US DOJ Taps Forensic Risk Alliance to Oversee Binance Compliance

TheNewsCrypto · 2024-05-11T22:23:00.000Z

One of the conditions of the arrangement was the appointment of a third-party business. FRA will be able to examine the company’s internal data, facilities, and personnel. Reports indicate that the US Department of Justice (DOJ) has entrusted the international consultant company Forensic Risk Alliance (FRA) to oversee Binance’s compliance with regulatory mandates for the next three years. As part of its November 2023 plea bargain, Binance admitted to federal accusations of money laundering and paid a $4.3 billion fine. One of the conditions of the arrangement was the appointment of a third-party business to oversee the exchange’s compliance for the next three years. Outsourcing Compliance Monitoring According to a Bloomberg report from May 10, FRA will be able to examine the company’s internal data, facilities, and personnel in order to notify the DOJ on the company’s operations. The DOJ apparently originally considered appointing Sullivan & Cromwell to the contract, but ultimately decided to go with FRA because of the firm’s history of representing the defunct cryptocurrency exchange FTX. Creditors of FTX reportedly accused Sullivan & Cromwell of being complicit in the “FTX Group’s multibillion dollar fraud” in February. In a court filing that was part of the class-action case, the creditors alleged that S&C was aware of the theft of monies belonging to Class Members, as well as the omissions, untruthful and fraudulent acts of FTX US and FTX Trading Ltd. Sullivan & Cromwell is reportedly expected to be chosen for a separate five-year monitoring position for Binance, representing the Financial Crimes Enforcement Network of the Treasury Department, however. This purported hiring follows the recent imprisonment of Changpeng Zhao, the former CEO of Binance. Zhao received a four-month jail term on April 30 for failing to keep the cryptocurrency exchange’s anti-money-laundering policy functioning. Highlighted Crypto News Today: Bitcoin Plummets Over $2,000. Will BTC Continue to Decline?

Eine der Bedingungen der Vereinbarung war die Beauftragung eines Drittunternehmens.
Die FRA kann interne Daten, Einrichtungen und Mitarbeiter des Unternehmens prüfen.
Berichten zufolge hat das US-Justizministerium (DOJ) das internationale Beratungsunternehmen Forensic Risk Alliance (FRA) damit beauftragt, die Einhaltung der regulatorischen Auflagen durch Binance für die nächsten drei Jahre zu überwachen.
Im Rahmen des Vergleichs im November 2023 gab Binance die Geldwäschevorwürfe der Bundesregierung zu und zahlte eine Geldstrafe von 4,3 Milliarden Dollar. Eine der Bedingungen der Vereinbarung war die Beauftragung eines Drittunternehmens, das die Einhaltung der Vorschriften durch die Börse für die nächsten drei Jahre überwachen soll.
Outsourcing der Compliance-Überwachung 
Laut einem Bloomberg-Bericht vom 10. Mai kann die FRA die internen Daten, Einrichtungen und das Personal des Unternehmens untersuchen, um das DOJ über die Geschäftstätigkeit des Unternehmens zu informieren. Das DOJ erwog offenbar ursprünglich, Sullivan & Cromwell mit dem Vertrag zu beauftragen, entschied sich jedoch letztendlich für die FRA, da die Firma bereits zuvor die nicht mehr bestehende Kryptowährungsbörse FTX vertreten hatte.
Gläubiger von FTX beschuldigten Sullivan & Cromwell Berichten zufolge im Februar der Mitschuld am „Milliardenbetrug der FTX Group“. In einem Gerichtsdokument, das Teil der Sammelklage war, behaupteten die Gläubiger, dass S&C über den Diebstahl von Geldern der Sammelkläger sowie über die Unterlassungen, unwahren und betrügerischen Handlungen von FTX US und FTX Trading Ltd. informiert war.
Berichten zufolge soll Sullivan & Cromwell für eine separate fünfjährige Überwachungsposition für Binance ausgewählt werden, wobei das Financial Crimes Enforcement Network des US-Finanzministeriums vertreten sein soll.
Diese angebliche Einstellung folgt auf die kürzlich erfolgte Inhaftierung von Changpeng Zhao, dem ehemaligen CEO von Binance. Zhao wurde am 30. April zu einer viermonatigen Gefängnisstrafe verurteilt, weil er die Anti-Geldwäsche-Richtlinien der Kryptowährungsbörse nicht aufrecht erhalten hatte.
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US-Justizministerium beauftragt Forensic Risk Alliance mit der Überwachung der Binance-Compliance

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