CCData ist von der FCA als Benchmark-Administrator zugelassen und gilt als weltweit führender Anbieter von digitalen Vermögensdaten. Das Unternehmen bedient sowohl institutionelle als auch private Anleger mit hochwertigen Echtzeit- und historischen Daten. Mit einer nachgewiesenen Erfolgsbilanz in Sachen Datenexpertise bietet CCData führende Berichte und Analysen, die objektive Einblicke in die digitale Vermögenswertbranche liefern.
Der CCData Exchange Review verfolgt akribisch die wesentlichen Entwicklungen auf dem Kryptowährungsbörsenmarkt. Dieser Bericht umfasst detaillierte Analysen der Börsenvolumina und konzentriert sich dabei auf Aspekte wie den Handel mit Krypto-Derivaten, die Marktsegmentierung nach Börsengebührenmodellen und Vergleiche zwischen Krypto-zu-Krypto- und Fiat-zu-Krypto-Volumina. Er enthält außerdem Untersuchungen des Bitcoin-Handels mit verschiedenen Fiat-Währungen und Stablecoins, eine Rangliste der wichtigsten Kryptobörsen nach Spot-Handelsvolumen und historische Volumentrends der wichtigsten Trans-Fee-Mining- und dezentralen Börsen. Der monatlich erscheinende CCData Exchange Review richtet sich an ein breites Publikum, das von Krypto-Enthusiasten, die einen umfassenden Marktüberblick suchen, bis hin zu Investoren, Analysten und Regulierungsbehörden reicht, die nach einer eingehenden Analyse suchen.
Der April 2024 hat eine deutliche Veränderung in der Dynamik des Kryptowährungshandels markiert, wie in der neuesten Ausgabe des Exchange Review von CCData beschrieben wird. Nach einer starken Phase im März verzeichnete das Gesamtvolumen des Spot- und Derivatehandels an zentralisierten Börsen einen starken Rückgang von 43,8 % auf insgesamt 6,58 Billionen US-Dollar. Dieser Rückgang ist auf ein Zusammentreffen von Faktoren zurückzuführen, darunter unerwartete makroökonomische Daten, zunehmende geopolitische Spannungen im Nahen Osten und negative Nettozuflüsse aus US-Spot-Bitcoin-ETFs.
Auswirkungen der Bitcoin-Halbierung und makroökonomische Faktoren
Der Bericht hebt die Halbierung des Bitcoin-Marktes als entscheidenden Moment hervor, der das Handelsverhalten erheblich beeinflusst hat. Historisch betrachtet war die Halbierung ein Katalysator für erhöhte Marktaktivität. In diesem Jahr fiel sie jedoch mit einem Rückgang des Anlegervertrauens und einer Abnahme der Marktliquidität zusammen, was zur Verringerung des Handelsvolumens beitrug. Die geopolitische Krise und beunruhigende makroökonomische Daten verschärften den Rückgang des Marktes noch weiter und machten viele der im Vormonat verzeichneten Gewinne zunichte.
Besonderheiten bei Handelsvolumenrückgängen
An zentralisierten Börsen sank das monatliche Spot-Handelsvolumen um 32,6 Prozent auf 2,01 Billionen Dollar. Dies ist der erste Rückgang seit sieben Monaten.
Quelle: CCDatas Exchange Review Report vom April 2024
Noch härter traf es den Derivatehandel, dessen Volumen um 47,6 Prozent auf 4,57 Billionen Dollar einbrach. Infolgedessen sank die Dominanz des Derivatemarktes auf 69,5 Prozent, womit sich ein siebenmonatiger Abwärtstrend fortsetzte.
Die Marktposition von Binance
Der April war für Binance, eine der führenden Kryptobörsen, besonders herausfordernd. Das Spot-Handelsvolumen sank um 39,2 % auf 679 Milliarden Dollar und das Derivatehandelsvolumen um 27,7 % auf 2,03 Billionen Dollar. Diese Rückgänge führten zu einem Rückgang des Gesamtmarktanteils von Binance um 2,41 % auf 41,5 %, was den niedrigsten Spot-Marktanteil seit Januar 2024 mit 33,8 % darstellt. Der Abschwung für Binance steht auch im Einklang mit den rechtlichen Herausforderungen, mit denen sein Gründer Changpeng Zhao konfrontiert war, der kürzlich wegen Verstößen gegen US-Geldwäschegesetze zu vier Monaten Gefängnis verurteilt wurde. Seit der Ernennung eines neuen CEO im November 2023 hatte die Börse zunächst einen Anstieg des Marktanteils verzeichnet, was darauf hindeutet, dass Führungswechsel gemischte Auswirkungen hatten.
Handelsvolumen und Marktanteil der CME
Auch die Chicago Mercantile Exchange (CME) verzeichnete einen Rückgang des Handelsvolumens bei ihren Kryptowährungs-Futures-Produkten. Das gesamte Handelsvolumen der Derivate sank um 19,8 % auf 124 Milliarden Dollar.
Quelle: CCDatas Exchange Review Report vom April 2024
Insbesondere die Bitcoin-Futures fielen um 17,7 % auf 101 Milliarden Dollar, und die Ethereum-Futures verzeichneten einen noch deutlicheren Rückgang von 25,9 % auf 14,9 Milliarden Dollar. Trotz dieser Rückgänge stieg der Marktanteil der CME im Derivatesektor geringfügig um 0,14 % auf 2,66 %, wobei sie von noch stärkeren Rückgängen an anderen zentralisierten Börsen profitierte.
Die umfassenderen Auswirkungen
Der deutliche Rückgang des Open Interest für BTC-Instrumente an der CME, der um 35,3 % auf 7,59 Milliarden Dollar fiel, den niedrigsten Stand seit dem 27. Februar, spiegelt den Rückgang auf dem gesamten Markt wider. Dieser Rückgang der Handelsaktivität und des Open Interest deutet darauf hin, dass institutionelle Händler vorsichtiger werden, wahrscheinlich aufgrund der kumulativen Wirkung von Marktunsicherheiten und regulatorischen Bedenken.
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