Der europäische Vermögensverwalter CoinShares hat im ersten Quartal 2024 eine Rekordperformance verzeichnet, bedingt durch die Erholung der Märkte seit dem Debüt von Bitcoin-Börsenfonds (ETFs).

Das Unternehmen meldete für diesen Zeitraum einen Umsatz von 19,5 Millionen Pfund (24,5 Millionen Dollar), eine Steigerung von 216 % im Vergleich zum ersten Quartal 2023. Gewinne und sonstige Erträge beliefen sich auf 24,4 Millionen Pfund (30,6 Millionen Dollar).

Der Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisierung (EBITDA) erreichte 34,2 Millionen Pfund (43 Millionen US-Dollar), ein Anstieg gegenüber 7 Millionen Pfund (8,8 Millionen US-Dollar) im Vorjahr, was einer Vervierfachung entspricht.

Laut Richard Nash, Finanzvorstand von CoinShares, lag die EBITDA-Marge für das Quartal bei 78 %. „Diese Marge beginnt, auf das Niveau zurückzukehren, das wir im Jahr 2021 erlebt haben.“

Quelle: CoinShares

Ungefähr 45 % der Gesamtgewinne und sonstigen Einnahmen von CoinShares werden durch das Vermögensverwaltungsgeschäft generiert, während 40 % von den Kapitalmärkten stammen und die restlichen 15 % aus dem Hauptanlageportfolio des Unternehmens stammen, erklärte Nash.

Das Unternehmen verzeichnete Verwaltungsgebühren in Höhe von insgesamt 19,5 Millionen Pfund (24,5 Millionen US-Dollar), den zweithöchsten jemals verzeichneten Betrag, nur übertroffen von den im vierten Quartal 2021 verzeichneten Gebühren.

Valkyries Übernahme

CoinShares übte am 12. Januar eine Option zum Erwerb von Valkyrie-Fonds aus, nachdem die US-Börsenaufsichtsbehörde (SEC) Bitcoin-ETFs genehmigt hatte.

Die Übernahme umfasste die Sponsorenrechte für Valkyries Spot Bitcoin ETF, das Anlageberatungsunternehmen Valkyrie Investments und die Sponsorenrechte für mehrere ähnliche Produkte, darunter Valkyrie Bitcoin Miners (WGMI) und Valkyrie Bitcoin Futures Leveraged Strategy (BTFX) ETFs.

Der Deal wurde am 12. März abgeschlossen. Laut CoinShares wurde die Bilanz durch die Übernahme um etwa 1,6 Millionen Pfund (2 Millionen Dollar) an Goodwill erweitert – ein buchhalterischer Begriff, der immaterielle Vermögenswerte während einer Übernahme darstellt.

Das gesamte von CoinShares verwaltete Vermögen belief sich zum 31. März 2024 auf 4,77 Milliarden Pfund (6 Milliarden Dollar). „Die Zahl der verwalteten Vermögenswerte ist seit Ende 2023 um 58 % gestiegen, was auf die Leistung der gesamten Branche im ersten Quartal 2024 zurückzuführen ist, in dem es in Verbindung mit der Übernahme von Valkyrie zu erheblichen Preissteigerungen auf breiter Front kam“, heißt es im Ergebnisbericht.

Laut Jean-Marie Mognetti, CEO von CoinShares, steht die Übernahme von Valkyrie im Einklang mit den Plänen, ein führendes globales Investmentunternehmen zu werden, das sich auf digitale Vermögenswerte spezialisiert. „Der US-Markt macht 50 % der weltweit verwalteten Vermögenswerte aus und bietet CoinShares in Bezug auf Wachstum eine einzigartige Chance.“

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