Original | Odaily Planet Daily

Autor |. Yan Chen

In jüngster Zeit wurde auf dem Markt heftig darüber diskutiert, dass das Projektteam unter dem Druck von Interessenmonopolgruppen wie VC und CEX, um ausreichend Exit-Liquidität für Frühinvestitionsinstitute und internes Personal bereitzustellen, die Top-CEX mit dem höchstmöglichen FDV auf den Markt gebracht hat. und Lassen Sie kleine und mittlere Investoren zu „Übernahmen“ werden.

Haseeb Qureshi, geschäftsführender Gesellschafter von Dragonfly, in „VC Perspective: Was ist die Ursache für den Rückgang von Token mit „hohem FDV, geringer Auflage“? 》geantwortet und Datenunterstützung bereitgestellt. Die Kernidee besteht darin, dass die allgemeine Underperformance von Token mit geringer Auflage und hohem FDV ein Prozess der Selbstkorrektur des Marktes ist. Der Gründer von Ambient brachte seine Sichtweise aus einer „ETH-basierten“ Perspektive zum Ausdruck: Bezogen auf die ETH unterscheidet sich der FDV neu ausgegebener Token nicht wesentlich von der Vergangenheit.

Wie ist die Ist-Situation? Basierend auf der Forschungsbasis des X-Plattform-Benutzers @tradetheflow_ aktualisiert, ergänzt, kategorisiert und interpretiert Odaily Planet Daily Daten, vergleicht die beiden Bullenmarktzyklen und kommt zu dem Schluss: Der Kauf neuer Münzen im Top-CEX ist keine gute Investitionsidee mehr.

Datenunterstützung (von tradetheflow_view)

Wenn wir uns alle neu gelisteten Token auf Binance, der größten CEX, in den letzten 6 Monaten ansehen, stellen wir fest, dass mehr als 80 % der Token seit dem Datum der Notierung einen Preisverfall erlebt haben.

Einige Ausnahmen sind:

$MEME: eine Meme-Münze

$ORDI: Fairer Start, keine Beteiligung von Tier-1-VCs

$JUP: Starke Unterstützung durch das Solana-Ökosystem

$JTO: Es ist auch eine starke Unterstützung des Solana-Ökosystems

$WIF: Eine weitere Meme-Münze

Ein Überblick über aktuelle Statistiken zur neuen Währung von Binance

Die meisten der neu gelisteten Token auf Binance werden von erstklassigen VCs unterstützt und werden zu verrückten Bewertungen gelistet. Der durchschnittliche FDV dieser Token betrug am Tag ihrer Listung auf Binance mehr als 4,2 Milliarden US-Dollar, und einige neue Münzen waren sogar so lächerlich, dass sie einen FDV von mehr als 11 Milliarden US-Dollar hatten. Aber diese Projekte haben oft keine echten Benutzer oder starke Community-Unterstützung.

FDV-bezogene Daten

Wenn Sie einen einfachen Backtest durchführen und ein Portfolio mit der Strategie hätten, bei jeder neuen Binance-Notierung den gleichen Betrag zu investieren, hätten Sie in den letzten 6 Monaten über 18 % verloren.

Die Schlussfolgerung, die wir ziehen, ist also sehr klar: Die neuen Münzen, die in den letzten sechs Monaten auf Binance eingeführt wurden, sind keine guten Investitionen mehr – ihr gesamtes Aufwärtspotenzial wurde im Voraus ausgeschöpft. Vielmehr stellen diese neuen Münzen Ausstiegsliquidität von Insidern dar, die den fehlenden Zugang zu hochwertigen Frühphaseninvestitionsmöglichkeiten für eine große Zahl von Privatanlegern ausnutzen.

Der aktuelle Token-Ausgabemechanismus ist in vielerlei Hinsicht manipuliert und dient Kryptowährungen nicht auf diese Weise.

Die verrückte Auflistung neuer Münzen mit hohem FDV wird nur zu Blutverlust und Vertrauensverlust in den Markt führen, was schließlich dazu führen wird, dass die neuen Münzen zum Damoklesschwert werden, das auf dem Markt hängt. Noch wichtiger ist jedoch, dass dieser Weg nicht nachhaltig ist und dem Ruf der gesamten Kryptoindustrie schaden wird.

Privatanleger haben es satt, als Insider aus der Liquidität auszusteigen. Langsam wurde den Kleinanlegern klar, dass so etwas äußerst lächerlich war. Der aktuelle Status quo muss sich ändern, sonst wird unsere Branche langfristig den Preis für diesen kurzsichtigen Marktmissbrauch zahlen.

Unsere erweiterte Ansicht:

Die meisten der derzeit ausgegebenen Token nutzen die Bullenmarktstimmung aus, um die Preise in die Höhe zu treiben, und werden schließlich verkauft (wenn sich der Markt abkühlt).​

Einer der Gründe dafür ist, dass die Gründer einen sehr kurzen Rücknahmeplan für Investmentinstitute und andere Early-Angel-Investoren festgelegt und den Anlegern falsche und verwässerte Indikatoren zur Verfügung gestellt haben. Das Projekt konzentrierte sich eher auf Marketing-Hype als auf die Entdeckung echter Nutzer. Was noch schlimmer ist, ist, dass „wissenschaftliche“ Bots und Market Maker die vorteilhafte ökologische Nische des Sekundärmarktes erobern werden. Kryptowährungen brauchen dringend eine neue Möglichkeit, Token auszugeben und zu verteilen.

Jeder hat viele Versuche unternommen, und die Anleger hoffen, auf faire Weise an diesem Markt teilzunehmen, was auch erklärt, warum der BRC 20-Token, der Innovationen bei der Ausgabe von Vermögenswerten (Fair Launch) hervorgebracht hat, beliebt ist.

Es scheint, dass jeder den klugen Vorschlag von CZ vor ein paar Jahren vergessen hat – er hat den Preis von BNB sehr niedrig angesetzt, damit sich mehr Investoren am Community-Aufbau von BNB beteiligen, so dass er eine sehr aktive und ausgezeichnete Community haben wird.

Aus einer anderen Perspektive ist es wahr, dass viele Projekte im Bullenmarkt eine Nachfrage nach VC-Einnahmen und der Ausgabe von Währungen haben, aber kann die aktuelle Liquidität Binance wirklich dabei unterstützen, viele Monate lang fast alle zwei Wochen eine neue Münze auf den Markt zu bringen?

Einige Token (wie NFP und ACE) haben in nur wenigen Monaten für viele Token einen Bull-Bear-Trend vollzogen. Unter der Voraussetzung, dass es außerhalb von BTC keinen signifikanten Anstieg der Vor-Ort-Mittel gibt, werden Token mit hohem FDV und geringer Marktkapitalisierung irgendwann auseinanderfallen.

In diesem Zyklus lässt sich sagen, dass es besonders richtig ist, eher auf das Alte als auf das Neue zu spekulieren. Verglichen mit dem Anhäufen neuer Münzen mit hohem FDV, die in diesem Zyklus darauf warten, freigeschaltet zu werden, ist das Gewinn- und Verlustverhältnis beim Spielen der alten Münzen, die freigeschaltet wurden (AR, NEAR usw.), idealer.

Unsere Daten unterstützen:

Statistiken zu neuen Binance-Münzen

Die Eröffnungsmarktkapitalisierung von 14 neuen Projekten auf Binance Launchpool im letzten Bullenmarktzyklus (14. Januar 2021 – 19. September 2021) und im aktuellen Bullenmarktzyklus (31. Oktober 2023 – 17. April 2024). Die Eröffnungsmarktwerte ​der 15 Projekte in Japan sind ähnlich. Wir unterteilen die Tabelle in obere und untere Bereiche, um den Marktwert und die FDV-Änderungen von „neuen Projekten“ in den nahen und fernen Zyklen zu beobachten.

Wenn wir uns auf den Trend neuer Token auf Binance im letzten Bullenmarkt während des oben gezeigten statistischen Zeitraums beziehen, wird der Leerverkauf aller neuen Token auf Binance innerhalb der Eröffnungswoche in zwei Jahren mehr als 80 % einbringen.

Dies erfasst nur die neuen Token auf Launchpool und umfasst nicht neu eingeführte Token auf Binance, die an anderen Börsen (wie WIF, METIS) gelistet wurden, und zuerst angebotene Token (wie TNSR, W usw.).

In Bezug darauf, ob die Börse (und die Projektseite) für die Währungspreisentwicklung „verantwortlich“ sein sollte, ob der Zeitpunkt der Notierung der Währung nicht die Interessen von Institutionen und kleinen und mittleren Anlegern ausgleicht und ob danach ein effektiverer Preis erreicht wird an einer großen Börse angemeldet sein und vollständig gehandelt werden usw.“ „Letzte Frage“, in diesem Artikel wird nicht allzu viel darauf eingegangen.

Aber offensichtlich achtet Binance auch auf die Diskussionen im Markt.

Binances Antwort auf die oben genannten Stimmen

Am 20. Mai kam ein von Binance veröffentlichter Bericht zu dem Schluss, dass die Freischaltung von Token mit geringer Auflage und hohem FDV Verkaufsdruck auslösen könnte, und es wird erwartet, dass zwischen 2024 und 2030 Token im Wert von 155 Milliarden US-Dollar freigeschaltet werden; VC spielt dabei weiterhin eine Rolle Die Verschlüsselungsbranche spielt eine wichtige Rolle bei der Zusammenarbeit mit Projektteams, um eine faire Angebotsverteilung und angemessene Bewertungen sicherzustellen.

Am Abend des 20. Mai gab Binance als Antwort auf Fragen eine Ankündigung heraus: „Binance wird das erste Unternehmen sein, das kleine und mittlere Kryptowährungsprojekte unterstützt. Wir laden hochqualifizierte Teams und Projekte herzlich ein, sich für Binance-Währungsnotierungsprojekte zu bewerben, darunter.“ : Direct Listing, Launchpools, Megadrops usw. Wir hoffen, die Entwicklung des Blockchain-Ökosystems mit hohen, vollständig verwässerten Bewertungen zu fördern, indem wir die Unterstützung für kleine und mittlere Kryptowährungsprojekte mit guten Fundamentaldaten, organischen Community-Grundlagen, nachhaltigen Geschäftsmodellen und Industrie stärken Die Einführung von Token in einem Modus mit geringem Wert und geringer Auflage wird in Zukunft zu einem enormen Verkaufsdruck führen, der für normale Anleger schädlich ist, und treue Community-Mitglieder des Projekts sind bestrebt, dies zu ändern. Ein Trend, ein vielfältiges Marktumfeld für unsere Nutzer und alle Marktteilnehmer zu schaffen.“