Einige Gedanken zum aktuellen Markt
Ich habe in letzter Zeit viel nachgedacht und die Spanne ist relativ groß, aber ich denke, dass es mehr oder weniger aussagekräftig ist, also werde ich es teilen.
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1. Aktuelle Situation und Auswirkungen des Marktes
Persönlich denke ich, dass die aktuelle Marktsituation im eingekreisten Teil in Abbildung 1 liegt, also in der großen Korrekturphase, bevor der Bullenmarkt wirklich kommt.
Warum sagen wir das? Lassen Sie es uns kurz Revue passieren lassen.
Die Wiederbelebung des Marktes ist auf das Aufkommen einer Reihe von Bitcoin-Asset-Protokollen wie Ordinals, BRC-20, Atomics usw. und die daraus resultierende herausragende Preisentwicklung zurückzuführen. Nach fast einem Jahr des Hypes und der Gärung Der Trend verlangsamte sich allmählich und verlief immer wieder seitwärts.
Meme folgte ihm dicht auf den Fersen und übernahm die Leitung des Bitcoin-Ökosystems, was die Popularität des Marktes noch einmal steigerte. In diesem Zeitraum gab es auch auf Makroebene gute Nachrichten, wie die Einführung des BTC-ETF, die Einstellung der Zinserhöhungen in den USA usw.
Ich persönlich habe das Gefühl, dass die aktuelle Korrekturphase von März bis April dieses Jahres begann. Nachdem wir das Bitcoin-Ökosystem und Meme im Umlauf erlebt haben, müssen wir erkennen, dass es sich im Wesentlichen um neue Vermögenswerte für Spekulationen handelt (derzeit gibt es nicht viel zugrunde liegende Unterstützung). ) Phase, und der eigentliche Aufschwung des Marktes sollte erfolgen, wenn ausreichend Liquidität und ein kontinuierlicher Zufluss neuer Mittel vorhanden sind.
Allerdings verzeichneten die Stablecoin-Zuflüsse seit der Bitcoin-Halbierung nahezu kein Wachstum.
Vor der Halbierung von Bitcoin (BTC) am 20. April hatte der Kryptowährungsmarkt in diesem Jahr etwa 42 Milliarden US-Dollar an Zuflüssen (Liquidität), aber seit der Halbierung sind die Stablecoin-Zuflüsse fast auf Null gestiegen, und auch die Hebelwirkung von Bitcoin-Futures hat sich deutlich verringert.
Laut Daten von DefiLlama (Abbildung 2) hat der Gesamtmarktwert von Stablecoins seit November letzten Jahres einen Wachstumstrend entwickelt und erreichte am Tag der Halbierung am 20. April 156,6 Milliarden US-Dollar. Obwohl der Marktwert von Stablecoins anschließend einen Rekordwert von 160 Milliarden US-Dollar erreichte, stagnierte das Wachstum in den letzten Wochen tatsächlich.
Dies bedeutet auch, dass die jüngsten Marktveränderungen eigentlich nur eine interne Zirkulation sind, das heißt, dass Gelder von Punkt A nach Punkt B auf dem Markt fließen und keine neuen Geldzuwächse mit sich bringen.
Daher müssen wir als nächstes die Marktveränderungen beobachten und beurteilen, das heißt, neue Mittel kommen auf den Markt und die Liquidität ist ausreichend. Persönlich denke ich, dass es hauptsächlich aus den folgenden zwei Aspekten aussieht:
1. Das Narrativ wird umgesetzt/die Entstehung von Killeranwendungen mit tatsächlicher Umsetzung: Die verschiedenen Narrative befinden sich zu diesem Zeitpunkt in einem theoretischen Stadium, sind entweder nicht verfälscht oder befinden sich noch in einem sehr frühen Stadium, und es gibt noch keine wirklich umgesetzte Anwendung Das löst die großen Marktprobleme. Hier können Sie sich auf DEX, Lending, Perp usw. beziehen, die in der letzten Runde von DeFi Summer erschienen sind und die Schwachstellen von Transaktionen in der Kette gelöst haben.
2. Veränderungen auf Makroebene: Zinssenkungen, Parlamentswahlen usw.
2. Wie man den Marktrhythmus erfasst
Wir können feststellen, dass viele Projekte in diesem Zyklus grundsätzlich in der zweiten Jahreshälfte mit TGE beginnen. Theoretisch denke ich persönlich, dass die beiden besten TGE-Zeiten in den beiden Phasen in der folgenden Abbildung liegen sollten:
1. Die Marktkorrektur ist im Wesentlichen abgeschlossen und beginnt zu steigen: In dieser Phase von TGE sind die Chips zu diesem Zeitpunkt günstig und der anschließende Anstieg wird voraussichtlich groß sein. Diese Option eignet sich besser für Projekte, die eine langfristige Entwicklung erfordern. Der Amortisationszyklus wird langsamer sein, aber die Einnahmen werden stabil und kontrollierbar sein.
2. Der Bullenmarkt steht vor der Tür, alle Arten von Vermögenswerten fliegen umher und die Benutzer beginnen zu fomo: In diesem Stadium von TGE besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass TGE das Kapital zurückgewinnen kann, und der Markt ist sehr beliebt. Diese Option eignet sich eher für kurzfristige Fomo/Ponzi-Projekte, die einen schnellen Amortisationszyklus, unkontrollierbare Erträge, aber eine relativ hohe Erfolgsquote aufweisen.
Abschließend möchten Sie sich sicherlich auch fragen: Wann ist der richtige Zeitpunkt, den Boden zu kaufen?
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