Ich habe vor kurzem einen neuen Abschnitt auf meinem Kanal gestartet – eine Übersicht über Risikokapitalfonds, die in Kryptowährungen investieren. Das erste Video über a16z lief recht gut, also habe ich beschlossen, es fortzusetzen, und heute werde ich Ihnen gleich von zwei Fonds erzählen – Multicoin Capital und Paradigm.

Multicoin ist ein erstklassiger Fonds, der sich ausschließlich auf Investitionen in Kryptowährungen und damit verbundene Infrastrukturprojekte spezialisiert hat – wie Wallets oder Handelsplattformen, die keine eigenen Token haben, aber direkt mit der digitalen Vermögensbranche verbunden sind. Neben dem einfachen Kauf von Token und Unternehmensanteilen ist Multicoin Capital auch am Staking, der Bereitstellung von Liquidität und anderen Möglichkeiten beteiligt, mit Kryptowährungen Geld zu verdienen. Wir als Investoren interessieren uns jedoch speziell für die Token-Investitionen dieses Fonds. Schließlich besteht der Zweck dieser Kolumne darin, vielversprechende Risikokapitalinvestoren zu überprüfen und ihre Portfolios zu analysieren, um dann die Münzen und Token zu notieren, in die diese Marktprofis investieren.

Multicoin Capital verfügt über ein ziemlich solides Portfolio. Zu den bekanntesten Vermögenswerten, in die dieser Fonds investiert hat, gehören: The Graph – 32 X, Coin98 – 39 X, Solana – 800 X, Math – 20 X und Near – 20 X. Darüber hinaus umfasst das Portfolio von Multicoin Capital mehrere Projekte, die zwar keine eigenen Token besitzen, aber erfolgreiche Akteure in der Kryptobranche sind – beispielsweise die Bakkt-Plattform für institutionelle Anleger oder das Web3-Wallet Torus.

Insgesamt hat Multicoin Capital mehrere Dutzend Kryptowährungsinvestitionen in seinem Portfolio.

Für Risikokapitalinvestitionen ist Multicoin Capital ein ziemlich junger Fonds. Er wurde 2017 gegründet. Wenn man jedoch bedenkt, dass er ausschließlich in Kryptowährungen investiert, macht das Sinn. Und obwohl der Fonds selbst noch recht jung ist, steht hinter ihm ein erfahrenes Team aus Blockchain-Ingenieuren, Bankfachleuten und qualifizierten Investoren. Da Multicoin Capital über ein offenes Team verfügt, können Sie über ihre LinkedIn- und Twitter-Konten sicher sein, dass ihre Erfahrung wirklich nicht unerheblich ist.

Schauen wir uns nun Paradigm an. Ein noch jüngerer Fonds, der 2018 gegründet wurde. Auch dieser Fonds konzentriert sich ausschließlich auf Investitionen in Kryptowährungen und Web3-Startups. Außer Investitionen befasst er sich auch mit der Entwicklungshilfe für junge Projekte, indem er ihnen sowohl Sicherheitsprüfungen als auch Hilfe bei der Vermarktung ihres Produkts bietet. Aus diesem Grund verfügt der Paradigm-Fonds über ein sehr großes Team, das aus mehreren Dutzend Personen besteht, darunter Programmierer, Blockchain-Entwickler, Manager und viele andere Spezialisten. Das Team ist größtenteils auch offen und die Insignien der Paradigm-Vertreter können über LinkedIn und soziale Netzwerke verfolgt werden.

Das Portfolio von Paradigm ist bereits solider als das von Multicoin Capital. Branchenriesen wie Chainalysis, Coinbase, FTX und sogar Diem – eine Kryptowährung von Facebook, in die nicht jeder Fonds investieren könnte – fallen sofort ins Auge.

Zu den profitabelsten Investitionen von Paradigm in Token und Coins zählen Atom – 270 X, Maker DAO – 130 X, MINA – 26 X, Synthetix – 43 X sowie Projekte wie dYdX, Uniswap, Compound und Optimism.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Paradigm und Multicoin Capital zwar in Bezug auf Timing und Coolness ihrer Investitionen hinter a16z zurückliegen, das ich zuvor besprochen habe, aber dennoch recht gut darin sind, ihre Anlageportfolios zu verfolgen und Token zum Kauf zu erkennen, basierend darauf, was sie den Portfolios von Multicoin Capital oder Paradigm hinzugefügt haben. Natürlich sollten Sie das Portfolio dieser Fonds nicht blind kopieren, ebenso wenig wie das Portfolio anderer Fonds – es ist nur eine der Kennzahlen, um die Perspektive einer Münze zu bewerten. Abgesehen davon müssen Sie Münzen auch anhand anderer Fundamentaldaten analysieren und sie in den Portfolios anderer Top-Fonds finden.