Verstehen Sie die Vorteile des Betriebs an einer zentralisierten Kryptowährungsbörse und wie diese ein sicheres Erlebnis gewährleisten.
Kernpunkte des Artikels:
Zentralisierte Börsen (CEXs) fungieren als Vermittler für Transaktionen, sorgen für Liquidität und zeichnen Transaktionen auf ihren eigenen Blockchains auf.
CEXs befolgen Vorschriften wie Kundenverifizierung (KYC), Verhinderung illegaler Aktivitäten (AML) und Bekämpfung der Terrorismusfinanzierung (CTF) in Übereinstimmung mit den örtlichen Gesetzen.
Der Betrieb von CEXs ist aufgrund ihrer derzeitigen Dominanz auf dem Kryptowährungsmarkt und möglichen Änderungen im Krypto-Szenario von entscheidender Bedeutung.
Was ist eine zentralisierte Kryptowährungsbörse (CEX)?
Eine Centralized Exchange (CEX) ist eine kommerzielle Einheit, die Transaktionen zwischen zwei Parteien erleichtern soll.
Dieses Modell ähnelt traditionellen Finanzsystemen, in denen alle Unternehmen als zentralisierte Börsen operieren, darunter Banken wie Itaú, Bradesco, Banco de Brasil, Aktienhandelsanwendungen wie XP, BTG, Rico und Inter sowie Zahlungsabwickler wie Visa und Mastercard.
Diese Unternehmen fungieren als vertrauenswürdige Vermittler, um Transaktionen zu erleichtern. Innerhalb des Kryptowährungsuniversums wird dieses Modell erweitert und umfasst nicht nur zentralisierte Börsen, sondern auch dezentrale Börsen (DEXs). DEXs zeichnen sich dadurch aus, dass sie die Notwendigkeit einer vertrauenswürdigen dritten Partei umgehen und so ein neues Element in Transaktionen, nämlich den P2P-Austausch, direkt zwischen zwei Parteien einführen.
Im Wesentlichen stellt ein CEX eine internetbasierte Plattform dar, die den Austausch digitaler Vermögenswerte ermöglicht. Durch die Rolle von Vermittlern verbinden CEXs Käufer und Verkäufer und sorgen so für ein sicheres und effizientes Handelsumfeld.
Ein wesentliches Merkmal von CEXs ist ihr zentralisierter Charakter. Das bedeutet, dass alle Transaktionen über die Systeme und Infrastruktur der CEX laufen müssen, um abgeschlossen zu werden, wie es beispielsweise bei Binance der Fall ist.
Zu den Hauptmerkmalen eines CEX gehören:
Token-Auswahl: CEXs entscheiden, welche Token gehandelt werden können. Sie bewerten Kryptowährungs-Assets, bevor sie sie auf der Plattform auflisten, und stellen so die Qualitätskontrolle sicher.
Liquiditätsbereitstellung: CEXs fungieren häufig als Market Maker und stellen Liquidität für die von ihnen unterstützten Token bereit. Diese Rolle stellt sicher, dass Aufträge schnell ausgeführt werden können und ein reibungsloser Markt gewährleistet ist.
Transaktionsaufzeichnung: Alle Transaktionen innerhalb der CEXs werden auf der entsprechenden Blockchain aufgezeichnet, die die spezifischen gehandelten digitalen Vermögenswerte antreibt.
CEXs legen großen Wert auf die Einhaltung von Vorschriften. Auf diesen Plattformen werden erhebliche Mengen an Geldern und Kundendaten verarbeitet, was die Einhaltung verschiedener gesetzlicher Verpflichtungen zwingend erforderlich macht.
Bestimmte Verpflichtungen umfassen die Einhaltung von Protokollen zur Kundenüberprüfung (KYC), zur Verhinderung illegaler Finanzaktivitäten (AML) und zur Bekämpfung der Terrorismusfinanzierung (CTF).
Wie funktioniert ein zentraler Kryptowährungsaustausch?
Der operative Prozess einer Centralized Exchange (CEX) beginnt mit dem Eingang von Aufträgen von Kunden, ob individuell oder institutionell. Der CEX verarbeitet diese Aufträge und erfüllt eine wichtige Auftragsabgleichsfunktion. Dabei werden Kauf- und Verkaufsaufträge zum gleichen Preis aneinandergereiht und so ein Umfeld geschaffen, das die Durchführung von Transaktionen begünstigt.
Darüber hinaus können CEXs die Rolle von Market Makern übernehmen und Liquidität für die von ihnen unterstützten Token bereitstellen, was wiederum die Ausführungsgeschwindigkeit verbessert.
Mit anderen Worten: Wenn zu einem bestimmten Zeitpunkt ein erhebliches Missverhältnis zwischen Käufern und Verkäufern eines Vermögenswerts besteht, kann die CEX durch Käufe (oder Verkäufe) eingreifen, um diesem Markt Liquidität zuzuführen.
Hauptmerkmale einer zentralisierten Börse
Als Transaktionsdatenzentrum verwalten CEXs große Mengen an Auftrags- und Handelsinformationen. Diese Daten dienen als wertvolle Ressource für die Marktanalyse und informieren Händler und Investoren über Markttrends und -verhalten. Der Zugriff auf diese Daten kann kostenpflichtig sein, wodurch zusätzliche Einnahmen für die Börse generiert werden. In anderen Fällen ist der Zugang kostenlos.
An einer CEX notierte Token durchlaufen einen strengen Bewertungsprozess, bevor sie zum Handel zugelassen werden. Dadurch wird sichergestellt, dass nur legitime und rentable Krypto-Assets auf den Markt gelangen, was den Händlern ein gewisses Maß an Schutz bietet.
Trotz ihres Namens bieten CEXs ein gewisses Maß an Dezentralisierung, sodass Benutzer über persönliche Wallets eine gewisse Kontrolle über ihr Vermögen behalten können. Benutzer können ihre Vermögenswerte jederzeit frei an die Börse übertragen, was die Flexibilität und Benutzerkontrolle erhöht, die mit Kryptowährungstransaktionen verbunden sind.
Mit der Nutzung eines CEX sind Kosten verbunden, vor allem in Form von Servicegebühren (z. B. Vermögenshandelsgebühren) und Datenzugriffsgebühren. Diese Gebühren tragen zum Betrieb und zur Wartung der Börse bei und gewährleisten die Kontinuität der Bereitstellung von Diensten für die Benutzer.
Verordnung über zentralisierte Börsen
Transparenz und Effizienz sind für den Betrieb eines CEX unerlässlich.
Zur Wahrung der Integrität und fairer Marktbedingungen unterliegen CEXs bestimmten Vorschriften und Verfahren, die Preisverzerrungen und -manipulationen verhindern sollen.
Eine schnelle Transaktionsausführung und die Gewährleistung transparenter Abläufe sind einige der bestimmenden Merkmale einer gut regulierten CEX.
Zentralisierte Börsen: eine sichere Option!
Eine zentralisierte Börse (CEX) ist eine entscheidende Einheit in der Welt der Kryptowährungen und bietet eine sichere und effiziente Plattform für den Handel mit digitalen Vermögenswerten. Sie verfügen über robuste Systeme zur Datenverwaltung, zur Sicherstellung der Liquidität und zur Einhaltung notwendiger Vorschriften und Compliance.
Bisher dominieren CEXs weiterhin den Kryptomarkt hinsichtlich des Handelsvolumens, aber die weitere Entwicklung der Kryptowährungs-Börsen-Landschaft könnte Veränderungen mit sich bringen, wie wir in den letzten Jahren mit der Zunahme des Betriebs gesehen haben auf DEX (dezentrale Börsen).
Daher kann das Verständnis der Funktionsweise einer CEX wichtige Einblicke in die Funktionsweise des Kryptowährungsmarktes liefern.