Die Tokenisierung von Real-World-Assets (RWA) hat sowohl das traditionelle Finanzwesen (TradFi) als auch das dezentrale Finanzwesen (DeFi) im Sturm erobert, noch bevor das dritte Quartal begann. Obwohl tokenisierte Immobilien nur einen Teil des RWA-Tokenisierungsraums ausmachen, haben sie einen einseitigen Marktübergang eingeleitet.

Tokenisierte Immobilienwerte ermöglichen nun allen Anlegern den Zugang zu einem bisher unzugänglichen Markt – was den Zugang zu Liquidität verbessert und einen effizienteren Immobilienmarktplatz schafft. Einige Unternehmen wie Blocksquare arbeiten daran, diese Möglichkeit noch einen Schritt weiter zu bringen, wie die neueste Entwicklung ihres RWA-Marktplatz-Launchpads, Oceanpoint v0.5, zeigt.

Grundlagen der Tokenisierung von Immobilien

Bei der Tokenisierung von Immobilien werden Immobilienwerte in digitale Token umgewandelt, die dann auf Plattformen, die Blockchain-Technologie nutzen, gekauft, verkauft und gehandelt werden können. Jeder dieser Token repräsentiert einen Teil der Immobilie, sodass Anleger kleinere Anteile statt des gesamten Vermögenswerts kaufen können. Dieser fraktionierte Ansatz des Immobilienbesitzes vereinfacht den Prozess der Immobilientransaktionen und ermöglicht es, kleinere Teile der Liquidität in den Immobilienmarkt zu fließen.

Auf der Blockchain aufbauend wird der tokenisierte Immobilienhandel unveränderlich, transparent und sicher, sodass sichergestellt ist, dass alle Transaktionsdaten manipulationssicher und korrekt bleiben. Darüber hinaus werden Transaktionen auf Blockchains über ein verteiltes Netzwerk dezentraler Knoten verteilt. Dies minimiert den Bedarf an Vermittlern und verringert die Abhängigkeit von zentralen Behörden zur Erleichterung von Transaktionsprozessen.

Tokenisierte Immobilienmarktplätze

Ein Tokenisierungsmarktplatz fungiert als Online-Plattform, die das Auflisten, Kaufen und Verkaufen von tokenisierten Vermögenswerten wie tokenisierten Immobilien erleichtert. Diese Marktplätze bestehen aus zwei Schlüsselkomponenten: einer stabilen Infrastruktur und der Sicherheit von Smart Contracts.

Nach der Einrichtung der digitalen Infrastruktur zum Hosten der tokenisierten Listings und des Transaktionsmanagements sorgt die Einrichtung selbstausführender Smart Contracts dafür, dass der gesamte Marktplatz sicher bleibt. Direkt in Code geschriebene Smart Contracts gewährleisten einen reibungslosen Ablauf, der für alle tokenisierten Transaktionen präzise, ​​manipulationssicher und automatisiert ist.

Barrieren bei der Tokenisierung von Immobilien

Da es sich um einen grundlegenden Aspekt tokenisierter Immobilienmärkte handelt, ist es wichtig, die Herausforderungen der Tokenisierung von Immobilien zu verstehen.

Obwohl die Tokenisierung von Immobilien in kleinere Bruchteile den Zugang zu Liquidität verbessert, bringt sie auch Bewertungskomplexitäten mit sich. Der Prozess der genauen Preisgestaltung von tokenisierten Immobilien ist entscheidend, um eine faire Preisgestaltung für Investoren sicherzustellen. Dies kann durch die Durchführung mehrerer unabhängiger Bewertungen und durch die Aufrechterhaltung transparenter Bewertungsmechanismen gewährleistet werden, um das Vertrauen der Investoren zu sichern.

Ein weiterer wichtiger Aspekt und potenzielles Hindernis für den tokenisierten Immobilienmarkt sind regulatorische Anforderungen. Mit der fortschreitenden Regulierung digitaler Vermögenswerte wird die behördliche Aufsicht für die Betreiber tokenisierter Immobilienmarktplätze zu einem immer größeren Problem. Da in verschiedenen Rechtsräumen unterschiedliche Vorschriften gelten, treten bei dem Versuch, ein standardisiertes globales Marktplatzsystem zu etablieren, erhebliche Herausforderungen auf.

Eine letzte Hürde, die es zu berücksichtigen gilt – und eine der hartnäckigsten – ist die technologische Lernkurve. Zu den inhärenten Risiken der Blockchain-Technologie zählen Skalierbarkeitsengpässe, Einschränkungen bei der Kompositionsfähigkeit und Sicherheitslücken. Angesichts von Netzwerküberlastungen, Anfälligkeit für Exploits und Vertraulichkeitsbedenken sind technische Lösungen wie Layer-2-Lösungen, Code-Audits und Zero-Knowledge-Beweise (ZK) von entscheidender Bedeutung.

Blocksquare: Ermächtigte Tokenisierung

Blocksquare wurde 2017 gegründet und hat an der Entwicklung einer fortschrittlichen Infrastruktur für den Tokenisierungsmarktplatz für Immobilien gearbeitet, die tokenisierte Vermögenswerte anbieten und tokenisierte Marktplätze starten kann. Das Protokoll erleichtert die Erstellung von PropToken-Smart Contracts und Ethereum ERC-20-Token, die den Teilbesitz einer tokenisierten Immobilie repräsentieren.

PropTokens sind mit Rechtsdokumenten verknüpft, die als Public Corporate Resolutions (PCRs) bekannt sind, um sicherzustellen, dass die Immobilieneinnahmen entsprechend an die Token-Inhaber übertragen werden. Diese Methode stellt sicher, dass die Rechte der Anleger geschützt bleiben und dass das Eigentum der Anleger rechtlich dokumentiert und durchsetzbar ist. Bisher ist es Blocksquare gelungen, Immobilien im Wert von über 100 Millionen US-Dollar zu tokenisieren.

Neben PropTokens bietet Blocksquare eine White-Label-Marktplatzlösung. Diese Lösung ermöglicht die Erstellung von Markenplattformen, die die Verwaltung, Auflistung, den Verkauf und die Ausgabe von tokenisierten Eigenschaften für Unternehmen erleichtern. Blocksquare vereinfacht die Einführung und den Betrieb von tokenisierten Marktplätzen durch Know-Your-Customer-(KYC-)Automatisierung, Peer-to-Peer-(P2P-)Handel und Umsatzverteilung.

Blocksquare hat kürzlich auch Schritte unternommen, um weiter in den Bereich der dezentralen Finanzen (DeFi) zu expandieren. Nach der Einführung von Oceanpoint im Jahr 2022, einer offenen dezentralen autonomen Organisation (DAO), hat Blocksquare nun Oceanpoint v0.5 eingeführt. Dieses neueste v0.5-Upgrade stellt sicher, dass Startups im Bereich der Tokenisierung von Immobilien globale Unterstützung und gemeinschaftsorientierte Grundlagen finden.

Community-inklusive Tokenisierung

Einer der wichtigsten Treiber für einen erfolgreichen tokenisierten Immobilienmarktplatz ist die Community, die ihn aufbaut. Die aktive Einbindung der Community trägt dazu bei, die Bildung, Akzeptanz und das Vertrauen aufzubauen, die für die Entwicklung eines nachhaltigen tokenisierten Immobilienmarktplatzes erforderlich sind. Protokolle wie Blocksquare stellen sicher, dass diesem wichtigen Aspekt die gebührende Aufmerksamkeit gewidmet wird, und stellen sicher, dass sowohl neue als auch bestehende Benutzer unterstützt werden, wenn sie in tokenisierte Immobilien investieren oder ihre eigenen tokenisierten Marktplätze aufbauen.

Tokenisierte Immobilienmarktplätze müssen das Engagement der Gemeinschaft als Priorität betrachten und sicherstellen, dass soziale Medien und Foren den Mitgliedern helfen, ihre Anliegen zu äußern und sich gegenseitig zu unterstützen. Indem sie beim Aufbau eines unterstützenden Gemeinschaftssystems helfen, können Investoren Vertrauen und Zuversicht aufbauen und letztendlich das Wachstum des tokenisierten Immobilienmarktplatzes fördern.

Mit den Wurzeln einer Community, den richtigen rechtlichen Vorbereitungen und einer robusten Infrastruktur zielen Protokolle wie Blocksquare darauf ab, dezentralen Immobilienbesitz für alle zugänglich zu machen – egal, wie groß oder wie klein er ist.

Haftungsausschluss: Dieser Artikel dient ausschließlich zu Informationszwecken. Er ist nicht als Rechts-, Steuer-, Anlage-, Finanz- oder sonstige Beratung gedacht und wird auch nicht als solche angeboten.