-Runde, und es war auch eine Währung, die in der letzten Runde stark gestiegen ist. Aber kann sie in dieser Runde noch hochgespielt werden?

Ich denke, ob es weiterhin gehypt werden kann, hängt nicht davon ab, ob das Protokoll oder die Währung neu oder alt ist, sondern ob es ein neues Narrativ gibt. Wir haben gesehen, dass sich Makerdao kurzfristig mehr als verdoppelt hat ist eigentlich, dass es sich um die RWA-Spur handelt, die das Braten darstellt.

Wenn es sich lediglich um DeFi-Kreditvergabe und -Spekulation handelt, sollten alle Kreditunternehmen stark gehypt werden, aber das ist nicht der Fall.

Deshalb glaube ich, dass der Kern der Spekulation über das Neue statt der Spekulation über das Alte darin liegt, ob es durch ein neues Narrativ gestärkt wird, und nicht in der Neuheit oder dem Alter des Protokolls selbst.

Allerdings ist es für die meisten Protokolle (Münzen) schwierig, ein zweites Mal einen neuen Hype zu erleben (sehen Sie sich nur die Ersetzung des Alten durch das Neue in den Top-20-Krypto-Marktkapitalisierungen an), und sie werden grundsätzlich gehypt zum ersten Mal.

Mit anderen Worten: Wenn diese Protokolle oder Münzen später nicht mit neuen Narrativen herauskommen, werden sie tatsächlich immer noch dem Markt folgen oder sogar hinter dem Markt zurückbleiben.

Lassen Sie uns zum Beispiel über FIL sprechen, mit dem jeder vertraut ist. Der letzte Hype basierte tatsächlich auf Erwartungen an die Speicherschiene, aber später stellte sich heraus, dass die Erwartungen nicht erfüllt wurden, weil sie nicht so weit verbreitet war, wie alle dachten. also ist es vom Altar gefallen (natürlich ist es auch anders als der Bärenmarkt nicht geöffnet).

In dieser Runde startete FVM dieses Jahr eine neue Erzählung und begann mit dem Aufbau einer öffentlichen Kette. Wie wir gestern sagten, befindet sich diese Erzählung immer noch im Rahmen der Schicht 1. Derzeit ist die Schicht-1-Strecke bereits ein Red-Ocean-Markt, und weil Von Schicht 2 ist der Platz meiner Meinung nach immer weniger geworden.

Wenn die öffentliche Schicht-1-Kette stark gehypt werden soll, kann sie nur viel Aufhebens um die Ökologie machen. Das heißt, wenn sie als nächstes gehypt werden soll, ist es möglich, dass die Speicherung + die öffentliche Kette mehr Ökologie für Filecoin anziehen. Dies führt dazu, dass mehr Datei-Tokens verbraucht werden, wodurch Datei-Tokens knapper werden, Twin-Turbos usw. Kann sich die Ökologie also verbessern? Oder kann es nach dem Aufstehen weitergehen?

Kehren wir also zu Makerdao zurück, das wir heute zu Beginn erwähnt haben. Kann es noch einmal stark gehypt werden? Im Kern kommt es immer noch darauf an, ob der RWA-Track wirklich durchstarten und wirklich gehypt werden kann.

Hinweis: Die Währung verzeichnete in letzter Zeit ein starkes Wachstum, daher sind die kurzfristigen Risiken hoch. Bleiben Sie also vorsichtig.