Im Kryptobereich liefern Indikatoren wie „Supply in Profit“ wertvolle Einblicke in Markttrends und die Anlegerstimmung. Die neueste Analyse von CryptoQuant befasst sich eingehend mit diesem Indikator und zeigt Muster auf, die darauf hindeuten könnten, dass wir am Rande einer Aufwärtsphase für Bitcoin stehen.

Den Indikator „Angebot im Gewinn“ verstehen

Der Indikator „Supply in Profit“ verfolgt den Prozentsatz an Bitcoins, die derzeit mit Gewinn gehalten werden, d. h. der Preis, zu dem die Coins gekauft wurden, ist niedriger als der aktuelle Marktpreis.

Dieser Wert wird besonders dann bedeutsam, wenn der Bitcoin-Preis frühere Höchststände übersteigt und den Indikator in Richtung 100 % treibt. Dieses Szenario impliziert, dass die überwiegende Mehrheit der Inhaber ihre Münzen mit Gewinn verkaufen könnte, was zu einer lebhaften Marktstimmung führen würde.

Während Bullenmärkten ist es üblich, dass dieser Indikator über längere Zeiträume von sechs bis zwölf Monaten ein Niveau zwischen 90 % und 100 % hält. Dieses anhaltende Hoch deutet auf einen robusten Markt hin, in dem die Anleger im Allgemeinen Gewinne machen, was das Vertrauen stärkt und die Wahrscheinlichkeit von Massenverkäufen verringert.

Quelle: CryptoaQuant

CryptoQuant hat einen neuartigen Ansatz eingeführt, indem es den ultralangfristigen gleitenden Durchschnitt (1.500 DMA) mit ±1 Standardabweichung einbezieht, um diese Metrik über die Zyklen von Bitcoin, die ungefähr mit seinen vierjährigen Halbierungsereignissen zusammenfallen, besser zu verstehen. Beobachtungen zeigen, dass, wenn das Supply in Profit die Obergrenze dieses Bereichs überschreitet, dies konsequent mit dem Beginn großer Bullenmärkte einhergeht.

Historisch gesehen gibt es eine Vorphase, in der der Indikator kurzzeitig die Standardabweichungsspanne von +1 überschreitet, bevor er vollständig in einen Bullenmarkt eintritt. Beispielsweise dauerte der Zyklus 2015–2018 580 Tage und der Zyklus 2019–2022 umfasste 280 Tage.

Derzeit befinden wir uns etwa 180 Tage in einer potenziellen Bullenphase, wobei das Muster darauf hindeutet, dass der Aufwärtstrend weit über drei Monate hinaus anhalten könnte, insbesondere angesichts der jüngsten Zulassungen von BTC- und ETH-Spot-ETFs. Diese Finanzprodukte werden wahrscheinlich erhebliche Kapitalzuflüsse anziehen, was eine bullische Aussicht weiter unterstützt.

Wie viel Aufwärtspotenzial bleibt? „Aus den letzten beiden Zyklen können wir erkennen, dass der Aufwärtstrend etwa 300 bis 600 Tage anhielt. Wenn wir im aktuellen Zyklus ein ähnliches Muster beobachten, können wir davon ausgehen, dass die Aufwärtsdynamik noch mindestens drei weitere Monate anhält.“ – Von… pic.twitter.com/PEAzevDu1O

— CryptoQuant.com (@cryptoquant_com) 30. Mai 2024

Die Rolle der ETF-Zulassungen bei der Aufrechterhaltung der Aufwärtsdynamik

Die Zulassung von Spot-ETFs für Bitcoin und Ethereum markiert eine entscheidende Entwicklung im Kryptowährungssektor und könnte zu mehr institutionellen und privaten Investitionen führen. Da diese ETFs einem breiteren Publikum den Zugang zu Bitcoin und Ethereum erleichtern, könnte der Zufluss neuen Kapitals den anhaltenden Aufwärtstrend, den der Supply-in-Profit-Indikator anzeigt, aufrechterhalten und sogar beschleunigen.

Die Analyse von CryptoQuant verknüpft historische Daten mit aktuellen Trends und bietet eine fundierte Perspektive auf die mögliche Fortsetzung des aktuellen Marktaufschwungs. Da die Kryptowährungslandschaft immer reifer wird, sind Tools wie der Supply-in-Profit-Indikator für Anleger von unschätzbarem Wert, die die Dynamik von Bullen- und Bärenzyklen in diesem volatilen Markt verstehen möchten.