Verstehen Sie die Vorteile des Handels an einer zentralisierten Kryptowährungsbörse und wie diese ein sicheres Erlebnis gewährleisten
Wichtige Punkte
Zentralisierte Börsen (CEXs) fungieren als Vermittler für Transaktionen, sorgen für Liquidität und zeichnen Transaktionen auf ihren eigenen Blockchains auf.
CEXs befolgen Vorschriften wie Kundenverifizierung (KYC), Verhinderung illegaler Aktivitäten (AML) und Bekämpfung der Terrorismusfinanzierung (CTF) und folgen den örtlichen Gesetzen.
Der Betrieb von CEXs ist aufgrund ihrer aktuellen Dominanz auf dem Kryptowährungsmarkt und möglichen Veränderungen in der Kryptolandschaft, die stattfinden, von entscheidender Bedeutung.
Eine zentralisierte Börse (CEX) ist eine kommerzielle Einheit, die Transaktionen zwischen zwei Parteien erleichtern soll.
Dieses Modell spiegelt traditionelle Finanzsysteme wider, in denen alle Unternehmen als zentralisierte Börsen operieren, einschließlich Banken wie Itaú, Bradesco, Banco do Brasil, Aktienhandelsanwendungen wie XP, BTG, Rico und Inter- und Zahlungsabwickler wie Visa und Mastercard.
Diese Unternehmen fungieren als vertrauenswürdige Vermittler, um Transaktionen zu erleichtern. In der Welt der Kryptowährungen wird dieses Modell erweitert und umfasst nicht nur zentralisierte Börsen, sondern auch dezentrale Börsen (DEXs). DEXs zeichnen sich dadurch aus, dass sie die Notwendigkeit einer vertrauenswürdigen dritten Partei umgehen und so ein neues Element in Transaktionen einführen, nämlich den P2P-Austausch direkt zwischen zwei Parteien.
Was ist eine zentralisierte Kryptowährungsbörse (CEX)?
Im Wesentlichen stellt ein CEX eine internetbasierte Plattform dar, die den Austausch digitaler Vermögenswerte ermöglicht. Als Vermittler verbinden CEXs Käufer und Verkäufer und sorgen so für ein sicheres und effektives Handelsumfeld.
Ein wesentliches Merkmal von CEXs ist ihr zentralisierter Charakter. Das bedeutet, dass alle Transaktionen zur Abwicklung die Systeme und Infrastruktur von CEX durchlaufen müssen, wie es beispielsweise bei Binance selbst der Fall ist.
Zu den Hauptmerkmalen eines CEX gehören:
Token-Auswahl: CEXs entscheiden, welche Token gehandelt werden können. Sie bewerten Krypto-Assets, bevor sie auf der Plattform gelistet werden, und stellen so die Qualitätskontrolle sicher.
Liquiditätsbereitstellung: CEXs fungieren häufig als Market Maker und stellen Liquidität für die von ihnen unterstützten Token bereit. Diese Rolle stellt sicher, dass Aufträge zeitnah ausgeführt werden können und sorgt so für einen reibungslosen Markt.
Transaktionsaufzeichnung: Alle Transaktionen innerhalb von CEXs werden auf der entsprechenden Blockchain aufgezeichnet, die die spezifischen gehandelten digitalen Vermögenswerte antreibt.
CEXs legen großen Wert auf die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften. Diese Plattformen verwalten erhebliche Mengen an Kundengeldern und -daten, was die Einhaltung verschiedener rechtlicher Verpflichtungen zwingend erforderlich macht.
Bestimmte Verpflichtungen umfassen die Einhaltung von Kundenverifizierungsprotokollen (KYC), die Verhinderung illegaler Finanzaktivitäten (AML) und die Bekämpfung der Terrorismusfinanzierung (CTF).
Wie funktioniert ein zentraler Kryptowährungsaustausch?
Der Betriebsprozess einer Centralized Exchange (CEX) beginnt mit dem Empfang von Bestellungen von Kunden, ob individuell oder institutionell. CEX verarbeitet diese Aufträge und übernimmt dabei eine entscheidende Auftragsabgleichsfunktion. Dabei geht es darum, Kauf- und Verkaufsaufträge mit demselben Preis aufeinander abzustimmen und so ein günstiges Umfeld für die Durchführung von Transaktionen zu schaffen.
Darüber hinaus können CEXs die Rolle von Market Makern übernehmen und Liquidität für die von ihnen unterstützten Token bereitstellen, was wiederum die Ausführungsgeschwindigkeit verbessert.
Mit anderen Worten: Wenn zu einem bestimmten Zeitpunkt ein erhebliches Missverhältnis zwischen Käufern und Verkäufern eines Vermögenswerts besteht, kann CEX kaufen (oder verkaufen), um diesem Markt Liquidität bereitzustellen.
Hauptmerkmale des zentralisierten Austauschs
Als Transaktionsdatendrehscheibe verwalten CEXs große Mengen an Auftrags- und Handelsinformationen. Diese Daten dienen als wertvolle Ressource für die Marktanalyse und informieren Händler und Investoren über Markttrends und -verhalten. Der Zugriff auf diese Daten kann kostenpflichtig sein, was zusätzliche Einnahmen für die Börse generiert. In anderen Fällen ist der Zugang kostenlos.
An einer CEX notierte Token durchlaufen einen strengen Bewertungsprozess, bevor sie zum Handel zugelassen werden. Dadurch wird sichergestellt, dass nur legitime und rentable Krypto-Assets auf den Markt gelangen, was den Händlern ein gewisses Maß an Schutz bietet.
Trotz des Namens bieten CEXs ein gewisses Maß an Dezentralisierung, sodass Benutzer über persönliche Wallets eine gewisse Kontrolle über ihr Vermögen behalten können. Benutzer können ihre Vermögenswerte frei an die Börse übertragen, wenn sie handeln möchten, was die Flexibilität und Benutzerkontrolle erhöht, die Kryptotransaktionen innewohnen.
Mit der Nutzung eines CEX sind Kosten verbunden, vor allem in Form von Servicegebühren (z. B. für den Handel mit Vermögenswerten) und Gebühren für den Datenzugriff. Diese Gebühren tragen zum Betrieb und zur Wartung der Börse bei und stellen die kontinuierliche Bereitstellung von Diensten für die Benutzer sicher.
Verordnung über zentralisierte Börsen
Transparenz und Effizienz sind beim Betrieb eines CEX von größter Bedeutung.
Um Integrität und faire Marktbedingungen zu wahren, sind CEXs an bestimmte Vorschriften und Verfahren gebunden, die Preisverzerrungen und -manipulationen verhindern sollen. Kürzlich wurde ein neues Gesetz verabschiedet, das den Betrieb von Börsen in Brasilien regelt und denjenigen, die über sie investieren, mehr Transparenz und Sicherheit bietet.
Eine schnelle Transaktionsausführung und die Gewährleistung transparenter Abläufe sind einige der bestimmenden Merkmale einer gut regulierten CEX.
Zentralisierte Börsen: eine sichere Option!
Eine zentralisierte Börse (CEX) ist eine entscheidende Einheit in der Welt der Kryptowährungen und bietet eine sichere und effiziente Plattform für den Handel mit digitalen Vermögenswerten. Sie verfügen über robuste Systeme zur Datenverwaltung, zur Sicherstellung der Liquidität und zur Einhaltung notwendiger Vorschriften und Compliance.
Bisher dominieren CEXs weiterhin den Kryptomarkt in Bezug auf das Handelsvolumen, aber die weitere Entwicklung der Kryptowährungs-Börsenlandschaft könnte Veränderungen mit sich bringen, wie wir in den letzten Jahren mit der Zunahme des Handels an DEX, den dezentralen Börsen, gesehen haben.
Daher kann das Verständnis der Funktionsweise einer CEX wichtige Einblicke in die Funktionsweise des Kryptomarktes liefern.