Autor: Vishal Kankani, Leiter des Investmentteams bei Multicoin Capital; Übersetzung: Golden Finance xiaozou
Am 9. März 2024 gab Multicoin bekannt, dass es eine 7-Millionen-Dollar-Seed-Finanzierungsrunde für Arch, eine native Bitcoin-Anwendungsplattform, leiten wird. Arch erschließt das Potenzial der brückenlosen dezentralen Finanzierung (DeFi) auf der wertvollsten Blockchain der Welt, Bitcoin. An dieser Finanzierungsrunde nehmen außerdem OKX Ventures, Big Brain Holdings, Portal Ventures, CMS Holdings, Tangent usw. teil.
Im letzten Jahrzehnt lief Bitcoin wie digitales Gold. Obwohl es bereits vor mehr als einem Jahrzehnt Diskussionen über die Verbesserung der Funktionalität von Smart Contracts gab, sind entsprechende Bemühungen gescheitert, zum Teil weil ein großer Teil der Bitcoin-Community glaubt, dass die entsprechenden Kompromisse die Fähigkeit von Bitcoin, der größte zu werden, gefährden könnten nichtstaatliche Währung die ultimative Mission.
Die damals vorherrschende Ansicht in der Bitcoin-Community war, jegliche Programmierbarkeit und damit verbundene Innovationen für andere Kettenerweiterungen aufzugeben, um ihr maximales Potenzial auszuschöpfen, ohne die ultimative Vision einer nichtstaatlichen Währung zu opfern. Das Aufkommen von Ethereum und anderen Smart-Contract-Plattformen stimmt diese Chance optimistisch.
Intelligente Vertragsplattformen gibt es schon seit einem Jahrzehnt. Einige intelligente Vertragsprimitive, wie dezentrale Börsen, Kreditmärkte und Stablecoins, haben ihre eigene Produktmarktanpassung erreicht. Sie gelten als wesentliche Bestandteile eines gut funktionierenden Blockchain-Ökosystems.
Vor dem Taproot-Upgrade im November 2021 war die Smart-Contract-Funktionalität von Bitcoin noch sehr eingeschränkt. Das Taproot-Upgrade erleichtert Entwicklern das Schreiben komplexer Skriptfunktionen, indem es den Speicherplatz im Zeugenfeld auf etwa 4 MB erhöht. Dadurch können Entwickler Skripte erstellen wie:
Atomic Swap-Transaktion
Multi-Signatur-Wallet
bedingte Zahlung
Später, im Juli 2022, veröffentlichte Casey Rodarmor „Ordinal Theory“, ein Satosh-Nummerierungsschema, das die Verfolgung und Übertragung einzelner Satoshs ermöglicht und Benutzern die Möglichkeit gibt, beliebige Daten direkt in Bitcoin zu „einschreiben“. Zu den Funktionen in Transaktionen gehören Bilder und Text , Spiele usw., wodurch die gesamte Kette von NFTs auf Bitcoin freigeschaltet wird. Diese NFTs müssen keine JPEGs oder Songs sein, sondern können auch Statusnachweise anderer Ketten sein.
Die Auswirkungen des Taproot-Upgrades und der Ordinaltheorie sind sehr groß, und nun experimentieren Entwickler schon seit langem in großem Umfang mit Bitcoin.
1. Aktueller Stand der Bitcoin-Entwicklung
Zum Zeitpunkt des Schreibens arbeiten über 50 Teams an verschiedenen Arten von Forschung – Rollups, Drivechains, Sidechains und mehr –, um Bitcoin zu skalieren und programmierbarer zu machen. Die meisten dieser Projekte bezeichnen sich selbst als „Bitcoin Layer 2“, was in manchen Fällen ein vager Begriff ist. Einige dieser Projekte sind bereits heute verfügbar, während andere in Zukunft noch keinen Durchbruch erzielen können, wie etwa BitVM, OP_CAT usw.
In diesem Bereich müssen die Teams klare Kompromisse beim Design eingehen. Mehrere wichtige Variablen im Zusammenhang mit dem Design sind:
Gehosteter Modus
Programmierbarkeit
Expandieren
Wir glauben, dass die ersten beiden Punkte kurzfristig die richtigen Kompromisse sind:
Nativ auf Bitcoin aufgebaut – kann Interaktionen mit DeFi ohne die Einschränkungen zusätzlicher Vertrauensannahmen über Bitcoin hinaus unterstützen.
Konzentrieren Sie sich darauf, Bitcoin in einem Selbstverwahrungsmodell programmierbarer zu machen.
Der typische Bitcoiner ist ein Sicherheitsfanatiker. Wenn es um „Nicht Ihre Schlüssel, nicht Ihre Münzen“ geht, gehören Bitcoin-Benutzer zu den paranoidsten auf dem Planeten. Von Bitcoin-Inhabern sollte nicht erwartet werden, dass sie ihre BTC auf ein neues Multisig umstellen, auch nur einen kleinen Teil der Selbstverwahrung aufgeben oder, schlimmer noch, ein Überbrückungsrisiko eingehen. Davon sind wir überzeugt, denn WBTC und tBTC gibt es schon seit vielen Jahren, sie machen jedoch weniger als 1 % des gesamten Bitcoin-Angebots aus. Es gibt einfach nicht genügend Marktnachfrage, um die Überbrückungs-/Zentralisierungsrisiken zu übernehmen und die Vorteile der Programmierbarkeit zu nutzen.
Darüber hinaus sehen wir auch, dass der Großteil der TVL auf Ethereum auf L1 und nicht auf L2 wie Base, Arbitrum oder Optimism liegt.
Um DeFi auf Bitcoin wirklich freizuschalten, müssen Entwickler zur Heimatbasis der Benutzer gelangen – Bitcoin L1.
Warum sollte man sich mehr auf Programmierbarkeit als auf Skalierbarkeit konzentrieren?
Wenn Sie als Entwickler lediglich eine schnelle Blockchain erstellen möchten, gibt es Alternativen wie Solana, die über ein florierendes Entwicklerökosystem und eine ausgereiftere Marktinfrastruktur verfügen. Auch wenn wir den aktuellen Stand der Bitcoin-Technologie noch so wohlwollend betrachten, sind wir nicht bereit, eine Kette mit hohem Durchsatz zu implementieren, ohne auf die Verwahrung zu verzichten, was, wie oben erwähnt, für die meisten Bitcoiner nicht möglich ist. In dieser Hinsicht sind die meisten Entwickler, die auf Bitcoin aufbauen, „auf Bitcoin ausgerichtet“ und wollen die sicherste Blockchain der Welt aufbauen, anstatt sich als L2-Multisig auszugeben. Angesichts der aktuellen technischen Möglichkeiten von Bitcoin glauben wir, dass die richtige Vorgehensweise darin besteht, der Programmierbarkeit Priorität einzuräumen und die Roadmap für Geschwindigkeit und Skalierbarkeit weiter voranzutreiben.
2. Native Bitcoin-Anwendungen auf Arch
Arch baut die erste Bitcoin-native Anwendungsplattform. Das Arch-Netzwerk befindet sich derzeit in einer Testphase und wird voraussichtlich in einigen Wochen im Mainnet live gehen.
Arch ist eine dezentrale Ausführungsschicht, die sich auf die Verbesserung der Programmierbarkeit von Bitcoin konzentriert. Sie macht mehrere interessante Kompromisse im ausdrucksstarken Design von Bitcoin.
Es wird anerkannt, dass die meisten Bitcoin-Inhaber die Verwahrung nicht aufgeben und auf Multisig umsteigen werden (fast alle Bitcoin L2 sind vertrauenswürdige Multisigs).
Die Kernarchitektur ermöglicht es den Abnehmern des Spothandels, mit der Anwendung zu interagieren, ohne neue Vertrauensannahmen anzunehmen; die Hersteller werden jedoch mit zusätzlichen Vertrauensannahmen konfrontiert (Macher sind in der Regel professionelle Profitsuchende, die explizit Risiken übernehmen, und nicht aus Gründen der Selbstsouveränität prinzipielle Benutzer). Bitcoin halten).
Technisch gesehen führt Arch durch eine komplexe Architektur, die ein dezentrales Netzwerk von Validierungsknoten und eine speziell entwickelte Zero-Knowledge Virtual Machine (zkVM) – ArchVM – nutzt, intelligente vertragsähnliche Funktionen in Bitcoin Layer 1 ein. Das Folgende ist der allgemeine Lebenszyklus einer Transaktion (technologiebezogen) im Arch-Netzwerk:
ZKVM: Der Kern des Arch-Netzwerks ist der Zero-Knowledge-Proof (ZK-Proof), der Transaktionen verifiziert und eine nachweislich sichere Anwendungsausführung gewährleistet. ZKVM ist eine dedizierte virtuelle Maschine, die Anwendungen ausführt und kryptografische Beweise generiert, die die Richtigkeit der Ausführung belegen. Es wird von Risc0 betrieben.
Dezentrales Validator-Netzwerk: Die generierten ZK-Beweise werden dann vom dezentralen Validator-Knoten-Netzwerk von Arch überprüft. Das Netzwerk spielt eine entscheidende Rolle bei der Aufrechterhaltung der Integrität und Sicherheit der Plattform. Durch den Einsatz einer dezentralen Architektur möchte Arch sicherstellen, dass der Verifizierungsprozess nicht nur sicher, sondern auch resistent gegen Zensur und zentrale Ausfälle ist.
Integration mit Bitcoin Layer 1: Sobald der ZK-Nachweis verifiziert ist, kann das Validierungsnetzwerk nicht signierte Transaktionen signieren. Diese Transaktionen, einschließlich Statusaktualisierungen und Vermögensübertragungen, die durch die Anwendungslogik bestimmt werden, werden letztendlich zurück an Bitcoin übertragen. Dieser letzte Schritt schließt den Ausführungsprozess ab, wobei alle Transaktionen und Statusaktualisierungen direkt auf der Bitcoin-Blockchain abgeschlossen werden.
Während sich andere Projekte als Layer 2 positionieren, sind wir der Meinung, dass Arch eindeutig in Bitcoin verankert ist. Arch positioniert sich in einzigartiger Weise als Bitcoin-native Anwendungsplattform, die direkt auf Bitcoin Layer 1 läuft. Der direkte Betrieb der Hauptschicht von Bitcoin durch Arch eliminiert die Komplexität und Ineffizienz, mit denen L2-Lösungen typischerweise konfrontiert sind, sodass Benutzer direkt von der Sicherheit und Liquidität von Bitcoin profitieren und gleichzeitig die Skalierungsmöglichkeiten von Arch erkunden können.
3. Entwickeln und bauen Sie auf Arch auf
Kurzfristig ist klar, dass DeFi-Anwendungen wie Kreditvergabe, dezentrale Börsen und Ordinalmärkte auf Arch aufgebaut werden können. Was für eine großartige Sache wäre es, ohne Vertrauen Vermögenswerte austauschen, Kredite gegen Sicherheiten verleihen und BTC-Einkommen erzielen zu können.
Außerdem wäre es großartig, wenn hochwertige Sammlerstücke vollständig auf der wertvollsten Blockchain der Menschheit (Bitcoin) basieren könnten. Wir gehen davon aus, dass sich die weltweit größte wertvolle digitale Sammlung auf Bitcoin befinden wird, was an sich schon einen großen technologischen Durchbruch darstellt und eine Ära des Internet-nativen Finanzwesens einläuten wird. Viele Sammler von Ordinalzahlen legen offensichtlich Wert darauf.
Mehrere Projekte im Bitcoin-Ökosystem haben bereits mit der Migration zu Arch begonnen. Vor kurzem begann der Bitcoin-Kreditmarkt Liquidum mit der Integration von Liquiditätspools und nutzte Arch zur Unterstützung von sofortigen Liquiditätskrediten und fungiblen Token-Pools – während Bitcoin selbst Discrete Log Contracts (DLC: Discrete Log Contracts) keine native Unterstützung bieten kann. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels wurden auf Archs Devnet mehr als 20 Projekte entwickelt, darunter Stablecoins, dezentrale Börsen, Kreditmärkte usw. Da die Begeisterung für Bitcoin zunimmt, plant die Arch Foundation, das Wachstum des Ökosystems zu unterstützen und eine Reihe von Projekten durch kommende Hackathons zu finanzieren.
4. Das nächste Kapitel von Bitcoin
Angetrieben durch das Taproot-Upgrade und die Ordinaltheorie erleben wir ein beispielloses Interesse am Bitcoin-Ökosystem. Zum ersten Mal seit 15 Jahren gibt es aktive und konkrete Bemühungen, Bitcoin programmierbarer zu machen, ohne seine Vision einer nichtstaatlichen Währung zu gefährden.
Arch ist die erste Bitcoin-native Anwendungsplattform, die brückenloses DeFi auf der wertvollsten Blockchain der Welt freischaltet. Arch entstand als direkte Reaktion auf den Wunsch der Bitcoin-Community, die zugrunde liegende Sicherheit und Liquidität von Bitcoin zu nutzen, um komplexere Anwendungen zu ermöglichen, wie dies bei anderen programmierbaren Ketten wie Ethereum und Solana der Fall ist. Durch die Bereitstellung einer Bitcoin-Programmierplattform orientiert sich Arch an der Vision und den Prinzipien der Bitcoin-Community und bietet einen innovativen Ansatz, der den Nutzen von Bitcoin erhöht und gleichzeitig seine Integrität wahrt.
Arch lädt dazu ein, die größte und sicherste Blockchain der Welt noch einmal unter die Lupe zu nehmen und den Fortschritt und die Innovation anderer Blockchains auf Bitcoin zurückzubringen.
