Goldman Sachs: Hedgefonds verkauften letzte Woche so viele US-Aktien wie nie zuvor

Vor dem Hintergrund hoher Inflation und heißer Konjunktur kündigte der Bundesrat bei seiner Zinsbeschlusssitzung Anfang Mai an, dass der bundesweite Leitzins unverändert im Bereich von 5,25 bis 5,5 Prozent bleiben und der Leitzins für sechs Monate eingefroren werde.

Nick Timiraos, ein Reporter des Wall Street Journal, bekannt als „Union Microphone“, wies in seinem jüngsten Artikel vom 23. auch darauf hin, dass der Bundesrat bei seiner Sitzung zum Schluss gekommen sei, dass der Bundesrat die Zinsen auf dem dritten enttäuschenden Niveau in Folge des letzten Monats halten müsse. Das Erreichen des aktuellen Niveaus werde länger dauern als erwartet.

In diesem Zusammenhang sagte auch David Solomon, CEO der Goldman Sachs Group, bei einer Veranstaltung am Boston College am 22., dass die US-Wirtschaft angesichts der Zahlungsbereitschaft und der Investitionen der US-Regierung in die Infrastruktur für künstliche Intelligenz Flexibilität gezeigt habe und er erwarte, dass der Bundesrat in diesem Jahr die Zinsen nicht senken werde.

Derzeit sehe ich keine überzeugenden Daten, die die Annahme stützen, dass es in diesem Jahr zu einer Zinssenkung kommt.

Ich gehe davon aus, dass der Bundesrat den Leitzins in diesem Jahr auf null senken wird und dass die Investitionen in die Infrastruktur für künstliche Intelligenz der Wirtschaft helfen werden, mit der restriktiven Geldpolitik des Bundesrats besser klarzukommen.

Goldman Sachs-Bericht: Hedgefonds reduzieren ihre Bestände an US-Aktien mit seltener Stärke

Gleichzeitig veröffentlichte die Rohstoffabteilung der Goldman Sachs Group einen Bericht, in dem darauf hingewiesen wurde, dass Hedgefonds in der vergangenen Woche (20.05.–24.05.) ihre Bestände an US-Aktien mit einer seltenen Anstrengung reduzierten und damit die Nettokäufe der letzten fünf aufeinanderfolgenden Wochen umkehrten, was das erste Mal seit Anfang Januar dieses Jahres der Fall war. Darüber hinaus umfasst der Verkauf auch die folgenden Punkte:

Sowohl Indexfonds als auch ETFs und Einzelaktien erlitten Nettokapitalabflüsse. Makroprodukte wie Indexfonds und ETFs wurden zum ersten Mal seit sechs Wochen verkauft, und Einzelaktien wurden drei Wochen in Folge verkauft, was den bisher größten nominalen Nettokapitalabfluss in diesem Jahr darstellt.

Die Ausverkaufskampagne erstreckte sich auf elf Branchen in den Vereinigten Staaten, von denen die Industrie, die Informationstechnologie und die Immobilienbranche am stärksten zurückgingen. Es ist erwähnenswert, dass die zyklische Branche den größten nominalen Nettoverkauf seit Dezember letzten Jahres erzielte.

Die Branche war am stärksten betroffen und verzeichnete an elf aufeinanderfolgenden Handelstagen einen Nettomittelabfluss. Unterbranchen wie Maschinenbau, Bodentransport, professionelle Dienstleistungen und Fluggesellschaften erzielten in den letzten zwei Wochen die höchsten Nettoumsätze.

Der Bericht weist auch darauf hin, dass die jüngsten Anzeichen einer wirtschaftlichen Erholung und die Tatsache, dass der Bundesrat weiterhin eine Politik der Falken verfolgt, darauf schließen lassen, dass das Umfeld hoher Zinsen noch für lange Zeit bestehen bleiben könnte und der Ausverkauf die Reaktion der Anleger sei.