Mit Bitcoin Futures ETF können Anleger ihr Geld in gehebelte Bitcoin-Instrumente wie Futures und Optionen investieren. Durch die Hebelwirkung können sie höhere Renditen erzielen als der durchschnittliche Anleger.
Allerdings sind auch zahlreiche Risiken damit verbunden. Risiken wie das Kapitalrisiko und das regulatorische Risiko stellen eine große Herausforderung dar. Doch mit Sorgfalt erweisen sich diese ETFs als großartige Investition.
Dieser Artikel untersucht Bitcoin Futures ETFs und versucht, ihre Funktionsweise sowie ihre Vorteile und Nachteile zu erklären. Am Ende gibt es eine Liste der 16 besten Bitcoin Futures ETFs mit einer kurzen Erklärung, wie sie für ihre Anleger Geld verdienen.
Was sind Bitcoin-Futures?
Bitcoin Futures sind Derivatekontrakte, die mit einem gewissen Hebel gehandelt werden. Bei diesen Kontrakten wird kein echtes Bitcoin gehandelt, sondern es wird eine Art Wette auf den zukünftigen Preis von Bitcoin abgeschlossen (daher der Name). Die Wetten sind in der Regel richtungsweisend (bullisch oder bärisch) und bieten dem Anleger, der die Preisbewegung richtig vorhergesagt hat, eine vielfache Rendite.
Normalerweise besteht ein Derivatevertrag zwischen zwei Parteien, von denen eine davon ausgeht, dass der Preis steigen wird, und die andere davon ausgeht, dass der Preis fallen wird. Diese Parteien bleiben untereinander anonym und treffen sich über eine Krypto-Derivatebörse wie Binance, Coinbase oder Derebit.
Der Handel mit Futures hat sich sowohl für institutionelle als auch für stationäre Händler als vorteilhaft erwiesen. Institutionen können Marktpositionen (bearish oder bullish) gegen ein bestimmtes Ereignis (z. B. Wahlen) einnehmen und ihre Bestände vor Volatilität schützen. Für Privatanwender hingegen ist es eine schnelle Möglichkeit, viel Geld zu verdienen, allerdings mit einem enormen Risiko.
Wie funktionieren Bitcoin-Futures und Future-ETFs?
Lassen Sie uns anhand eines Beispiels verstehen, wie der Future-Handel funktioniert.
Angenommen, der Bitcoin-Kurs liegt bei 60.000 $ und Sie betreiben einen Bitcoin-ETF mit 100.000 Bitcoins. Stellen Sie sich nun vor, es gäbe negative Nachrichten, beispielsweise eine Zinserhöhung der US-Notenbank um 1 %, dann würde dies definitiv zu einem Börsencrash führen. Sie werden jedoch nicht in der Lage sein, alle Ihre 100.000 Bitcoins zu verkaufen, bevor der Crash eintritt, einfach aufgrund der Fondsgröße.
Der Einfachheit halber nehmen wir an, dass der Bitcoin-Kurs in jedem Fall nur um 1.000 USD steigen oder fallen würde.
Wenn Sie Ihre Bitcoins für 60.000 $ verkauft hätten, besteht keine Garantie, dass Sie dafür denselben Preis, also 60.000 $, bekommen hätten, denn der Verkauf eines so großen Bestands braucht Zeit. Außerdem hätte der Versuch, eine so große Menge Bitcoins zu verkaufen, zu einem Marktcrash führen können. Außerdem wäre Ihnen der Handel an allen Kryptobörsen untersagt worden.
Jetzt kommt jemand und sagt: „Wenn der Bitcoin-Preis von 60.000 $ auf 59.000 $ fällt, gebe ich Ihnen 1.000 $ in bar“, und wenn das Gegenteil passiert, also beispielsweise ein Anstieg von 60.000 $ auf 61.000 $, müssen Sie mir 1.000 $ zahlen.“
Überlegen Sie nun, warum jemand eine solche Vereinbarung mit Ihnen eingehen würde. Der Grund dafür ist, dass die Person bei Bitcoin-Futures einen sehr kleinen Preis (10 USD bei einem Hebel von 100) als Investition (Marge) zahlen müsste und 1000 USD gewinnen würde, wenn sie richtig liegt. Dieser Vertrag wird als Leveraged-Futures-Kontrakt bezeichnet.
HINWEIS: Leverage ist eine Form des Handels, bei der eine Person einen kleinen Betrag (Marge), beispielsweise 10 $, investiert und zu einem viel höheren Nominalwert, beispielsweise 100 $, handeln darf. Der Händler wird liquidiert (gestoppt), wenn seine Verluste über 10 $ steigen. So funktioniert Leverage in seiner einfachsten Form.
Weitere Einzelheiten zur Funktionsweise der Hebelwirkung finden Sie im entsprechenden Abschnitt weiter unten.
Wenn die Institution/der Bitcoin-ETF scheitert (d. h. der Markt steigt), verlieren sie zwar nur 1000 $, aber ihr gesamter Fonds ist immer noch geschützt und wenn der Preis um 1000 $ steigt, machen sie mehr Gewinn. Wenn sie Recht haben (der Markt fällt), bekommen sie immer noch 1000 $ vom einzelnen Händler.
Auf der Händlerseite gewinnen sie 1.000 $, wenn der Markt steigt, verlieren jedoch 10 $, wenn der Markt fällt.
Warum sind Bitcoin-Future-ETFs beliebt?
Bitcoin-ETFs bieten Einzelhändlern eine sichere und dennoch lohnende Möglichkeit, mit Bitcoin-Derivaten Geld zu verdienen.
Der Handel mit Futures ist für Privathändler äußerst lukrativ, allerdings gibt es einen Haken. Privathändlern fehlt oft das fundierte Wissen über Handelsstrategien. Für Privathändler bedeutet dies, dass sie in den meisten Fällen Verluste machen.
Es gibt jedoch eine bessere Möglichkeit für sie, davon zu profitieren. Händler und Anleger, die vom Futures-Handel profitieren möchten, dies aber nicht auf eigene Faust tun möchten, können von Bitcoin Futures ETF profitieren.
Bitcoin Futures ETF sind die Aktien von Unternehmen, die mit Expertenwissen und jahrelanger Erfahrung mit Bitcoin Futures handeln. Diese Händler verfügen über quantitative Modelle, Risiko-Ertrags-Verhältnisberechnungen und oft sogar über Insiderwissen, das ihnen hilft, bei den meisten Handelsgeschäften einen Gewinn zu erzielen. Sogar ihre Verluste werden durch den sorgfältigen Einsatz von Risikomanagementstrategien begrenzt.
Pflichtlektüre für verlustbringende Trader: Risikomanagementstrategien für Investitionen in Pre-Sale-Kryptowährungen
Diese ETFs erheben für die Verwaltung der Kundengelder eine geringe Gebühr, die häufig im Bereich von 0,1 % bis 2 % liegt.
Es gibt mehrere Bitcoin-Futures auf der ganzen Welt und sie sind seit Oktober 2021 präsent.
Begriffe im Zusammenhang mit Bitcoin Futures ET
Bitcoin
Bitcoin ist eine Kryptowährung und die erste, die das Problem der doppelten Ausgabe löst. Bisher konnten alle anderen Kryptowährungen einfach mehrmals kopiert und eingefügt werden, um mehrere identische Kopien zu erstellen. Bitcoin verwendete eine einzigartige Methode namens Proof of Work, um sicherzustellen, dass ein bestimmter Benutzer seine Kryptowährung nur einmal ausgeben konnte.
Zukunft
Futures und Optionen, zusammen Derivate genannt, ermöglichen es Benutzern, intelligente Wetten auf den zukünftigen Preis eines bestimmten Vermögenswerts, in diesem Fall Bitcoin, zu platzieren. Ein Future-Trade besteht aus zwei Händlern, die unterschiedliche und gegensätzliche Ansichten über den Preis von Bitcoin zu einem zukünftigen Zeitpunkt, beispielsweise in einem Monat, haben.
ETF
Ein Exchange Traded Fund oder ETF ist ein Anteil eines Treuhandfonds, der ausschließlich mit Bitcoin-Futures handelt. Die daraus erzielten Erlöse werden unter den Zeichnern des ETFs entsprechend ihrem Eigentumsanteil aufgeteilt.
Marge
Die Marge ist der Mindestbetrag, den Sie aufbringen müssen, um einen Future-Kontrakt handeln zu können. Wenn Sie beispielsweise einen 10x Futures-Kontrakt mit einem Nominalwert von 100 USD handeln, benötigen Sie eine Marge von 10 USD.
Ein umfassender Leitfaden zu Bitcoin-Futures vs. Margin-Trading, Spot-Märkten
Derivat
Futures und Optionen werden zusammenfassend als Derivate bezeichnet, da sie ihren Wert aus einem separaten, unabhängigen Finanzvermögen wie Aktien, Kryptowährungen oder Rohstoffen ableiten. In diesem Artikel bezieht sich ein Finanzvermögen auf Bitcoin, Ethereum oder jede andere Kryptowährung.
Hebelwirkung
Der Hebel ist das Verhältnis zwischen dem Nominalbetrag Ihres Handels und der von Ihnen aufgewendeten Marge. Im obigen Beispiel für die Marge beträgt der Hebel 10x, da Sie damit einen Kontrakt mit einem Nominalwert von 100 mit einer Marge von 10 USD handeln können.
Liquidation/Liquidiert
Liquidation ist im Rahmen dieses Artikels die Beendigung eines Futures-Kontrakts, weil seine Verluste entweder die hinterlegte Marge überschritten haben oder weil die Börse diesen Handel einfach nicht über ein bestimmtes Niveau hinaus abwickeln kann. Dies dient als Sicherheitsmechanismus und verhindert einen Ausverkauf oder einen Kursanstieg einer Kryptowährung.
Vorteile von Bitcoin Future ETFs
Eine Investition in einen Bitcoin-Futures-ETF bietet mehrere Vorteile.
Ihre Gelder werden von erfahrenen Experten verwaltet.
Die Gelder können ohne Sperrfrist bequem angelegt und zurückgezahlt werden.
Bitcoin-Futures-ETFs ermöglichen Investitionen mit Hebelwirkung, wodurch Anleger vielfache Vorteile erzielen können.
ETFs werden durch staatliche Stellen reguliert, die den Verbraucherschutz gewährleisten.
Die ETFs profitieren außerdem von den Fundamentaldaten von Bitcoin, etwa der zunehmenden Akzeptanz und der durch die Halbierung des Bitcoin-Kurses entstandenen Knappheit.
Trotz ihrer hohen Attraktivität halten Bitcoin-Futures-ETFs nur einen Marktanteil von gerade einmal 12 % aller Bitcoin-ETFs.
Marktanteil von Spot Bitcoin ETF vs. Futures ETF Nachteile von Bitcoin Future ETFs
Aufgrund der Nutzung von Leverage-Handel bei Bitcoin-Futures ist der Risikofaktor höher als bei Spot-Bitcoin-ETFs.
Die ETFs sind nicht für jeden Anlegertyp geeignet, insbesondere nicht für risikoscheue Anleger.
Ein falscher Einstiegszeitpunkt würde für Sie den Verlust eines Großteils Ihres investierten Geldes bedeuten.
Der Kryptosektor ist noch immer kaum reguliert und jede Investition birgt ernsthafte regulatorische Risiken.
Der Preis von Bitcoin fiel während Bärenmärkten häufig auf ein Fünftel seines Zyklushochs.
Unbedingt lesen: Krypto-Futures-Händler: Welche 8 häufigsten Handelsfehler sollten Sie vermeiden?
Liste der 16 besten Bitcoin-Futures-ETFs
Die folgende Liste enthält alle wichtigen Bitcoin-Futures-ETFs. Einige von ihnen helfen Ihnen, Ihr investiertes Kapital durch Bitcoin-Futures zu erhöhen, während andere eine Mischung aus Bitcoin-Futures, Optionen, Ethereum-Futures und mehreren anderen Finanzinstrumenten verwenden.
Nachfolgend finden Sie eine Reihe von 3 Diagrammen, die den Anlagetrend in allen Bitcoin- und Ethereum-Future-ETFs zeigen. Es gibt separate Diagramme für Bitcoin- und Ether-Derivate sowie ein kombiniertes Diagramm.
Futures-ETF-Abonnementtrends, Bitcoin vs. Ether vs. gemischt
Diese ETFs investieren nicht direkt in Bitcoin und verfolgen nicht einmal den Spotpreis von Bitcoin. Die meisten dieser ETFs verfolgen den Bitcoin-Preis, der von der Chicago Mercantile Exchange (CME) bereitgestellt wird.
ProShares Bitcoin Strategy ETF
Dies war der erste Bitcoin-Strategie-ETF, der am 19. Oktober 2021 aufgelegt wurde und ausschließlich auf Bitcoin-Future-Kontrakten basiert.
2x Bitcoin Strategy ETF
Dies ist ein gehebelter Bitcoin-Futures-ETF, der für den Handel einen doppelten Hebel nutzt. Diese Funktion ermöglicht es ihm, seine Gewinne bei gleichem Investitionsniveau doppelt so schnell zu steigern.
ProShares Short Bitcoin Strategy ETF (BITI)
Der ProShares ETF investiert ausschließlich in Derivatekontrakte mit rückläufigen Kursen und versucht, den Großteil seiner Gewinne in rückläufigen Märkten und bei Kontra-Trades in Bullenmärkten zu erzielen.
Valkyrie Bitcoin- und Ethereum-Strategie-ETF (BTF)
Dieser ETF verteilt seine Mittel dynamisch auf Bitcoin- und Ethereum-Derivatekontrakte. Die Verteilung ist nicht festgelegt und wird aktiv angepasst, um die Vorteile der vorherrschenden Marktbedingungen voll auszuschöpfen.
Valkyrie Bitcoin Futures Leveraged Strategy ETF (BTFX)
Dieser ETF nutzt wie der 2x Bitcoin Strategy ETF den gehebelten Handel, um mit Bitcoin-Future-Kontrakten eine vielfache Rendite zu erzielen. Obwohl dieser Fonds mit einem gewissen Risiko verbunden ist, hat er sich seit seiner Auflegung gut entwickelt und hohe Renditen erzielt.
GlobalX Blockchain- und Bitcoin-Strategie-ETF (BITS)
Dieser ETF ist ein Hybrid-ETF, der sowohl langfristig als auch kurzfristig investieren möchte. Für langfristige Investitionen investiert er in Aktien verschiedener Blockchain-Unternehmen. Für kurzfristige Investitionen stützt er sich jedoch auf Bitcoin-Derivate.
Der ETF eignet sich für alle, die einen ausgewogenen Ansatz für Investitionen in Kryptowährungen suchen.
Vereinfachen Sie die Bitcoin-Strategie Plus Income ETF (MAXI)
Dieser von Simplify herausgegebene ETF investiert sowohl in Bitcoin-Futures als auch in Schuldtitel. Der ETF bietet zwei Vorteile. Bei guten Märkten erwirtschaftet der ETF eine Rendite, die durch Bitcoin-Futures erzielt wird, und bei schlechten Märkten bieten die Schuldtitel ein festes Einkommen, was den ETF zu einem Allwetter-ETF macht.
Ark Shares21 Active Bitcoin Futures Strategy ETF (ARKA)
Dieser Ark Shares21 ETF nutzt die dynamische Allokation in Bitcoin-Derivaten, um die vorherrschenden Marktbedingungen auszunutzen.
ProShares Ultra Short Bitcoin ETF
Dieser ETF von ProShares investiert ausschließlich in Short- oder Baisse-Gelegenheiten bei Bitcoin, wodurch er bei jedem Rückgang des Bitcoin-Kurses Gewinne abwirft.
Der beste Zeitpunkt für jeden Händler, in diesen ETF zu investieren, ist während des Bärenzyklus bei Bitcoin, der alle 4 Jahre auftritt und bis zu einem Jahr dauern kann. Der letzte Bärenzyklus begann im November 2021 und dauerte bis Januar 2023.
Bitwise Bitcoin Strategy Ultimate Roll ETF (BITC)
Der BITC ETF verwendet Geldmarktpapiere als Sicherheit, um in Bitcoin-Derivatekontrakte mit der höchsten Rendite zu investieren.
Bitwise Bitcoin und Ether Equal Weight Strategy ETF (BTOP)
Dieser ETF von Bitwise investiert gleiche Beträge in Termin- und Optionskontrakte von Bitcoin und Ethereum.
ProShares Bitcoin und Ether Market Cap Weight Strategy ETF
Dieser ETF ist mit seinem Ansatz einmal mehr einzigartig, da er nur in Bitcoin- und Ether-Derivate investiert, allerdings im Verhältnis 11:3. Das Verhältnis von 11:3 stellt die Dominanz von Bitcoin (54 %) und Ethereum (15 %) über den gesamten Kryptomarkt dar.
Der Vorteil dieses ETFs besteht darin, dass Sie damit auf fast 70 % des Kryptomarktes wetten können. Die Auswahl nur von Bitcoin- und Ethereum-Futures vermeidet unnötige Volatilität, die auf breiteren Märkten zu beobachten ist.
ProShares Bitcoin und Ether Equal Weight Strategy ETF
Dieser ProShares-Derivate-ETF investiert in Bitcoin- und Ethereum-Derivatekontrakte mit gleichem Gewicht, d. h. mit gleicher Kapitalallokation.
ARK 21Shares Active Bitcoin Ethereum Strategy ETF (ARKY)
Der ETF investiert sowohl in Ethereum- als auch in Bitcoin-Futures und Optionskontrakte. Der aktive Tag in seinem Namen zeigt, dass die Portfolioallokation dynamisch ist.
Von solchen ETFs profitieren Sie in der Regel in Märkten mit hoher Volatilität, wie sie beispielsweise rund um die vierte Halbierung des Bitcoin-Kurses zu beobachten war.
CyberHornet S&P 500 und Bitcoin 75/25 Strategy ETF (ZZZ)
Dies ist ein einzigartiger Hybrid-ETF, der 25 % seiner Mittel in Bitcoin-Derivate wie Futures und Optionen investiert. Die anderen 75 % sind dem S&P 500 gewidmet, einem der Aktienmarktindizes in den USA.
ARK 21Shares Active On-Chain Bitcoin Strategy ETF (ARKC)
Dieser ARK 21Shares ETF verwendet On-Chain-Metriken und -Modelle, um Strategien vorzubereiten, die er dann für Investitionen in Bitcoin-Futures und -Optionen verwendet. On-Chain-Metriken helfen dabei, die Echtzeitnutzung von Bitcoin zu ermitteln und werden weltweit häufig verwendet, um fundierte Investitionen in Bitcoin zu tätigen.
Abschluss
Bitcoin Future ETFs investieren in Bitcoin Future-Kontrakte, um größere Gewinne zu erzielen als gewöhnliche Bitcoin-Investoren. Sie nutzen den Leverage-Handel, um in sehr kurzer Zeit ein Vielfaches an Rendite zu erzielen.
Empfohlene Lektüre: Bitcoin-Handel vs. BTC-Futures: Ein umfassender Leitfaden
Diese ETFs schaffen oft eine Win-Win-Situation für Privat- und institutionelle Händler. Privathändler nutzen sie, um schnell einen guten Gewinn zu erzielen, während Institutionen sie für ein besseres Risikomanagement nutzen.
Allerdings sind diese ETFs auch viel risikoreicher als die Spot-ETFs und könnten in einer Baisse das Kapital der Teilnehmer potenziell vernichten.