„Ein Spiel mit negativer mathematischer Erwartung oder Das schlimmste Geheimnis im Börsenschrank“ (Teil 2)
Wenn Sie sich den Krypto-Handel genau ansehen, können Sie mit bloßem Auge erkennen, dass 90 % des Gesamtvolumens von Futures (Derivaten) eingenommen werden, dem sogenannten Leveraged Play. Wenn wir den Margin-Handel zu diesem Ofen hinzufügen, erreicht das Volumen 95 % => wir kommen zu dem Schluss, dass dies praktisch der gesamte Markt ist
Im vorherigen Artikel haben wir gelernt, dass Spot-Trading ein „Nullsummenspiel“ ist. Sehen wir uns nun an, wie es mit der Hebelwirkung aussieht. Nehmen wir zum Beispiel die Börse B********* (Sie können jede beliebige Börse öffnen und die Indikatoren werden mehr oder weniger dieselben sein. Von den starken Abweichungen kann ich nur die letzte FTX herausheben, dort herrschte eine schreckliche Situation).
Alle Instrumente werden mit dem gleichen Hebel von x10 verwendet (Standardhandel von Daytradern) und zusätzlich stelle ich fest, dass sich die Zahlen der negativen mathematischen Erwartung mit zunehmendem Hebel exponentiell verschlechtern. Lassen Sie uns anhand der tatsächlichen Berechnungen Muster finden und entsprechende Schlussfolgerungen ziehen
Sie müssen nicht die Nationale Mathematik-Olympiade gewinnen, um zu verstehen, dass die Liquidation beim Nullsummenspiel mit Hebel x10 bei -10 % des Preises für jedes Instrument liegen sollte. Sehen wir uns an, was wir in der Praxis bekommen. Für die Berechnungen haben wir Daten nicht von Rechnern verwendet, sondern von zufällig eröffneten Positionen für kleine Beträge, damit keine Belastung entsteht und das System sie nicht als potenzielle Slippage wahrnimmt. Mathematische Erwartung = (tatsächliche Liquidation / berechnete Liquidation)*100 %
Zur Verdeutlichung stammen die Datenpunkte aus den Trades des letzten Jahres.
BTC/USDT x10 long
Eröffnung: 29414.4
-10 % = 26472,96
Liquidation: 26620,1 (tatsächlich 9,5%)
Erwartung = (9,5 %/10 %)*100 % = 95 %
ETH/USDT x10 lang
Eröffnung: 1852.08
-10 % = 1666,87
Liquidation: 1676,14 (tatsächlich 9,5%)
Erwartung = (9,5 %/10 %)*100 % = 95 %
XRP/USDT x10 lang
Eröffnung: 0,6293
-10 % = 0,5663
Liquidation: 0,5711 (tatsächlich 9,25 %)
Erwartung = (9,25 %/10 %)*100 % = 92,5 %
DOT/USDT x10 lang
Eröffnung: 5.026
-10 % = 4,5234
Liquidation: 4.574 (tatsächlich 9,1%)
Erwartung = (9,1 %/10 %)*100 % = 91 %
EOS/USDT x10 long
Öffnung: 0,721
-10 % = 0,649
Liquidation: 0,657 (tatsächlich 9,1%)
Erwartung = (9,1 %/10 %)*100 % = 91 %
Bei einer Erhöhung des Leverage und dem Einsatz weniger liquider Instrumente ist die Situation noch tragischer und die mathematische Erwartung sinkt unter 80 %. Kommen wir zurück zum vorherigen Beitrag und den Casinospielen (Roulette 97,2 %, Baccarat = 95 %).
